Риск менеджмент

Тема риск-менеджмента — одна из главных в трейдинге. Как не слить весь счет? На чем ограничивать дневные потери? Сколько терять в одной сделке и т.д. Недавно увидел довольно интересный вариант, многие не согласятся (я и сам когда-то против него протестовал, когда его ко мне применяли, но потом понял, что некий глубокий смысл в этом есть).
 
Рассчитано на дейтрейдеров на NYSE, но при желании почерпнуть что-то полезное и подстроить под себя сможет каждый.
 
Железная дисциплина


1 этап — 1 неделя
 
Трейдер устанавливает себе риск на день — 9$, ограничение объема торговли — 600 акций. Если первая сделка плюсовая, он может сделать еще 1 сделку, если вторая сделка тоже плюсовая, он может сделать 3-ю. Если трейдер сделал первую сделку минусовую, торговлю следует прекратить, даже невзирая на то, что общие потери меньше 9$.


( Читать дальше )

Концепция торговли (ноябрь 2011)
1. Режь убытки, давай прибыли течь.
2. Позиция открывается в начале месяца, закрывается либо за 1 неделю до экспирации, либо при достижении целевой прибыли.
3. Цели по прибыли: 10% от ГО. Риск: 1% от ГО.
4. Величина ГО: 75-80% от депозита. Виртуальный депозит: 350 тысяч рублей.
 
Алгоритм публикации сделок
1. Скриншот стаканов с реальными ценами
2. Профиль позиции с текущей ценой
3. Стресс-тест позиции при движении фьючерса на 10% в обе стороны
4. Ссылка на портфель в option.ru для контроля позиции в реальном времени
 
FAQ
1. Почему виртуальный депозит?
Потому что реального пока нет (см. мой первый пост).
2. Смысл публикации?
Проверка своих торговых идей. Обсуждение плюсов и минусов стратегии с другими трейдерами.
 
Уведомление о рисках
1. Трейдеры несут повышенные риски при заключении срочных сделок на площадке ФОРТС. Ввиду невысокой ликвидности и значительной волатильности цен срочных контрактов по сравнению с ценами на рынке спот трейдер с открытыми срочными позициями может при значительных изменениях цен на фондовом рынке не успеть закрыть их и потерять свои средства. Совершать успешные спекулятивные операции на срочном рынке может только профессиональный трейдер. Без сопутствующих знаний не рекомендуется открывать сложные срочные позиции. 
2. Данные публикации не являются торговой рекомендацией. Читатель, который захочет повторить эти сделки, совершает их на свой страх и риск и сам несет всю ответственность по результатам торговли.

Продолжу разбирать распространенные заблуждения о рынке и всем что с ним связано.  Итак начнем.
Заблуждение: «По сути, весь риск-менеджмент в торговле основан на контроле за убытками.»
Верное выражение: «Риск-менеджмент основан на контроле за риском получить убыток»
На первый взгляд, ничего катастрофического в этом заблуждении нет. Ну подумаешь, расхождения в терминологии, не более. Тем не менее,  тщательно анализируя  в процессе торговли движения своей несовершенной психики, я заметил что это заблуждения приносит вред торговле, провоцируя на неверные решения. В этом посте я постараюсь объяснить почему.
Разберемся с понятиями. У многих возможно возникнет недоумение, что эти два выражения говорят об одном и том же. Дело в том, что в трейдерской среде часто отождествляют риск и расстояние от входа до стопа помноженный на размер позиции, т.е. потенциальный убыток. Вроде как все верно, это та денежная сумма которой мы рискуем в конкретной сделке. Однако это сильно ограничивает понятие риска в трейдинге, а в конечном счете сильно искажает и переворачивает выводы.


( Читать дальше )

Ну, тема популярна. Понятно. Парень сделал 1800%. Ему не верят. 

Я просто объясню, почему никто из банков, инвестиционных фондов, хедж фондов, проп компаний — не будет предлагать ему работу.

1. Всем фондам и инвест компаниям в первую очередь нужна стабильность. У парня нет опыта, нет стейтмента, нет ничего.
2. Самое ценное качество трейдера — умение управлять своими рисками, иными словами риск менеджмент. У парня нет вообще никакого риск менеджмента.
3. Любой трейдер, который хотя бы пару лет работал в рынке, знает, что без риск менеджмента слив неизбежен. И этот парень рано или поздно сольется, если не поменяет стиль торговли или тупо не наймет риск менеджера к себе на работу или не заключит договор с брокером, где его будут принудительно крыть при определеной просадке в день, неделю, месяц и не давать открываться до следующего отчетного периода.
4. Я абсолютно уверен, что это настоящий человек с настоящим результатом. Но это не трейдинг — это постоянная рулетка с известным концом. Но пока везет.
5. А игроки банкам, инвест фондам и хедж фондам вообщем то не нужны — им нужны стабильные трейдеры.

( Читать дальше )

Не претендую на первую страницу, но я в данный момент наблюдаю историческое событие на валютном рынке! Курс доллар\йена вынесло наверх за один час на 300(!!!) пунктов. Я совершенно не умею вставлять картинки с графиками. Сделала фото на мобильный. ) Это 15-ти минутка! Полный ПИПЕЦ! Кому интересно, кто работал с валютой откройте метатрейдер, или другие программы. Это такой адреналин. Я решила, что у меня галлюцинации начались… Моя позиция с пятницы смотрела вниз, но стоп был близко, и потеря в 21 пункт сущий пустяк по сравнению с тем, что могло быть. А БЕЗ СТОПА ОДНОЗНАЧНЫЙ НОЛЬ, СЛИВ и Т.Д. Конечно, валютный рынок намного рискованней, но риск-менеджмент везде один! Сейчас-одни эмоции! Наблюдать такое — адреналин ни с чем несравнимый)) Особенно когда успеваешь что-то еще от этого взять! Итак, как говорит Тимофей: «Ставьте СТОПЫ, товарищи!»

В предыдущих топиках я писал про высокую вероятность сильной коррекции. К сожалению, с конкретными уровнями я ошибся (называл сначала 148-150К, потом 150-155К). Если вы меня читали, то я хочу прояснить несколько моментов.
1) Стоит ли шортить рынок сейчас, после того как он сделал немыслимый прыжок в небо?
— Да, бывают ситуации, когда растущий рынок шортить разумно. Но делать это нужно очень осторожно.
2) Открыл ли я сам позицию шорт?
— Да, открыл. Позиционную, с длинным стопом.
3) С каким плечом?
— Теоретически рынок может расти не останавливаясь ещё на 10-20 тыс. пунктов. Но потом произойдёт резкая коррекция. Мы такие уже видели в комодах. Особенно впечатляющие были в серебре. Так как я хочу поучаствовать в этом движении, то я взял позицию… без плеча. И наращивать его буду только после появления явных медвежьих сигналов.
4) Есть ли ещё варианты заработать на таком рынке?
— Конечно! Например, купить на неглубокой коррекции. Так как даже если рынок должен снизиться, он это сделает не сразу, а по инерции отскочет от локальной поддержки.
5) Вы всё ещё хотите зашортить рынок прямо сейчас с максимальным плечом? Тогда мы идём к вам! Коля Маржин.

В данный момент тестирую одну идею по управлению размером позиции, на моих скальперских данных показывает хороший результат. 
Решил сегодня формализовать алгоритм и проверять на участниках ЛЧИ. Вот пока результат по двум… торговля от 11 октября. Красным — торговля по моей стратегии управления капиталом. В реальности конечно будет отличать, так как например, в каких-то моментах по стратегии надо пропихнуть в рынок 10 коней, а получается в реальности только 1-2, но у меня все равно с помощью нее удалось стабилизировать торговлю, а именно плавность эквити.
Вот сами графики:

Если кто хочет, кидайте свои результаты по сделкам. Желательно чтобы был ряд просто ряд прибылей-убытков:
100
-150
300
20
-190
500
Так мне будет гораздо проще проверить работает ли идея для других. Ну и если работает для Вашего стиля торговли — то поделюсь своим простым правилом. 

Торговля фьючерсами имеет скорее спекулятивный характер… Инструмент спекулянта и… хеджера...
Плюсы и минусы торгвли фьючерсами:
"+"
— Возможность хеджирования, т.е. можно снизить свои инвестиционные риски. Понимать стоит как, если например набраны позиции лонг  в наиболее ликвидных акциях, то хедж в данном случае стоит понимать как продажу всего рынка, т.е. это фьючерс на индекс РТС;
-низкая комиссия по сделкам;
— Потенциально возможно получение очень крупных прибылей (за счет предоставленного финансового рычага);
-возможность шортить, когда шорты вообще запрещены (по акциям). Кризис и тчк
"-"
Это наиболее интересный момент, так как плюсов много, а минусов?! А минусы приходят со временем, в наиболее нежданный момент! С этим наверно сталкивались все!
Например:
-Если в акциях, скажем, можно на протяжении большого времени пересидеть значительную просадку, то торгуюя фьючерсами этого Вам никто не даст.  Депо будет таять с каждым минусом на счете, и в один прекрасный момент, когда Ваше депо не сможет покрыть ГО фьючерсных контрактов, брокер начнет избавляться от фьючерсных позиций, т.е. было 10 контрактов, стало 7, и т.д.


( Читать дальше )