РУБЛЬ

Индексы Мосбиржи и РТС на следующей неделе при дальнейшем восстановлении мирового аппетита к риску и отсутствии негативных внутренних факторов могут пытаться закрепиться выше сопротивлений 2300 и 960 пунктов. В частности, в рублевом сегменте по-прежнему сильно смотрятся акции Сбербанка, которые не устают обновлять многомесячные максимумы в ожидании дивидендов за 2022 год, которые составят 25 руб на акцию с закрытием реестра 11 мая (доходность около 13,2% и 13,4% по обыкновенным и привилегированным бумагам соответственно). Как обыкновенные, так и привилегированные акции на этом фоне могут достигнуть района 200 руб, у которого возможна фиксация прибыли. Из запланированных на следующей неделе корпоративных событий стоит отметить лишь собрание акционеров ФосАгро по финальным дивидендам за 2022 год, а также финансовые результаты Россетей Ленэнерго за 4-й квартал 2022 года. Кроме того, будут опубликованы данные по производственной инфляции России за февраль (месяцем ранее цены снизились на 4,6% г/г).

( Читать дальше )

Что мы делали?

Вчера основные иностранные валюты поставили против национальной очередные локальные максимумы.

Кульминация пришлась на полдень. Что многие спокойно объяснили экспирацией квартальных валютных фьючерсов. В общем, реакция в очередной раз была нулевой.

Мы опять немного докупили долларов, евро и юаней, каждого по трети. Валютная позиция, которая у нас формируется с середины декабря, вчера увеличилась примерно на 7%.

Эффективно вкладывать эту валюту, по-прежнему, некуда. Есть замещающие облигации, но мы предпочитаем хранить свободную ликвидность на денежном рынке. А его валютная секция на МосБирже, в отличие от рублевой, пока не развита.

Что я думаю?

Ослабление преследует рубль с мрачной неизбежностью три с лишним месяца подряд.

Мне откровенно не нравится реакция участников рынка, их спокойствие и безразличие.

Не скажу, что отчетливо помню осень 2014, но ощущение дежавю есть. Там тоже начиналось с неоспоримых успехов нацвалюты, продолжалось отмахиванием от реальности, закончилось валютной паникой.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

На торгах на Мосбирже курс доллара поднялся выше 77 руб./$ впервые с 20 апреля 2022 года, следует из данных торгов. К 12:25 доллар торговался по курсу 77,31 руб./$. К 12:35 доллар снизил рост, торгуясь по курсу 76,43 руб./$.

Подробнее — в материале «Ъ».

С 2016 года Китайская валюта была включена в корзину специальных прав заимствования МВФ, рост платежей SWIFT в международной среде рост, и составлял около 4% на 2021 год. Сейчас, на Московской бирже, Юань впервые обогнал USD в качестве самой торгуемой валюты, с долей торгов более 40%.


Самый главный недостаток Юаня заключается в том, что пока Китай отказывается сделать юань полностью конвертируемым, он не сможет конкурировать с долларом или евро в качестве мировой валюты. Но, сейчас мы видим, как рыночная логика преобладает над геополитикой. ЦБ РФ внес коррективы в структуру своих валютных резервов, и перевел 15% своих международных активов в юани.

При условии мощных санкций, действия ЦБ РФ ожидаемы, но тут более важно, то, что BIS (статистика SWIFT) фиксирует, что Китайские компании стали заключать контракты с токсичного Доллара в Евро, а другую часть контрактов, в Юанях. – bloomberg

СВО и последовавшие санкции изменили мир, Россия всё больше зависит от Китая, а Китай от России.

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

Зимбабве хочет напрямую закупать у российских поставщиков нефть, удобрения и сельхозтехнику, но  хотели бы рассчитываться в нацвалютах, заявил  спикер правящей партии ZANU-PF Кристофер Мутсвангва.
Рассчитаться за поставки в традиционных мировых валютах Зимбабве не сможет, признал он: страна 22 года находится под американскими санкциями.
«Альтернативный способ», по словам Мутсвангвы, будет заключаться в торговле с помощью национальных валют — рубля и зимбабвийского доллара.

«Наши банки должны найти способ, чтобы российский рубль и зимбабвийский доллар свободно конвертировались», — пояснил он.
«Мы покупаем (удобрения) у России через третьи страны, но мы бы хотели установить прямые отношения между российскими поставщиками удобрений и зимбабвийскими фермерами. Точно так же и в нефтяной отрасли – нужно организовать прямые поставки между Россией и Зимбабве, нам не обязательно торговать через третьи страны», — сказал он.

( Читать дальше )

Ничего значительно нового в паре не происходит. Локально торгуемся в боковике уже месяц.
Я придерживаюсь того же сценария, опираясь на систему — рублю дорога на укрепление.

Пара закрыла свои цели по ослаблению на 75-76. Тем не менее можем увидеть ещё одно восходящее движение в область 78-79 (красная зона), откуда приоритет на падение будет довлеть ещё больше.
Активированные области-магниты на текущий момент — это ~69 рублей за 1$ и ~67 рублей за 1$ (сплетение углов Ганна разных градусов).

Что я делаю и что целесообразно делать на текущий момент? Фиксировать свои валютные позиции в рубли.
Когда пара достигнет синих зон, тогда принимать решение о новых покупках доллара за рубли (в зависимости от прайс-экшена и структуры движения цены).

Вся основная информация и логика отображена на графике.

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией.

🎬 YouTube (https://www.youtube.com/channel/UCTfGFPMwYc7JBGIxlilL2Zw) |

🚀 Telegram (https://t.me/GTrading) |

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

В феврале реальный эффективный курс рубля снизился на 5,1% в сравнении с январем. Об этом свидетельствуют обновленные данные Центрального банка РФ.

Подробнее — в материале «Ъ».