РосНефть

 

Роснефть сейчас в глобально восходящем тренде
В данный момент построил треугольник с пробитием вниз
Для подтверждения движения вниз необходимо пробить уровень поддержки 518,6.
При пробитии вероятное падение до 455
Однако при пробитии уровня сопротивления 584,75, фигура будет сломана.

Не ИИР

Канал в ТГ t.me/+K826yfpzaGo1ODg6

«Если санкции будут смягчены таким образом, что мы сможем вернуться, то почему бы и нет? Это наша работа», — сказал в интервью агентству глава международной энергетической группы Gunvor Торнбьорн Торнквист. По его словам, сейчас существуют определенные «серые зоны» для взаимодействия с Россией, но в компании предпочитают воздерживаться от этого.

По данным агентства, подобные комментарии звучат от участников отраслевого саммита FT Commodities, который проходит 24-26 марта в Швейцарии. Он проводится на фоне прошедших в Эр-Рияде переговоров между РФ и США, по итогам которых стороны условились обеспечить реализацию черноморской инициативы, включая обеспечение безопасности судоходства, а также договорились разработать меры по прекращению огня по энергетике России и Украины на 30 дней с 18 марта. Договоренности РФ и США по Черному морю вступят в силу после снятия санкций с Россельхозбанка и других банков, обеспечивающих торговлю в АПК, сообщали в Кремле.

«Я думаю, если санкции будут сняты, то мы вернемся в Россию и посмотрим, можем ли мы сыграть какую-то роль в товарно-сырьевом секторе.

( Читать дальше )

Друзья, сегодня на очереди обзор ещё одного тяжеловеса отечественного фондового рынка — компании ЛУКОЙЛ, которая вчера представила финансовый отчет по итогам 2024 года. Давайте взглянем на то, как нефтяник справился с вызовами прошлого года и посчитаем итоговые дивиденды. К ключевым показателям:

— Выручка: 8621 млрд руб (+8,7% г/г)
— EBITDA: 1785 млрд руб (-11% г/г)
— Операционная прибыль: 1191 млрд руб (-16,5% г/г)
— Чистая прибыль: 848,5 млрд руб (-26,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам года выручка выросла на 8,7% г/г — до 8621 млрд руб. в бОльшей степени за счёт нефтетрейдинговых операций.

— отдельно в 2П2024 выручка осталась +- на уровне 1П2024 и показала скромное снижение на 1% — до 4287 млрд руб.

📉 В то же время операционная прибыль снизилась на 16,5% г/г — до 1191 млрд руб. на фоне роста операционных расходов, а чистая прибыль, относящаяся к акционерам, упала на 26,5% г/г — до 848,5 млрд руб. из-за переоценки отложенных налоговых обязательств и традиционными ежегодными списаниями. Всё это негативно отразилось на EBITDA, которая также снизилась на 11% г/г — до 1785 млрд руб.

( Читать дальше )

 

$ROSNопубликовала результаты по МСФО за 2024 г.

 

Выручка составила 10139 млрд руб. (+10,7% г/г);

EBITDA: 3029 млрд руб. (+0,8% г/г);

Чистая прибыль: 1084 млрд руб. (-14,4% г/г).

Это не простой год в целом для нефтегаза. Компания добывала нефть в рамках ограничений ОПЕК+, при этом высокие ставки давили на чистую прибыль, ведь процентные расходы выросли в 1,5 раза.

 

Резкое снижение прибыли также связано с переоценкой налоговых обязательств, из-за повышения ставки налога на прибыль до 25%. В соответствии с МСФО пришлось пересчитать отложенный налог с негативным эффектом в 240 млрд рублей.

 

Компания сделала акцент на рост выручки и EBITDA, а также на сокращение долговой нагрузки. На конец года, долг оказался умеренным: 1,2x.

🛢Отдельно отметим мастерский байбэк Роснефти. Компания продолжает поддерживать свои котировки и успешно выкупила с рынка около 2,6 млн собственных акций, по средней цене в 443,7 руб. Покупка по самым низам ноября-декабря, дополнительно подчеркивает важность данного уровня. О нем мы также писали ранее.

( Читать дальше )

🧠 ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ И КАК СЕГОДНЯ БЫЛО?

 

❗️ Утром индекс начали немного откупать в ожидании позитивных новостней, которые в итоге так и не вышли, на что рынок отреагировал крайне негативно, проливаясь в моменте аж до 3122. Однако уже ближе к закрытию ситуация начала быстро меняться и на новостях рынок откупили до 3164, нарисовав красную свечку с фитилем снизу, что говорит о некоторой силе покупателей. 

 

✅ В итоге на закрытии у нас получается достаточно интересная ситуация, ведь по факту, если бы не новости, то и роста бы не было, а значит стоит лишь новостям пропасть, как рынок поедет ниже. Если же объективно смотреть на закрытие рынка, то оно получается слабо лонговым, так как закрытие в лое предыдущего дня, но есть фитиль откупа + локально индекс удержал тренд.

 

💯 Поэтому отсюда могу предположить, что далее скорее всего может быть рост индекса к сопротивлению 3200, после чего вероятно Мы вновь увидим коррекционное движение к 3150 — 3170, а дальше уже будем ориентироваться по факту. Для роста не очень хорошо, ибо происходит он в большинстве случаев только на «допинге» в виде новостей. Как только допинг пропадает, так рынок сразу же идет в коррекцию. Следовательно завтра Я бы работал от шорта, так же от сильных уровней сопротивления. Завтра утром, по классике все пропищу. 

( Читать дальше )

📌 Сегодня изучим результаты Роснефти за 2024 год, выясним, сохраняют ли акции свою привлекательность, а также сравним компанию с ключевыми конкурентами.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 2024 года выросла на 10,7% по сравнению с 2023 годом и составила 10,1 трлн рублей.

• Долговая нагрузка по-прежнему находится на комфортном уровне, несмотря на то, что показатель чистый долг/EBITDA увеличился до 1,2x – из-за выплаты итоговых дивидендов за 2023 год (на сумму 307 млрд рублей), а также из-за курсовой переоценки.

• В 4 квартале Роснефть, как и планировала, возобновила обратный выкуп акций, в результате чего было выкуплено порядка 2,6 млн акций по средней цене 443,7 рублей за акцию – на локальном минимуме за почти 2 года. Своевременный байбэк Роснефти показал, на каких отметках акции стоят неоправданно дёшево.

• Одним из ключевых драйверов для роста акций остаётся ожидаемая реализация проекта «Восток Ойл», начало которой запланировано на 2026 год. К 2030 году «Восток Ойл» должен заместить до 50% старых месторождений, что приведёт к значительному росту добычи нефти.

( Читать дальше )

Сегодня в фокусе нашего внимания – отчетность Роснефти по МСФО за 2024 год.

Выручка компании впечатляет: рост на 10,7% и преодоление отметки в 10,1 трлн рублей! Это говорит о стабильном спросе и эффективной работе в условиях меняющегося рынка. Однако, не все так однозначно.

Показатель EBITDA, отражающий операционную прибыльность, вырос всего на 0,8%, достигнув 3,0 трлн рублей. А вот чистая прибыль и вовсе просела на 14,4%, опустившись до 1,0 трлн рублей. Почему? Все дело в растущих операционных расходах, которые «съедают» часть прибыли. Высокая процентная ставка оказывает существенное давление на маржинальность компании, что не может не тревожить инвесторов.

Роснефть продолжает демонстрировать финансовую устойчивость, о чем свидетельствует показатель долговой нагрузки Net Debt/EBITDA, который находится на комфортном уровне 1,2x.

🔜Что касается дивидендов, ожидаем выплату в размере 14,5 рублей на акцию по итогам 2024 года. Это может стать приятным бонусом для акционеров, но в целом отчетность оцениваем нейтрально.

( Читать дальше )

Экспорт российской нефти вырос до пятимесячного максимума, в то время как инициированные США переговоры, направленные на достижение прекращения огня в украинском конфликте, затягиваются.

Потоки сырой нефти из всех российских портов за четыре недели по 23 марта выросли до 3,45 млн баррелей в день, что является самым высоким показателем с периода по 20 октября. Рост произошел, несмотря на спад недельных потоков, вызванный сокращением поставок из Балтийского и Черного морей.

Экспорт сырой нефти был увеличен за счет нового клиента на короткие расстояния в Средиземноморье — пост-асадовской Сирии. Первая партия российской сырой нефти, перевозимая на танкере, находящемся под санкциями США, прибыла в сирийский порт Банияс в конце прошлой недели. Еще три судна, все из которых занесены в черный список Вашингтона, похоже, находятся в пути.

Три танкера, перевозящие сырую нефть из Мурманска, сигнализируют о пунктах назначения в Индии. Хотя сами суда не попали под санкции США, они были занесены в черный список Великобританией и Европейским союзом.

( Читать дальше )

Всем привет! Сегодня у меня для вас фундаментальный анализ компании «Роснефть».

Введение.  

ПАО «Роснефть» — ключевой игрок глобального нефтегазового рынка — представило отчет за 2024 год, вызвавший смешанную реакцию инвесторов. Несмотря на рост выручки, компания столкнулась с давлением на прибыль и дивиденды, что отразилось на динамике акций Роснефть. В статье разберем ключевые финансовые показатели, дивидендные перспективы и риски, которые важно учитывать при оценке бумаг компании.  

 

    1. Финансовые результаты: Рост выручки vs Падение прибыли. 

Роснефть завершила 2024 год с выручкой в 10 139 млрд рублей (+10,7% г/г), чему способствовал рост цены на нефть Urals до $71,77 за баррель. Однако операционные сложности и внешние факторы нивелировали этот успех:  

— Чистая прибыль снизилась на 14,4% (до 1 084 млрд руб.) из-за переоценки налогов (240 млрд руб.) и роста процентных расходов (+45,6% до 1 414 млрд руб.). Без корректировок прибыль достигла бы 1 324 млрд руб.  

( Читать дальше )

Роснефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2024 г. В IV кв. проявились всё те же проблемы, что и в III кв. (% расходы, переоценка налога и курсовые разницы), но в целом 2024 г. компания провела достаточно хорошо, учитывая с какими проблемами она столкнулась (сокращение добычи сырья РФ, санкционное давление, высокая ключевая ставка, повышение налога на прибыль и атаки на НПЗ). Перейдём к основным показателям компании:

🛢 Выручка: 10,1₽ трлн (+10,7% г/г), IV кв. 2,5₽ трлн (-2,2% г/г)

🛢 EBITDA: 3₽ трлн (+0,8% г/г), IV кв. 708₽ млрд (+17,6% г/г)

🛢 Чистая прибыль: 1,1₽ трлн (-14,4% г/г), IV кв. 158₽ млрд (-17,3% г/г)

🟡 Операционные результаты. Добыча нефти: 184 млн тонн (-5% г/г, в IV кв. добыто 45,7 млн тонн, на уровне III кв. — 45,5), РФ со II кв. по III кв. включительно должна была сократить добычу нефти, и её экспорта совокупно на 471 тыс. б/с, но из-за того, что в эти кварталы РФ добывала выше целевого показателя (добыча должна была составить 8,979 млн б/с), она до конца года компенсировала превышение квоты.

( Читать дальше )