Российские акции

Позитив! Дивиденды! Ура, товарищи! Налетай, не скупись, покупай живопись.

 

А кто-то помнит, что после дивидендов? И про достижение планки расходов бюджета на этот год уже сейчас? И про санкции? И про то, что промышленное оборудование не затащить через Турцию или Казахстан как..? Ой, а уже и всякое ваше барахло затащить становится проблемой?

Никто не помнит уже, что покупка акций — это покупка перспективы лучшего будущего?

Ладно, уговорили, Китай поможет России? Ага, вот перестанет продавать свои товары в ЕС и США… и прям сразу поможет. Серьёзно?

А технологии развитых стран ЕС и США и их технологичную продукцию конечно же Китай тоже заменит, у которого их нет?

Так что там акции компаний, у которых бизнес если не встанет колом, то такими темпами сложится пополам по меньшей мере? Надо покупать, да… И не забудьте плечи по максимуму использовать. Ну а потом сразу же ехать на СВО — может хоть с родственников потом не будут требовать вернуть...)))

 

А если серьёзно — вот напишите, на что надеетесь лично Вы, покупая прямо сейчас акции?

( Читать дальше )

Дивиденды Сбера, приезд Си Цзиньпина и рывок “Красного октября” / Фондовый рынок России

Вчера на канале Finversia вышла первая из пяти запланированных передач про российский фондовый рынок с участием ФБ Август. Я достаточно частый гость у Яна, но это первый раз когда я выступаю под именем ФБ Август, где являюсь управляющим активами и веду стратегии ДУ «Инвестинг» и «ATRUST».

Первая передача вышла в записи. И лично мне очень понравился монтаж, вставки и многое другое. Очень профессионально.Но есть общее стремление перейти к прямым эфирам. Они проходят живее и есть возможность пообщаться с аудиторией. Но и текущий диалог получился живой и интересный

Мы: Ян Арт, Игорь Исаев — акционер ФБ Август, Алексей Бачеров — управляющий активами ФБ Август обсудили:

• лидеров роста и падения и почему ни одного из них не стоило бы рассматривать обычному инвестору
• ликвидность и риски связанные с ней
• российский портфель Яна Арта и над какими эмитентами стоит еще подумать

( Читать дальше )

🏗Эталон – строительная компания, вертикально-интегрированный холдинг, контрольный пакет которой принадлежит АФК Системе. И что интересно: обычно Система вкладывается в довольно хорошие и перспективные бизнесы, но с Эталонам, похоже, вышла осечка. Давайте разбираться.

🏢О компании

Эталон Групп основана в 1987 году Владимиром Заренковым. На сегодняшний день она представляет собой холдинг с регистрацией на Кипре. Отсюда – специфические риски владения расписками.

Компания вышла на IPO в 2011 году. При этом первичный листинг Эталон прошёл на Лондонской бирже. Сейчас в силу геополитических причин расписки в Лондоне не торгуются.

На Мосбирже торгуются также депозитарные расписки Эталона, а не её акции. Кипрская «прописка» создаёт препятствия для вывода прибыли дивидендами, а также порождает специфические инфраструктурные риски (блокировка и т.д.). Также не стоит забывать, что за владение распиской нужно уплачивать комиссию. У Эталон она одна из наиболее крупных на рынке – 😱1,9% от стоимости бумаги. Обычно она взимается в ноябре и провоцирует так называемый «комиссионный гэп».

( Читать дальше )

В России с апреля начинается дивидендный сезон — компании выплачивают дивиденды за 2022 г.

Первые выплаты ожидаются от ФосАгро, отсечка пройдет в самом начале месяца. Дивидендный поток начнет постепенно нарастать до пика в мае, когда крупные дивиденды заплатит Сбербанк. Затем будет еще один пик в июле.

Уже рекомендовали

На текущий момент несколько компаний уже анонсировали дивиденды за прошлый год.




Отмеченные дивиденды рекомендованы советом директоров, собрания акционеров ни у одной компании пока не прошли. При этом ситуация, когда ОСА не одобряет рекомендацию СД, как было в прошлом году, теперь менее вероятна — бизнес постепенно приспособился к сложившимся условиям и может с большей уверенностью направлять прибыль на дивиденды.

Могут выплатить

Многие еще не определились с дивидендами, но если ориентироваться на практику прошлых лет, то во II квартале выплаты могут произвести следующие компании.

Норникель

Ожидаемые дивиденды: 1000–2200 руб. 
Дивдоходность: 7–15%

Действие акционерного соглашения, которое регламентировало размер дивидендов, истекло в 2022 г., поэтому вилка довольно широкая. За крупные дивиденды может выступать РУСАЛ, для которого 2022 г. был довольно тяжелым, а выплаты от Норникеля позволили бы упрочнить финансовое положение.

( Читать дальше )

Почему российский рынок растет? 🔥

Пора ему уже начать корректироваться! :-)

Разбираю нефть, золото, бакс, Сбер, ВТБ и Газпром

 

Золото в рублях за 13 лет выросло на 373% с 1000 руб. до 4730 руб. за грамм. Это примерно 27% годовых на вложенную сумму. 13 лет подряд:

При этом, стараниями правящих схематозников, инфляционный рост цены товара с 2010 по 2022 год (включительно) составил около 100% 143%(по данным Росстата):

( Читать дальше )

В конце октября нами было начато исследование: поиск самых любимых акций инвесторов из разных секторов. В начале ноября на основе полученных данных был собран портфель из 21 акции в 7 секторах. С того момента прошло 4 месяца — пришло время подвести промежуточные итоги.

О чем речь

Суть исследования заключается в поиске лидеров каждого сектора. Для этого проводилось статистическое наблюдение с конца марта 2022 г. по следующим параметрам:

• Динамика акций
• Суммарный оборот в дни роста и просадок
• Соотношение дней роста к просадкам
• Выкупаемость просадок, когда индекс МосБиржи терял более 5% за день

Наблюдение было проведено в 7 секторах и применялась балльная система. Лидеры в итоге стали компонентами портфеля, где у всех был одинаковый вес — 4,7%, кроме 3 акций, набравших максимальное количество баллов — их доли составили по 5,1%.

Что получилось

С конца марта по 3 ноября 2022 г. наш портфель смог показать накопленную доходность на уровне 34,5%, против отрицательной у индекса МосБиржи — 10,4%. Теперь добавим сюда еще 4 месяца и получим данные с 31 марта 2022 г. по 7 марта 2023 г.

( Читать дальше )

Сравним акции компаний Пик и ЛСР. Как всегда, будет информация, о которой мало известно и редко говорят. Мне уже писали в комментариях, что это становится моей фишкой. Я глубоко изучаю компании и нахожу те риски, которые не лежат на поверхности. Обязательно выберем победителя, а также я вам расскажу своё личное мнение о том, какую компанию стоит выбрать. Устраивайтесь поудобней, вам предстоит легкое погружение в сложный мир финансов и инвестиций. Обещаю – будет интересно, от вас требуется только внимательность.

Признаюсь, это не статья, а сценарий для Youtube. Вот ссылка на видео - https://youtu.be/uFI8SPj_bw8

Но если вы предпочитаете читать, то текст я для вас также подготовил:

❗️Итак, что Пик, что ЛСР – российские компании с российской юрисдикцией, дивиденды могут выплачивать, но НЕ ВЫПЛАЧИВАЮТ. Но об этом позже.

Все сравнения, на сегодняшний день, я начинаю именно с юрисдикции, т.е. с того, где компания зарегистрирована. Сегодня от этого зависит слишком многое — начиная от возможности выплачивать дивиденды и заканчивая множеством других рисков, таких как делистинг или разделение бизнеса.

( Читать дальше )

Да, да, именно в такой формулировке.

Что Вы забыли на форумах по инвестициям?

 

С чего вдруг он возник.

 

Совсем недавно я писал в своём блоге о некоторых тонкостях и деталях при инвестировании в жилую недвижимость, а кроме подобного и, наверное, облигаций, причём, с купоном, в первую очередь привязанным к движениям ключевой ставки, в России русским инвестировать, наверное, в принципе осталось не во что.

 

Первое при этом подавляющему большинству кажется на первый взгляд абсолютно простой «историей», где думать не надо абсолютно ни о чём, нет никаких ни тонкостей, ни деталей, которые могут устроить Вам легко и просто до -20% убытка вместо хотя бы тех же +4% или +7% годовых (в среднем аренда по Москве при долгосроке или краткосроке даёт такую «доху») хотя бы с сохранением некой суммы (если забить на инфляцию, временное дисконтирование из-за СВО, возможные простои и т.д.).

 

Что я увидел в каментах?

 

Люди, у меня только один вопрос: ВЫ ЧТО ВООБЩЕ ЗАБЫЛИ НА ФОРУМАХ ПРО ИНВЕСТИРОВАНИЕ? Нет, я не про конкретно только смарт-лаб, а про вообще. С таким подходом к финансам — уж как минимум.

( Читать дальше )

🏗ЛСР – одна из крупнейших строительных вертикально-интегрированных компаний России. Основную деятельность ведёт в трёх городах: Санкт-Петербурге, Москве, Екатеринбурге. Рассмотрим, насколько эффективно работает компания и стоит ли в неё инвестировать.

🏢Как устроен бизнес ЛСР

ЛСР – вторая по объёму возводимого жилья строительная компания в России. 58% выручки ЛСР получает в Санкт-Петербурге и области, 33% – в Москве и области, 9% – в Екатеринбурге.

Выручка ЛСР формируется двумя сегментами:

1. Строительство. Приносит порядка 81% выручки. Сюда входит строительство и продажа недвижимости. 43% выручки сегмента дают продажи в массовом сегменте, 35% – в бизнес-сегменте, 12% – в сфере элитного жилья, 10% – в сфере коммерческой недвижимости. В СПб сейчас ЛСР ведёт большую стройку на Васильевском острове, в Москве реализует два больших проекта – ЖК Зиларт и Лучи.

2. Производство и продажа стройматериалов. Направление даёт около 16% выручки. ЛСР обладают собственным производством бетона (крупнейшего в России), кирпича, газобетона, щебня, ЖБИ и прочих необходимых в строительстве материалов. Это направление не такое маржинальное, как стройка, но оно придаёт выручке стабильность.

( Читать дальше )