Роснеть

✨ На этой неделе мы воздерживаемся от торговли не просто так: в пятницу будет заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Именно поэтому мы ждем решения, чтобы молниеносно принять пару удачных торговых решений, а не плавать по безветренному морю рынка, затихшего перед бурей.
В этом посте мы поделимся двумя возможными поворотами событий и разъясним, как будет действовать наша команда в пятницу.

Начнем с возможных вариантов решения. Их, в целом, можно свести к двум:
➖ Повышение до 23%. Фундаментально именно эта ставка и напрашивается.
Рост недельной инфляции указывает на повышение ключевой ставки, допустим. На какой процент?
Берем показатель RUONIA (Ruble Overnight Index Average — под этот процент ряд крупнейших банков занимает друг у друга деньги), на 16.12 он равен 22,02%. Наш ЦБ, судя по последним повышениям, любит круглые суммы, 23% — округленная вверх ставка. Это все очень упрощенно, чтобы не грузить вас, поясниловкой.
➖ Повышение более 23%. Это возможно в случае, если ЦБ решит сделать «запас» до следующего заседания.

$ROSN опубликовала финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г.

Выручка: 7645 млрд руб. (+15,6% г/г)
EBITDA: 2321 млрд руб. (-3,4% г/г)
Чистая прибыль: 926 млрд руб. (-13,9% г/г)

Наблюдаем смешанный отчет. Выручка выросла на фоне роста цен на нефть, а вот чистая прибыль попала под удар. Всему виной изменение ставки по налогу на прибыль и курсовая переоценка валютных обязательств.

Растут капитальные затраты (+15,7%), как и чистый долг из за переоценки валютных обязательств. Ослабление рубля, вещь приятная для экспортеров, однако, не в случае валютных займов.

Есть и позитивные истории. Роснефть проводит выкуп собственных акций в рамках ранее анонсированной программы buyback. Общий объем программы составляет $1,1 млрд, до 2026 года.

Также, не забываем и про развитие проекта «Восток Ойл». Долгосрочный драйвер роста позволит увеличить добычу нефти. Но здесь также стоит смотреть в сторону ОПЕК+.

На графике мы видим продолжение нисходящего тренда по ЕМА 10/20. Сильный уровень поддержки 400 и 450 рублей за акцию.

В эфире РБК Рынки.Итоги обсудили:

— строительный сектор (Самолет, ЛСР, ПИК)
— отчет Ростелекома
— нефтянка «Роснефть» vs «Лукойл»

• You Tube 
• ВК видео
_________________
Тайм-коды

27:22 Будут ли расти бумаги застройщиков
28:38 О финмодели «Самолета» рассказывает эмитент
30:19 Как Александр Угрюмов оценивает акции «Самолета»
32:20 Почему инвесторы не доверяют рейтинговым агентствам
33:19 Акции ЛСР держались. Почему?
34:55 Облигации «Самолета» пока не привлекательны
36:45 Перспективные бумаги в строительном секторе
38:10 Вспоминаем отчёт «Ростелекома»
39:30 О ситуации на нефтегазовом рынке и компаниях-фаворитах
41:15 «Роснефть» vs «Лукойл»

Приятного просмотра!

…по крайней мере, так пишет WSJ – далеко не последнее издание по позициям на глобальном медиарынке. 

🛢️ Стоит ли верить?

С вероятностью 99% это вброс и полная чушь. И то оставшийся 1% – это просто запас «на всякий случай». WSJ, в отличие от Bloomberg, известна, мягко говоря, не самыми точными инсайдами по рынку РФ, часто хайпят на всем подряд. 

👉 Надо думать реалистично. Такое слияние = почти полная монополизация нефтяного рынка РФ. Капитализация такой компании была бы более 13 трлн рублей, доля в нефтедобыче – более половины рынка. «Росойлпромнефть» стала бы второй в мире нефтяной компанией после Saudi Aramco. 

👀 С одной стороны, это реальные преимущества на мировом рынке (снижение конкуренции между российскими производителями = более высокие цены на Urals для Индии и Китая). С другой, управлять такой махиной будет очень сложно. Слишком крупные масштабы. Да и Лукойлу, например, не то чтобы выгодно попадать под контроль Роснефти. И будет ли Газпром расставаться со своей дочкой 🤔🤔. Для GAZP это основная денежная корова. Да и откуда у Роснефти деньги на выкуп 2 гигантских компаний? Вопросов может быть масса.

Придется вас сегодня растроить. Лоси не пришли((
Торговал акции, в соответствии с основным сценарием, которого пока продолжаю придерживаться.

План был — шортить геп.

Пошортил префки Ленэнерго. Ни о чем.

LNSGP 5мин



Хорошо шртанул до гепа Позитив. Он отлично валился еще дальше весь день.

Тф 5мин