РУСАЛ

Русал сейчас торгуется на исторически сильных уровнях – это вам не шуточки! За последние 2.5 года акции застряли в мощном боковике 31-44 рубля, и сейчас цена снова отталкивается от нижней границы.

Что делает этот уровень особо важным? За последние 5 лет его пробивали только один раз – во время пандемийного коллапса 2020 года. А сейчас на недельном графике формируется разворотный паттерн «молот» – классический сигнал к росту!

Конечно, если вдруг накроет негативными новостями, возможен ретест поддержки или даже ложный пробой (как было в сентябре и декабре 2024). Но вероятность настоящего провала ниже 31 рубля – минимальна.

Кстати, материнская ENPG уже отыграла 18% от минимумов, а RUAL отстаёт в 2 раза. Догонялки могут быть неизбежны!

👉 Вывод: сильная поддержка + технические сигналы = хороший шанс для среднесрочного лонга с целями 38 и 44 рубля. Главное – следить за поведением цены у ключевого уровня!

💼 А также напоминаю, что мы сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹«Новабев»
За последние 4 месяца акции «Новабев» отстали в динамике от Индекса Мосбиржи более чем на 20%. Появление новостей про IPO сети «Винлаб» может стать драйвером роста котировок в ближайшей перспективе. Также мы ожидаем высвобождение оборотного капитала и оптимизацию капиталовложений компании в 2025 году. Доходность свободного денежного потока может вырасти до 20% — это один из лучших показателей в потребительском секторе, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

🔹ЮГК
Увеличиваем экспозицию на золото на фоне введения новых торговых пошлин США и риска стагфляции. Динамика акций ЮГК уступала другим золотодобывающим компаниям с начала года. Считаем, что весь негатив уже заложен в цене. Надеемся увидеть восстановление операционных показателей в отчётности за первое полугодие.

Исключённые позиции:
🔹«Русал»

Русал спрямил структуру владения пакетом акций Норникеля в результате реорганизации дочерних структур. МК Активиум, которой принадлежало 27,86% уставного капитала Норникеля, была присоединена к материнской МК Гершвин. МК Гершвин получила право прямого распоряжения акциями Норникеля.

МКООО Гершвин зарегистрирована в САР на острове Октябрьском в Калининградской области, на 100% принадлежит Русалу.

Русал с 1 мая увеличит заработную плату сотрудникам своих производственных предприятий на 10%. Повышение коснется всех категорий работников, а на его реализацию выделено более 6 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

«Компания, несмотря на сложные экономические условия и многочисленные вызовы на международных рынках, продолжает поддерживать своих работников, обеспечивая достойный уровень заработной платы, комфортные условия труда и возможности для профессионального роста. Средняя зарплата на российских предприятиях Русала в настоящее время превышает общероссийский уровень почти на 25%, а за последние пять лет ее совокупный рост составил более 77%», — говорится в сообщении компании.

Русал является крупнейшим производителем алюминия за пределами Китая и единственным производителем первичного алюминия в России. 

Алюминий все чаще начинает попадать в новостные заголовки, а инвесторы наблюдают за началом роста котировок по этому металлу. За год цена выросла на 12% и на момент написания статьи пытается пройти сопротивление на $2700. На фоне роста интереса инвесторов, сегодня разбираю актуальный отчет Русала по МСФО за 2024 год. 

Итак, выручка за отчетный период сократилась на 1,1% г/г до $ 12 млрд, на фоне сокращения объемов продаж. Однако девальвация рубля в 2024 году и оптимизация затрат, позволили валовой прибыли подскочить с $ 1,7 млрд до $ 2,8 млрд (+64% г/г), Скор.EBITDA прибавила 90% до $ 1,5 млрд, чистая прибыль утроилась с $ 282 до $ 803 млн.

«Обратим внимание, что запасы выросли с $ 3,6 до $ 4,5 млрд. На фоне сокращения продаж произошло затоваривание, плюс оценка запасов выросла на фоне роста котировок на алюминий и сопутствующие товары.» 

Беспокоит по Русалу — высокий долг. Компания имеет 3,4 млрд долгосрочной и 4,5 млрд краткосрочной задолженности. Если посмотреть на структуру обязательств, то займы по большей части валютные в юанях и долларах. Рублевая задолженность преимущественно привязана к ключевой ставке. 

Точка входа ( пробой с зак. )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

Курсы валют ЦБ на 1 апреля:

💵 USD — ↗️ 85,4963
💶 EUR — ↗️ 92,4276
💴 CNY — ↗️ 11,7136

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,41%, составив 3 013,36 пункта, при этом минимальное значение за день составило 2 970,94 п.

▫️ Минфин опубликовал плановый объем размещения ОФЗ на II квартал 2025 г., он составит 1,3 трлн рублей, объём ОФЗ со сроком до 10 лет составит 400 млрд рублей, более 10 лет – 900 млрд рублей. В первом квартале, при плановом объеме 1 трлн, было размещено ОФЗ на 1,389 трлн рублей. Валовый объем заимствований на год составит 4,781 трлн рублей.

▫️ Пассажиропоток российских авиакомпаний в январе феврале по данным Росавиации: 14,8 млн чел. (-1,6% г/г); международные линии: 3,8 млн чел. (+3% г/г), внутренние: 10,9 млн чел. (-3,1% г/г).

▫️ СПБ Биржа (+6,36%); РСБУ за 2024 г. Чистая прибыль: -10,657 млн руб. (-525,828 млн руб. годом ранее), комментарий компании по статье в «Интерфакс»: «Сокращение убытка в 49,3 раза по сравнению с 2023 годом связано с восстановлением резервов по финансовым активам, что обусловлено положительными финансовыми результатами деятельности дочерних компаний». Отчетность по МСФО – не позднее 30 апреля, ранее компания обещала выйти в плюс по данной форме отчетности.