Роял капитал

Ставка купона и новые выпуски:

• Сегодня «Вератек» начинает размещение дебютных трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей. Ставка купона установлена в размере 26% на весь срок обращения. Купоны ежеквартальные. Бумаги включены в Третий уровень листинга. Присвоенный регистрационный номер — 4B02-01-42172-H. Организатор — ИК «Диалот». Компания имеет действующий кредитный рейтинг ВВВ- от НКР.

• «Энергоника» зарегистрировала выпуск серии 001Р-05. Бумаги включены в Третий уровень листинга и Сектор роста. Регистрационный номер — 4B02-05-00518-R-001P. Параметры выпуска пока не раскрываются. Эмитент также выкупил по оферте 5 250 штук пятилетних облигаций серии 001Р-01 объемом 50 млн рублей по цене 100% от номинала (на 5,26 млн рублей). Номинал одной бумаги — 1000 рублей. Ставка текущего установлена на уровне 16% годовых до погашения. Купоны ежеквартальные. Компания имеет действующий кредитный рейтинг на уровне BBB.ru со стабильным прогнозом от НКР.

( Читать дальше )

Эмитенты начали публиковать отчётности по итогам 1 квартала 2024 года, приводим таблицу с некоторыми показателями из их отчётностей.

В таблице нет микрофинансовых, лизинговых и девелоперских компаний, т.к. по ним делаем отдельные отраслевые обзоры.

Важный дисклеймер: РСБУ отчётности имеют свои особенности, а также не могут учесть бизнес-модель и структуру бизнеса каждого эмитента.

Предыдущий дайджест отчётностей за 1 квартал здесь, здесь, здесь и здесь

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

 

🟢 ООО «Инкаб»
НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне BBB.ru 

ООО «Инкаб» — компания по производству оптического кабеля для применения при строительстве сетей связи (широкополосный доступ в интернет, кабельное телевидение, телефонная связь). Производственные мощности расположены в Перми.

Доля компании на отечественном рынке оптоволоконного кабеля увеличилась и составила 23% в 2023 году по сравнению с 20% годом ранее. В 2024 году ожидается дальнейший рост этого показателя до 26%.

Оценку специфического риска сдерживает высокая концентрация активов «Инкаб» на единственной производственной площадке.

Снижение долговой нагрузки положительно влияет на оценку финансового профиля компании. Отношение совокупного долга к OIBDA на конец 2023 года сократилось до 2,5 по сравнению с 5,4 годом ранее. Мы ожидаем, что по итогам 2024 года отношение совокупного долга к OIBDA снизится до 1,9

🟢ООО «Роял Капитал»
НРА понизило кредитный рейтинг до уровня «B+|ru|» 

( Читать дальше )

Старт размещения, техдефолт и рейтинговые решения:

• «Соби-Лизинг» сегодня начинает размещение четырехлетних облигаций серии 001Р-05 объемом 300 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00632-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 19,25% годовых на весь период обращения. Длительность 1-го купона составит 90 дней, 2-46-й купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИГ «ИВА Партнерс». Кредитный рейтинг эмитента — ВВ(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• НРА понизило кредитный рейтинг «Роял Капитал» до уровня B+|ru| со стабильным прогнозом. Ранее у эмитента действовал рейтинг на уровне BB|ru| со стабильным прогнозом.

• Компания«КИВИ Финанс» допустила техдефолт по оферте на приобретение облигаций серии 001Р-02. Размер неисполненных обязательств по предъявленным к выкупу облигациям составил 4,06 млрд рублей, а также 60,5 млн рублей — по выплате накопленного купонного дохода на дату приобретения. Эмитент смог приобрести 22,9 тыс. бумаг на 23,2 млн рублей. Причина частичного исполнения обязательств — отсутствие достаточного количества денежных средств на счетах компании.

( Читать дальше )

Дефолт, новые выпуски и итоги размещений:

• УК «Голдман Групп» допустила дефолт при выплате 27-го купона облигаций серии 001Р-02 на сумму 9,77 млн рублей, сообщил представитель владельцев облигаций компании — «Регион Финанс». ПВО напомнил о наступлении у инвесторов права на досрочное погашение бумаг.

• «Аэрофьюэлз» установил ставку трехлетних облигаций серии 002P-02 объемом 1,4 млрд рублей на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 28 ноября. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 9-12-го купонных периодов. Организаторы — Газпромбанк и ИФК «Солид». Техразмещение запланировано на 1 декабря. Ожидаемый кредитный рейтинг выпуска — ruBBB+.

• Московская биржа зарегистрировала четырехлетние облигации «Истринской сыроварни» серии БО-03 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-03-00100-L.

( Читать дальше )

Старт размещений, новый выпуск и итоги оферты:

• «Роял Капитал» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П10 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-10-00382-R-001P. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка 1-4-го купонов установлена на уровне 20% годовых, 5-8-го купонов — 18% годовых, 9-12-го купонов — 16% годовых. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 23 ноября. Организатор — Совкомбанк. Кредитный рейтинг эмитента — BB|ru| со стабильным прогнозом от НРА.

• МФК «Мани Капитал» сегодня начинает размещение среди квалифицированных инвесторов трехлетних облигаций серии 001Р-02 объемом 150 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-05736-P-001P. Бумаги включены в Сектор ПИР. Ставка 1-6-го купонов установлена на уровне 22% годовых, 7-12-го купонов — 20% годовых, 13-18-го купонов — 18% годовых, 19-36-го купонов — 15% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организатор — ИК «Иволга Капитал». Кредитный рейтинг эмитента — ruBB- со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

( Читать дальше )

Новые выпуски, рейтинговые решения и итоги размещения:

• Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации «Ист Лоджистикал Системс» серии БО-01-001P. Регистрационный номер — 4B02-01-00118-L-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются.

• Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций «Племзавода «Пушкинское» серии 001P-02. Регистрационный номер — 4B02-02-00629-R-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Параметры займа пока не раскрываются. Кредитный рейтинг эмитента — ВВB-|ru| со стабильным прогнозом от НРА.

• Московская биржа зарегистрировала трехлетние облигации «Аэрофьюэлза» серии 002Р-02. Регистрационный номер — 4B02-02-29449-H-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. 28 ноября компания планирует провести сбор заявок инвесторов на выпуск серии 002Р-02 объемом не менее 1 млрд рублей. Ориентир ставки купона — 15,7–16,2% годовых. Купоны ежеквартальные. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ruВВB+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

( Читать дальше )

• На 28 ноября планируется размещение 2-го выпуска облигаций МФК Мани Капитал (для квал. инвесторов, ruBB-, 22% годовых в 1-6 купонные периоды; 20% в 7-12; 18% в 13-18; 15% в 19-36)
• МФК Лайм-Займ 04 (для квал.инвесторов, ruBB-, 500 млн руб., 1-12 купонные периоды — 20%; 13-24 купонные периоды — 18%; 25-36 купонные периоды — 16% годовых) размещен на 99%
• МФК Быстроденьги 002P-03  (для квал. инвесторов, ruBB, 350 млн руб., 1-6 купон 21% / 7-12  18% / 13-18 16%  / 19-42 15%) размещен на 92%
• Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 (только для квал. инвесторов) размещен на 98%
• Допвыпуск облигаций АПРИ Флай Плэнинг серии 2P3 (купон 21% годовых) размещен на 99%

Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

( Читать дальше )

Старт размещений и сборы заявок:

• Сегодня, 23 ноября, «ДиректЛизинг»  начинает размещение пятилетних облигаций серии 002P-02 объемом 300 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 18% годовых. Ставка 2-60-го купонов будет рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России, действующая по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий купону, плюс 3% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 1,67% от номинала будет погашено в даты окончания 1-59-го купонов, еще 1,47% номинала — в дату выплаты 60-го купона. Организатор — ИК «Цифра брокер». АКРА 3 ноября повысило кредитный рейтинг эмитента до уровня ВВ+(RU) со стабильным прогнозом.

• Сегодня, 23 ноября, «ЭкономЛизинг» начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-06 объемом 100 млн рублей. Ставка 1-2-го купонов установлена в размере 20% годовых. Ставка 3-4-го купонов составит 17% годовых, 5-12-го купонов — 16% годовых. Купоны ежеквартальные. Размещение бумаг начнется 23 ноября. Организатор — ИК «Иволга Капитал». «Эксперт РА» в августе 2023 г. подтвердил рейтинг кредитоспособности эмитента на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.

( Читать дальше )

Снова ВДО, снова лизинг. «Когда это кончится? Никогда!» Ну и правильно, богатеть-то на чём-то нужно, а борьбу за деньги инвесторов помогают вести высокие купоны. Но в данном случае высокие купоны с сюрпризом, а точнее с лесенкой. Купон будет снижаться по прошествию каждого года. Посмотрим, что ещё внутри.

Роял Капитал, конечно, мелкий даже среди мелких ЛК, что несёт дополнительные риски. Лично мне больше нравятся лизинговые компании побольше: Интерлизинг, Роделен и даже МК Лизинг. Хотя Роял Капитал давно известен на долговом рынке, это уже десятый выпуск. Ждём и новые выпуски от других эмитентов, не пропустите.

 

Объём выпуска — 150 млн. Ориентир купона: 20% в первый год, 18% во второй год и 16% в третий год. Без оферты и амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг BB от НРА (июль 2023).

Роял Капитал — небольшая лизинговая компания из Калужской области. Услуги: лизинг автомобилей, параллельный импорт, демо-парки для автосалонов. Работает в том числе и с физлицами. Тикер: 💴🚗 Сайт: https://royal-capital.ru

( Читать дальше )