Постов с тегом "Рецессия в США": 158

Рецессия в США


Один из лучших индикаторов рецессии дает сигнал

Наконец-то настал момент, которого многие на рынке облигаций долго ждали. Доходность 10-летних казначейских облигаций снова немного выше двухлетней доходности, так что печально известная кривая доходности больше не инвертирована. Это завершает 26 месяцев инверсии:

Один из лучших индикаторов рецессии дает сигнал

Кривая доходности в первую очередь известна за пределами рынка облигаций, как, возможно, лучший индикатор рецессии. Когда кривая инвертируется, это говорит о том, что инвесторы убеждены в снижении инфляции и темпов роста в будущем, поэтому доходность 10-летних облигаций должна быть ниже.

Но в целом это плохая новость! Это сигнал о том, что рецессия теперь почти неизбежна. Как и падение фондового рынка США...

Снижение рынка во время рецессий разбирали здесь

Стратегию торговли во время рецессий разбирали здесь.


Пресс-конференция Банка Канады: был достигнут решительный консенсус в пользу снижения на 0,25%. Технический и фундаментальный анализ USDCAD

Основные тезисы от управляющего Маклема и старшего заместителя управляющего Роджерс после принятия решения по процентной ставке:

-Был достигнут решительный консенсус в пользу снижения на 25 б.п.
-Мы обсуждали сценарии, в которых было бы целесообразно снижать более медленными темпами или на 50 базисных пунктов
-Если экономика была значительно слабее или инфляция была значительно слабее, возможно, было бы целесообразно предпринять более масштабный шаг
-Мы собираемся принимать решения по одному за раз
-Инфляция по-прежнему выше нашего целевого показателя
-Мы ожидаем некоторого ускорения роста, но есть некоторые риски снижения

В общем, прогнозы — довольно туманны, но подчеркнули, что готовы снижать ставку более резкими темпами в случае резкого охлаждения экономики. Если мы увидим снижение ИПЦ и рост безработицы в Канаде выше ожиданий — рынок начнет это закладывать.

Соотношение покупателей и продавцов в паре USDCAD хоть и скоректировалось, но все еще имеет перевес последних, что указывает на вероятность восходящей тенденции. Но, учитывая коррекцию показателя — вероятность уже более низкая.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • USDCAD

Инфляция падает, рецессии не видно. Что пошло так?

    • 04 сентября 2024, 10:50
    • |
    • Анна
  • Еще

Еще недавно центробанки по всему миру агрессивно повышали ставки, пытаясь обуздать инфляцию. И вот — неожиданный поворот! Европейский центробанк впервые с начала пандемии снижает ставку. Банк Англии готовится последовать его примеру. Канада, Чили, Дания — все они присоединяются к этому тренду. А что же США? Похоже, и Федрезерв не останется в стороне.

Инфляция падает, рецессии не видно. Что пошло так?

Но самое удивительное — похоже, центробанкам удается то, во что еще недавно никто не верил. "Мягкая посадка" экономики становится реальностью. Что это значит? Снижение инфляции до целевых 2% без погружения в рецессию.

Казалось бы, невозможно! История показывает: резкое повышение ставок всегда приводило к экономическим бедствиям. Люди не могли платить по кредитам, компании сворачивали инвестиции. Вспомните хотя бы начало 80-х — крупнейшее согласованное ужесточение денежно-кредитной политики привело к серьезному спаду.

И вот с конца 2021 года мы наблюдаем одно из самых быстрых повышений ставок в истории. Неужели на этот раз все будет иначе?



( Читать дальше )

Рецессия в США. Запасаемся поп-корном

«Я считаю сегодняшний рост S&P 500 всего лишь отскоком, который продлится до экспирации фьючерсов. То есть, еще пару недель, а далее…», — предостерегает эксперт Mind Money Денис Созидалов.

 

Как напомнил аналитик, совсем недавно американский рынок уже пережил не слабый испуг. С 11 июля за океаном вспенилась коррекционная волна. Да, многие комментаторы обвинили во всем инвесторов, сворачивающих стратегии carry trade. Но в реальности сворачивание carry trade началось не 11 июля, а наблюдалось 2-5 августа, так что к коррекции не имеет прямого отношения.

Между тем, 11 июля рынки сначала опирались на позитивную статистику по Америке. И вот на хороших данных рынок открылся движением вверх, а далее вдруг развернулся. Образовалась большая свеча вниз, завершившаяся отскоком в пару дней. Коррекция пошла, когда Банк Японии повысил ставки. Иена укрепилась, и на два дня образовался приличный гэп вниз по S&P 500 с 5400 до 5100.

То есть, до сворачивания carry trade коррекция проходила за счет продаж бумаг крупных технологических компаний, и при этом роста мелких игроков из Russell 2000, пребывавших в забвении последние пару лет.



( Читать дальше )

Что мы знаем о рецессиях

Что мы знаем о рецессиях:
А) рецессия почти всегда сопровождается значимым снижением рынка акций (! но не за каждым медвежьем рынком следует рецессия).
Б) рынок акций начинает снижение или стагнацию в среднем за несколько месяцев до начала рецессии
В) фондовый рынок достигает дна и разворачивается вверх задолго до окончания рецессии (! но обычно не раньше ее середины).
(см. график S&P 500 от Deutsche Bank. Периоды рецессий заштрихованы серым цветом)

Что мы знаем о рецессиях

Существует прибыльная торговая стратегия с долгосрочным периодом инвестиций (5 и более лет). Согласно определению, рецессия — это два последовательных квартала снижения ВВП. Т.е. рецессию определяют постфактум (примерно через 4-6 мес. после ее начала). И момент, когда о ней начинают официально заявлять, как правило, является лучшим временем для поиска точек входа в рынок для порционного увеличения долгосрочных длинных позиций.

тг канал t.me/TradPhronesis


Обречена ли экономика США на рецессию?

    • 19 августа 2024, 00:20
    • |
    • Ivanov
  • Еще

Шесть ключевых индикаторов рецессии, за которыми стоит следить

С середины июля мировые фондовые рынки стали свидетелями повышенной волатильности, при этом основные индексы откатились на 10-20% от своих недавних максимумов. Турбулентность еще больше усугубилась, когда неожиданный скачок уровня безработицы в США до 4,3% в июле спровоцировал глобальную распродажу. В связи с этим вновь появились опасения по поводу экономической рецессии. Действительно ли рецессия на горизонте? В этой статье представлены шесть индикаторов, которые могут помочь вам оценить, когда может наступить рецессия, рассматривая различные аспекты экономики.



( Читать дальше )

Страхи рецессии в США отступают на фоне позитивных экономических данных

Страхи рецессии в США отступают на фоне позитивных экономических данных

В начале августа мировые рынки были охвачены паникой из-за опасений относительно возможной рецессии в США. Негативная статистика по американскому рынку труда спровоцировала обвал котировок на ведущих биржах, включая Японию и Россию. Тем не менее, спустя неделю ситуация выглядит уже не столь мрачной.

Свежие данные по инфляции в США показали, что в годовом выражении индекс потребительских цен (CPI) за июль вырос самыми медленными темпами с весны 2021 года. В месячном выражении CPI прибавил лишь 0,2%, а в годовом — 2,9%, что оказалось даже ниже прогнозов аналитиков. Схожую динамику продемонстрировал и индекс цен производителей (PPI), увеличившись на 0,1% м/м и 2,2% г/г. Таким образом, инфляционные показатели постепенно приближаются к целевому уровню ФРС в 2%.

На этом фоне Bank of America уже не прогнозирует рецессию в США в 2024 году. По словам генерального директора банка Брайана Мойнихана, спад в экономике уже произошел ранее, и в текущем году его ждать не стоит. Потребительские расходы американцев снизились, но их рост в июле-августе все еще составляет около 3% — вдвое меньше, чем годом ранее. Глава UBS Серджио Эрмотти также не видит предпосылок для рецессии, допуская лишь некоторое замедление экономики.



( Читать дальше )

Как может отразиться на России рецессия в США?


Как может отразиться на России рецессия в США?

🤐Когда над крупнейшей экономикой мира нависает угроза рецессии, волна молчания катится по всему миру, включая Россию.

📈Эксперты Goldman Sachs повысили вероятность рецессии в США с 15% до 25%. Это уже не маленький шанс, а серьезный сигнал. В США уровень безработицы подрос до 4,3%, что выше прогнозов. А создание новых рабочих мест упало до 114 тысяч.

Если США «уйдут в рецессию», это может сильно ударить по ценам на нефть, а нефть — это один из главных источников дохода для России. Когда нефть дешевеет, рубль начинает нервничать, а вместе с ним и мы все.

📉🛡️Федеральная резервная система США (ФРС) держит процентные ставки на максимуме за последние 23 года — от 5,25% до 5,5%. Рынки реагируют нервно, инвесторы переходят на наличку и защитные активы, стараясь уберечь свои капиталы.

⌛Коррекция на мировых рынках уже началась, и хотя российский фондовый рынок менее подвержен внешним факторам, он всё же показал значительную коррекцию и выглядит недооцененным. Так или иначе, глобальные экономические тенденции продолжают оказывать влияние на Россию через цены на сырье и настроения инвесторов.

( Читать дальше )

BlackRock не видит признаков рецессии в США, распродажа на фондовых рынках открывает возможности для покупки активов. Отчет после обвала мировых рынков 5 августа

7 августа 2024 

Аналитики крупнейшей инвесткомпании мира BlackRock оценивают данные о безработице в США, ставшие одной из причин обвала на мировых фондовых рынках 5 августа, как признак замедления экономики, но не рецессии. Компания не стала уменьшать объемы инвестиций в акции американских компаний, которые доминируют в ее портфеле, и считает нынешнее падение рынков хорошей возможностью для покупки таких активов. Об этом говорится в отчете BlackRock, опубликованном после событий 5 августа, с которым ознакомился Forbes. Накануне о преувеличенных опасениях относительно рецессии в США в отчете от 4 августа писали также аналитики инвестбанка Goldman Sachs.

Ключевые аргументы BlackRock об отсутствии признаков рецессии в США

  • Хуже, чем ожидания, показатели рынка труда в США могут быть признаком замедления экономики, но не рецессии, поскольку основной причиной стали не увольнения, а иммиграция в страну, вызвавшая увеличение предложения рабочей силы. «Создание рабочих мест замедляется, но средний показатель за последние три месяца составляет 170 000», – говорится в отчете Предоставлен пресс-службой BlackRock по запросу Forbes.


( Читать дальше )

Не рецессия. Пока.

    • 08 августа 2024, 16:43
    • |
    • master1
      Smart-lab премиум
  • Еще
Investing.com — Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон заявил, что экономика США вовсе не вступила в рецессию, призвав к спокойствию по поводу волатильности рынка на этой неделе. При этом он все еще считает, что вероятность ее наступления скорее есть, чем нет, пишет Yahoo.

«На рынке колебания, — сказал Даймон в интервью CNBC. — Я думаю, что люди немного переоценивают ежедневные колебания рынка. И иногда на это есть веские причины. Иногда это происходит практически без причины».

В понедельник более слабый, чем ожидалось, отчет по занятости в США в сочетании с слабыми отчетами по доходам технологических компаний и прекращением так называемой торговли керри-трейд привели к самому нестабильному дню на фондовом рынке с начала пандемии.

В среду рынок еще больше сдал позиции, поскольку основные фондовые индексы все еще не оправились от спада в понедельник.

На вопрос CNBC, вступила ли экономика США в рецессию, Даймон ответил, что вовсе нет. Но он ясно дал понять, что, по его мнению, вероятность рецессии перевешивает вероятность «мягкой посадки».

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн