РоснефтЬ

Результаты по продажам вышли немного ниже наших ожиданий – 97 млрд руб. против 98,7 млрд руб.

Компания расширяет бизнес и наращивает прибыль, но есть ряд факторов, которые пока ограничивают интерес инвесторов к акциям DSKY – негативный демографический тренд в стране, ожидания SPO, а также выплата 100 млрд руб. «Системы» в пользу «Роснефти». Недавно «Система» заложила 2 своих актива – «Детский Мир» и БЭСК, в залог в рамках кредита от РФПИ на сумму 40 млрд руб. Допэмиссия, в свою очередь, может пройти после стабилизации ситуации вокруг «Системы» после суда с «Роснефтью».

Ставим рекомендацию по DSKY на пересмотр до выхода финансовой отчетности за FY 2017 (1 марта 2018).

Вокруг Рефтинской ГРЭС собрались покупатели

Дерипаска заинтересовался покупкой крупнейшей в России угольной электростанции

Позитивно с точки зрения восприятия, поскольку жалоба и расследование ФАС могли привести к изменению условий аукциона и отсрочить сделку (а также потенциальные специальные дивиденды с доходностью около 5,3%). На наш взгляд, тот факт, что Роснефть не будет принимать участия в аукционе, предполагает, что газовые активы будут проданы ближе к минимальной объявленной цене в 30 млрд руб. Новатэк и Газпромбанк — претенденты на эти активы.

Сбербанк заработал рекордную прибыль за 2017 год. Он воспользовался зачисткой крупных частных банков и ростом спроса населения на кредиты

РФПИ остается акционером «Полюса». Фонд видит потенциал дальнейшего роста компании

Рост годовой выручки в 2017 г., по нашим оценкам, составит 23,8% г/г, что соответствует 98,5 млрд руб. по итогам года. Сегмент онлайн продаж, по нашему мнению, продемонстрирует 30% рост г/г и составит 3,6 млрд руб. Выручка за 4К текущего года составит 31,8 млрд руб. (самый прибыльный сезон для ритейлера), что соответствует росту в 25,7% г/г.

По нашему мнению, «Детский мир» продемонстрирует по итогам 2017 г. положительные LFL-продажи за счет положительного LFL-траффика. При этом ожидается отрицательное значение LFL-среднего чека.

Мы считаем, что компании удастся превзойти наш прогноз по открытию новых магазинов формата «Детский мир», что, безусловно, является положительным фактором для ритейлера. Мы прогнозировали открытие (net) 70 новых магазинов или 595 магазинов по итогам года, в то время как согласно информационным сообщениям компании в 4К было открыто 61 новых магазинов (общее количество магазинов может составить 618 по итогам года). Общая торговая площадь, таким образом, может приблизиться к отметке 690-700 тыс кв.м.

Стоит отметить, что рынок ожидает сильные операционные данные «Детского мира». На данный момент акции ритейлера торгуются на уровне 98,5 рублей за акцию, наша целевая цена по бумагам ритейлера – 119,1 руб. за акцию, что соответствует рекомендации «Покупать» и потенциалу роста 20,9%. Следовательно, не стоит ждать существенной реакции инвесторов на опубликованные данные.

Роснефть отозвала жалобу на условия аукциона АЛРОСА — сообщил начальник управления контроля строительства и природных ресурсов ФАС России Олег Корнеев

Таким образом, рассмотрение жалобы прекращено ФАС России в связи с ее отзывом.

Согласно закону о защите конкуренции, заявитель, отозвавший поданную им жалобу, не вправе подать повторную жалобу на те же действиях организатора аукциона.

РНС

Закрытие сделки ожидается после получения необходимых регуляторных и иных согласований.

Прайм