Российский фондовый рынок

✅Итак, общая сумма распределенных средств с начала СВО 11.6 трлн  рублей.

✅Распределение средств в наличность и депозиты составили в совокупности 8.6 трлн в период с начала февраля 2022 по 30 апреля 2023. 

✅Наличность распределили так: 2.9 трлн ушли в национальную валюту и почти 2.1 трлн в иностранную валюту, причем с сентября поток в рублевую наличность не ослабевает, несмотря на высокие процентные ставки в банках.  На пике паники перед СВО(март 2022) домохозяйства покупали в основном иностранную валюту  за наличные деньги. 
 

✅С декабря 2022 по апрель 2023 отмечается хороший приток в рублевые депозиты, в которых распределили 3.2 трлн из 4 трлн общего потока. При этом происходит стабильный отток валютных депозитов с совокупным чистым оттоком 3.1 трлн с февраля 2022. 

✅Почти все средства(2.7 трлн) с депозитов в иностранной валюте выведены за рубеж. С начала 2023 года средний отток средств в иностранные банки составлял 152 млрд в месяц, а самый пик пришелся на лето — осень 2022 года, тогда средний отток составлял 256 млрд. Это почти в 8 раз выше, чем за периоды 2020-2021 г.

Мы держим эту акцию в долгосрочном портфеле с 46₽. Покупали: тут .

Селигдар является единственным производителем рудного олова в России (через дочку «Русолово»). Планы по добыче олова на 24 год – 6 тыс тонн, +100% к текущей добыче.

❗❗ Зарегистрирована компания в нашей стране. Добывает и продаёт всё золото тоже в России. Рисков АДР и санкций здесь нет. Абсолютно.

Селигдар имеет достаточно низкую себестоимость. Добыть унцию золота ему стоит 900$. В то время, как Полиметаллу – 1371$. Полюсу, правда – 825$. Но к 24 году у Селигдара она упадёт до 700$ за унцию.

Компания активно выкупает и разведывает много новых месторождений. За последние 5 лет производство золота выросло на 20%.

☝️Например, в октябре Селигдар выиграл аукцион на уникальное месторождение Кючус. Условием покупки было то, что уже к 2030 году добыча на этом месторождении должна составить 10 тонн.

Для понимания, сейчас Селигдар добывает всего 7,5 тонн. Это рост добычи в 2,5 раза к 30 году только за счёт одного месторождения.

Те, кто сейчас покупает Тинькофф в долгосрок, вероятно, руководствуются фразой Олега Тинькова на фото.

Сразу о главном: сколько сейчас стоит Тинькофф?

Банк оценивается в 3,13 собственных капиталов, а мультипликатор P/E по оценкам будущих прибылей 2023 года составляет 7, если быть оптимистом, и 11, если пессимистом.

☝️Это очень дорого! В 2-3 раза дороже Сбербанка и банка Санкт-Петербург!

Ещё раз, Друзья – это уже сегодня очень дорого! До 22 года банк стоил совсем невероятных денег, и нельзя просто считать, что раз мы далеко от прежних оценок – значит, дёшево.

❗❗ Причем проблем хватает. К примеру, по результатам 2022 года доля просроченных на 90 дней и более кредитов составила у эмитента уже 12,1%, 8,1% кредитов находятся на этапе судебного взыскания и это очень много!

Тренд негативный, с нарастанием с отметок 7-8% до СВО. Списывают кредиты пока в умеренных количествах, но тоже активнее, чем год назад.

Чем это грозит нам? К примеру, будущими проблемами с резервами и прибылями, когда неработающая часть кредитов начнёт давить на денежные потоки.

В новом выпуске проводится технический анализ акций Сбербанка (SBER) по методу волн Эллиотта и пропорций Фибоначчи c прогнозом дальнейшего движения к целевым уровням на 15.06.2023 г.

Больше информации в Telegram-канале: t.me/simplewaves_trading

Поддержать канал на Boosty: boosty.to/simple_waves/donate

Новость: Министр Финансов Индии сообщил, что изучит возможность покупки Российской нефти марки URALS выше 60$ (потолка цен).

☝️Нефть марки URALS на этих новостях с утра уже превысила 80$ за баррель. Дисконт сокращается!

Сначала Япония начала покупать у нас нефть выше потолка, теперь Индия.

О сокращении дисконта и пробитии потолка цен на нефть мы с вами говорили неоднократно:

smart-lab.ru/blog/889997.php

и тут

Следствием этих событий станут большие изменения на Российском рынке.

И вот бочка нашей нефти в рублях уже превысила 5000₽ впервые с августа 2022 года. Дисконт сокращается, страны одна за другой перестают придерживаться потолка цен.

☝️Обо всём об этом я вам говорил и ждал этого. Ссылки на мысли указал выше.

‼️Но скажу честно. Я думал, что перед этими событиями рынок успеет скорректироваться. Как мы видим, этого не произошло.

А впереди, 21 апреля у нас утверждение дивов Сбера (их утвердят), что даст рынку толчок.

Разбирали тут: smart-lab.ru/blog/896103.php

От неопытных участников рынка часто слышу армагеддон, по типу:

Санкции не дадут нам зарабатывать, как раньше, и вообще нельзя в долгосрок покупать, пока СВО не закончится!

☝️ Эти ребята сильно ошибаются!

Дело в том, что сейчас в цены Российских компаний заложено огромное количество негатива. Те же санкции, эмбарго, отсутствие инорезов, СВО и тд.

По мере решения всех этих проблем участники торгов будут переоценивать риски, и рынок будет расти!

А все проблемы уже постепенно решаются. Европейский рынок сбыта энергоресурсов замещают Индия, Китай, Турция и страны Африки. Это более перспективные рынки сбыта, так как население и экономики этих стран активно растут.

👉 В это время дисконт на нашу нефть во всем мире сокращается, и Япония, к примеру, покупает её по 68$/баррель. То есть на 8$ выше ценового потолка!

‼️Главным позитивом для Российского рынка станет окончание военных действий на Украине. И этот фактор не в цене, поэтому покупать ещё далеко не поздно.

Помимо этого всего стоит помнить о предстоящей мировой гиперинфляции! В момент её наступления спасти свой капитал можно будет только в осязаемых активах и акциях добывающих сырьё компаний!

Мы давно держим эту компанию в долгосрочном портфеле, имеем по ней уже 95% профита. Покупали еще по 900₽ летом.

Недавно Позитив опубликовал отчёт по МСФО за 2022 год:

1) Выручка 13.7 млрд ₽ (+94% г/г)

2) Чистая прибыль 6.1 млрд ₽ (+218% г/г)

Компания продолжает и продолжит развиваться, наращивать свою линейку продуктов. В отсутствии западных конкурентов делать это очень легко.

Менеджмент замотивирован развивать компанию, так как имеет доли в бизнесе.

Я очень много раз писал на канале о перспективах этой компании. Всем, кто заходил со мной по 900, 1000, 1200 – большой респект!

Держу дальше, наблюдаю за развитием, реинвестирую дивиденды! 🤝😉

Если бы у меня позиции не было, с текущих я бы брал лесенкой.