РОСНЕФТь

Сегодня разберем Роснефть отчет за 2 кв. 2024 по МСФО, акции скорректировались с февральских максимумах на 22%, стоит ли присмотреться к акциям и какой дивиденд может заплатить компания, сегодня в разборе.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл.

Роснефть — лидер нефтяной отрасли в России, одна из крупнейших нефтяных компаний в мире. Занимается добычей нефти и газа в Западной Сибири, на Сахалине, Северном Кавказе и в арктических районах России. В активы компании входит 18 нефтеперерабатывающих заводов, расположенных в ключевых регионах России, а также в Германии, Белоруссии и Индии, что делает ее лидером нефтепереработки в стране. Сбытовая сеть компании охватывает 70% страны.

🔸Основные показатели

Выручка выросла на 33,4% год к году и составила 5174 млрд.руб
— EBITDA выросла на 17,8% год к году и составила 1650 млрд.руб

( Читать дальше )

С момента моего прошлого поста, бумага сломала фигуру на рост, после чего сломала и волновую разметку — все это является крайне негативными сигналами как для бумаги, так и для рынка в целом.

Cнижение от максимума идет явно коррекционное, что дает хороший шанс на то, что через какое-то время рост может возобновиться. Но при этом сказать насколько глубоко мы еще можем упасть я не могу — снижение идет крайне шумно и разложить его на волны не получается.

Фундаментально компания крепкая и имеет хороший апсайд, поэтому я продолжаю держать ее в своем портфеле. Но докупать ее по текущим ценам я пока не готов, так как признаков разворота не видно, а восходящий тренд сломан.

Ситуация в Роснефти наглядный пример тому, почему я сохраняю осторожность и не делаю покупок на рынке уже больше 3х месяцев. В 2023 году все коррекции укладывались в мою волновую разметку и не ломали восходящий тренд, поэтому я откупал минимумы без каких-либо раздумий. Но текущее снижение полностью поломало все позитивные разметки и восходящий тренд как в индексе, так и в отдельных бумагах, а значит надеяться на скорый разворот и быстрое восстановление уже не приходится.

( Читать дальше )

«Керосина — 60 тыс. тонн в год, а нефтепродуктов — 1,8-1,9 млн тонн в год», - сообщил журналистам глава Минэнерго РФ Сергей Цивилев, комментирую российско-монгольское соглашение.

«Поставляют „Роснефть“ и „Газпром нефть“, но мы подписали межправительственное соглашение, по которому правительства двух стран, министры энергетики двух стран поддерживают эту работу», — пояснил министр.

tass.ru/ekonomika/21775581

Друзья, в сегодняшнем обзоре хотел бы взглянуть на лидера российской нефтяной отрасли — Роснефть. Компания представила финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 года и порадовала инвесторов сильными результатами. Не без нюансов, но Роснефть справляется с вызовами налогового давления и параллельно наращивает базу под дивиденды. Давайте разбираться:

— Выручка: 5174 млрд руб (+33,4% г/г)
— EBITDA: 1650 млрд руб (+17,8% г/г)
— Чистая прибыль: 773 млрд руб (+26,9% г/г)
— скор. FCF: 700 млрд руб (+61,3% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В первом полугодии Роснефть показала прирост по всем ключевым финансовым показателям, что говорит об устойчивости бизнеса несмотря на жесткую ДКП. Выручка, EBITDA, чистая прибыль выросли год к году. Примечательно, что свободный денежный поток (FCF) в отчетном периоде достиг 700 млрд руб, увеличившись на 61,3% г/г, а удельные расходы на добычу углеводородов снизились до 2,7 долл./барр. н.э.

( Читать дальше )

🤔 Приготовились к дну? Правда ли оно?

 

Скажу сразу. Буду ругаться.

 

📝 Индекс закрылся выше 2600. Это хорошо, это позитивно, а значит закрытие лонговое, следовательно завтра приоритет работы именно в Лонг. Но насколько оно ценное?

 

В этом то и дело, что не очень. Нефть сегодня падала и в итоге поджалась под уровень поддержки, который скорее всего завтра будет пробивать вниз. Сегодня нефть падала, а рынок рос. Почему?

 

Валюта пошла выше. Юань в моменте подрастал на 6,5%, а значит теперь вырисовывается понятная картинка, почему именно сегодня был такой рост. Ну и полюс ко всему за последние шесть дней индекс упал на более чем 10%, а значит тех отскок почти обязан быть.

 

👉 Но вот незадача. Самые крупные акции росли на малых объемах, что говорит о минимальных покупателях, да и в целом спонсоры сегодняшнего роста в большинстве своем именно шортисты, которые закрывали свои прибыльные позиции.

 

У газпрома примерно в два раза ниже объем торгов, Лукойл также. Конечно еще не вечер, но все же. В итоге предлагаю взвесить все возможные факты на завтра.

( Читать дальше )

Доходы российского правительства от налогов на нефть и газ выросли в августе на пятую часть по сравнению с прошлым годом из-за резкого роста цен на сырую нефть в стране и увеличения поставок газа на внешние рынки.

Налоги от нефти и газа достигли 778,6 млрд рублей в августе (+21% г/г). Налоги на сырую нефть и нефтепродукты составили почти 80% от общих доходов от углеводородов, согласно расчетам Bloomberg




Налоги на нефть в августе были рассчитаны исходя из цены Urals в 74,01 доллара за баррель, по сравнению с 64,21 доллара годом ранее.

Скидки на российскую нефть по отношению к эталону Brent сократились более чем на треть по сравнению с прошлым годом, поскольку ее производители адаптировались к международным санкциям.

В августе налоги только от газовой отрасли выросли более чем на 24% в годовом исчислении, почти до 163 млрд рублей, чему способствовали восстановление экспорта ПАО «Газпром» и устойчивый внутренний спрос.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-04/kremlin-oil-gas-revenues-up-by-fifth-as-demand-for-flows-rises

Роснефть – рсбу/ мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/share_capital/
Капитализация на 04.09.2024г: 5,062.75 трлн руб = Forward 1Yr. Р/Е 3,1

Общий долг на 31.12.2021г: 10,734.22 трлн руб/ мсфо 9,968 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 10,014.43 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: 10,734.65 трлн руб/ мсфо 10,373 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: 10,735.14 трлн руб/ мсфо 10,283 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 10,775.85 трлн руб/ мсфо 10,192 трлн руб

Выручка 2021г: 7,593.83 трлн руб/ мсфо 8,761 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: 4,261.05 трлн руб/ мсфо 5,172 трлн руб
Выручка 2022г: ______ трлн руб/ мсфо 9,049 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: ________ трлн руб/ мсфо 1,823 трлн руб
Выручка 6 мес 2023г: 3,418.24 трлн руб/ мсфо 3,880 трлн руб
Выручка 9 мес 20223г: 5,782.41 трлн руб/ мсфо 6,612 трлн
Выручка 2023г: 8,405.26 трлн руб/ мсфо 9,163 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 2,206.55 трлн руб/ мсфо 2,594 трлн руб
Выручка 6 мес 2024г: 4,487.56 трлн руб/ мсфо 5,174 трлн руб

( Читать дальше )

Бумаги Роснефти смогли оттолкнуться от летних минимумов прошлого года, взяв курс на диапазон 470–480 руб. Компания подтвердила, что, несмотря на внешнее давление и вызовы (ограничения по добыче в рамках соглашения ОПЕК+, опережающий рост тарифов естественных монополий, увеличение налоговой нагрузки и процентных ставок), продолжается демонстрация сильных финансовых результатов — благодаря высокому уровню операционной эффективности.

Выручка «Роснефти» в 1П24 выросла до 5,17 трлн. руб. (+33,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года)

EBITDA вырос до 1,65 трлн руб. (почти +18%), что позволило повысить маржу по EBITDA до 32%, а соотношение «Чистый долг/EBITDA» снизить меньше единицы, до 0,96x.

Чистая прибыль выросла до 773 млрд руб. (почти +27%) в результате роста EBITDA.

Темп роста капитальных затрат почти в 2 раза ниже темпа роста чистой прибыли: затраты выросли до 696 млрд руб. (+16%) в связи с плановой реализацией работ в сегменте «Разведка и добыча».

( Читать дальше )

❗️МИНФИН РФ С 6 СЕНТЯБРЯ УВЕЛИЧИТ ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ/ЗОЛОТА ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ В 7 РАЗ, ДО 8,2 МЛРД РУБ. В ДЕНЬ

www.interfax.ru/business/979495 👆Сразу видно что Минфин считает курс юаня низким (в связи с санкциями из валюты покупают только юани) Бюджету РФ нужен рост юаня что бы увеличить доходы экспортеров и бюджета

В связи с санкциями Минфин покупает только юани на бирже в РФ


 Жду дальнейшего роста юаней и фьюсерсрв на юань CNY 9.24 и CNY 12.24

Как я и прогнозировал 26 августа что Юань сильно вырастет так и происходит, Юань растёт каждый день с 27 августа smart-lab.ru/mobile/topic/1053042/

Инвестиционные идеи, новости, аналитика t.me/hedge_fund_online/20642

Результаты того как я заработаю на инвестициях любой желающий может увидеть в Финаме и подключится что бы зарабатывать вместе со мной www.comon.ru/strategies/119204/

Жду доллар выше 100 в районе 110-130 и при негативном сценари  в районе 140-180 и Юань в районе 13.4-14.5 и при негативе в районе 15-22

( Читать дальше )

📉 Нефть Brent пошла вчера быстро в верном направлении.

☝️Почему это позитив для рынка — писал выше и раньше.

Это сверхконтринтуитивно для большинства участников-паникеров, тем более на отвесном падении и при таком кошмаринге, но так оно и есть.
В этом и есть принцип «Когда все наоборот» внутри авторского метода Фундаментальный Психотрейдинг 🎓 Аромата.

Просадки больших нефтефишек с осенними дивидендами с текущих уровней уже не жду.
По #ROSN Роснефти мы достигли целевой и оптимальный уровень закупа 460 рублей, обозначенный мной при цне акций в 580+ и казавшийся всем намыслимым еще в июне.
А продавить вниз дальше сейчас Царя рынка, супер качественный #LKOH ЛУКойл и дивидендную корову-кормилицу для Нацдостояния #SIBN Газпромнефть с такими отчетами, низкой оценкой и будущими, вполне понятными и даже рекомендованными, дивидендами уже будет крайне сложно.

В случае роста дивидендных акций под осенние выплаты быстрее и больше на таком позитиве и при смене сентимента вырастут…
акции роста, гадкие утенки рынка и акции без дивидендов.

( Читать дальше )