Рост акций

Несмотря на умеренный рост индекса Мосбиржи (+4,52% за I квартал 2025 года), отдельные бумаги показали кратный прирост. Лидеры ралли были определены не секторальными трендами, а уникальными триггерами: геополитикой, ожиданиями IPO, господдержкой и спекуляциями.

Главные драйверы роста

• VEON (+1-е место): инвесторы отыграли снижение долговой нагрузки и возможный IPO «Киевстара».

• СПБ Биржа (+100%): рынок закладывает надежду на восстановление торговли иностранными бумагами после звонка Путина и Трампа.

• РКК «Энергия»: котировки взлетели после заявлений о возможном сотрудничестве с NASA и SpaceX.

• «Эн+» и «Русал»: рост стимулировали слова Путина о поставках алюминия в США и совместных проектах.

• ОМЗ: госсектор подстегнул спрос на оборудование для ТЭК после ухода западных производителей.

• ВСМПО-Ависма: новости о возможных поставках титана Boeing вызвали всплеск интереса.

• Банк Санкт-Петербург (префы): слухи о выравнивании дивидендов и сильная отчетность.

Анализирую фундаментал и тренды 77 компаний RU

В этой статье анализ трендов.

Выделил зелёным фоном акции, которые росли более 20% в 2024г. (включая дивиденды).
В списке оставил также компании, которые в 2025г (т.е. с 30 12 2024г.)
обогнали индекс полной доходности Мосбиржи более чем на 25%
(т.е. выросли более 14% с 30 12 2024г.)

Красным выделил компании,
фундаментал которых считаю высокорисковым
(долг выше 2 EBITDA, или стабильно показывают убытки, или стабильно отрицательный денежный поток).

МТС Банк довольно уверенно смотрелся в финансовом плане в 2024 году, хотя общее для сектора ухудшение операционной среды и оказало заметное негативное влияние на результаты в IV квартале. Текущий год, вероятно, окажется непростым для МТС Банка, однако мы ожидаем, что он сможет сохранить высокое качество активов и продолжит демонстрировать неплохие финансовые показатели. К преимуществам МТС Банка можно отнести высокую степень цифровизации, а также доступ к абонентской базе ПАО «МТС», насчитывающей более 80 млн пользователей, значительная часть которых в перспективе может стать клиентами банка. Акции МТС Банка торгуются с существенным дисконтом по мультипликаторам относительно российских аналогов и, мы считаем, обладают заметным апсайдом.

Мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям МТС Банка с целевой ценой на горизонте 12 месяцев 2031 руб. Потенциал роста равен 23,2%. Наша оценка данных бумаг построена путем сравнения с российскими аналогами по коэффициентам P/E 2025П и P/B, с применением 10%-го дисконта.

Февральские новости напоминают полнейший сюр из какой-то параллельной Вселенной. Трамп и Илон Маск открыто заигрывают с РФ и заодно публично унижают Европу, США вместе с Израилем голосуют против антироссийской резолюции ООН, Сербия наоборот «за», Украина демонстративно оскорбляет Штаты, Путин внезапно обещает отгрузить американцам 2 млн тонн алюминия…

🚀И на всей этой сумасшедшей прикормке, рынок дуреет окончательно и каждый день мчится вверх. Уже не обращая внимания ни на угрозы трясущегося от негодования (только ли от негодования?) Зеленского, ни на новый пакет санкций ЕС, ни на сохраняющуюся высокую ставку, ни на ухудшающуюся отчетность компаний.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

«Отдай деньги мне, раз они тебе не нужны»

В ноябре-декабре 2024 я жадно набирал в портфель дешевые акции на уровнях 2400-2700 п. по индексу. Тогда под моими постами на разных площадках было множество комментариев о том, что я делаю глупости и мне надо идти коровам хвосты крутить вместо инвестирования.🐮

План на следующую неделю, к чему надо быть готовым!

Каждую неделю готовлюсь к тому, что будет на рынке, решил поделиться на смартлабе, так ещё и розыгрыш пиццы скоро проводить буду… Все написанное не ИИР и план, если не подкинут сильно негативных новостей

Геополитика

Трамп — сильный лонг. Давит на Украину, говорит что на неделе уже всё решим, говорит про встречу во вторник, как всегда он первый медийно рассказывает, пока наши молчат. Но уже Рябков подтвердил, что встреча будет на неделе, хоть и не во вторник

В целом ситуация позитивная, наши уже говорят про завершение СВО в госдуме, много планов есть по завершению и ходят разные слухи что всё уже решено. Поэтому самое безопасное — лонговать с отката. 

Что-то по логике

Сейчас уже хорошо выросли все мироралли истории (юнипро, газпром, новатек, аэрофлот и тд) и истории со ставкой на инфляцию (банки и ритейл, только магнит отстаёт). Многие бумаги очень высоко уже, хотя это не мешает стать им ещё выше.

Нужно понимать, что логика примерно такая у юр.

Одна из лучших позиций по РФ рынку

Буквально на днях мы получили пересечение ЕМА 100-ой ЕМА 200-ую снизу вверх на дневном ТФ — это очень мощный сигнал к росту, который зачастую является подтверждением начала растущего тренда.

Считаю, что лучшая точка входа на данный момент — это 3000-3100р, но, если у вас нет позиции, при большом желании можно брать и с текущих цен, обязательно оставляя на докуп.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

А на чём так Газпром прибавил за неделю? Что-то я пропустил. Они нового бомбардира что ли выгодно приобрели для Зенита?

Или фиксики газопровод под морем починили? 

На «бычьем» рынке я имел изначально «бычий» настрой и подкреплял его покупкой акций. Котировки возрастали, как я и предвидел. До сих пор всё шло очень хорошо. Но что я делал дальше? Прислушивался к мнению старейшин и обуздывал свои юношеские порывы. Я уговаривал себя быть мудрым, играть осторожно, благоразумно

Каждый знает: осторожная игра предполагает необходимость фиксировать прибыль, а затем снова покупать акции на коррекции курса. Я так и действовал, точнее пытался действовать. Я фиксировал прибыль и ожидал коррекции, которая так и не наступала. Вместо этого только что проданные мною акции взмывали ещё на 10% вверх, а мне, такому мудрому и осторожному, приходилось довольствоваться 4% прибыли

Говорят, что, если регулярно фиксировать прибыль, бедным не станешь. Да, это так. И богатым не станешь, если довольствуешься 4% прибыли на рынке «быков». Там, где были все возможности заработать 20 тысяч долларов, я зарабатывал две тысячи. Вот к чему приводила осторожность.

Воспоминания Биржевого Спекулянта