РусАл

Неделя началась на умеренно-позитивной ноте. Начало расконвертации депозитарных расписок особо не повлияло на рынок. Вероятно, дело в том, что держатели расписок, будучи из недружественных юрисдикций все равно ничего не могут поделать с российскими акциями.

При этом СПб биржа продолжает свой взлет. Новость об увеличении количества иностранных бумаг до 350 штук с 17 сентября позитивно воспринялась инвесторами. Однако не забываем, как легко на счету блокировали иностранные акции еще пару месяцев назад. К слову, многие зарубежные инструменты до сих пор остаются замороженными на брокерских счетах.

🏗 Динамика выдачи льготных ипотек вернулась к своим максимумам. В первую неделю августа было выдано кредитов по сниженной ставке на 31 млрд рублей. Средняя сумма составила 5,5 млн, хотя еще полгода назад в среднем брали 2,3 млн. Вливание бюджетных денег в экономику через строительный сектор идет полным ходом. Застройщики безусловно отломят свой кусок пирога. Правда избыточное стимулирование может привести к разгону инфляции, поэтому данная картина – негативный сигнал для держателей кэша. 

Долговых инструментов в юанях становится больше. Если недавно мы радовались появлению облигаций Русала. То теперь на очереди размещение от Полюса. Сбор заявок пройдет 23 августа, само размещение запланировано на 30 августа. Ориентировочная ставка купона 4,2%. Пока это наилучшая альтернатива валютным вложениям с фиксированной доходностью. Юань ведет себя практически точно также как и доллар, но нужно держать риски, что в случае СВО на Тайване курс китайской валюты к американской может снизиться.

X5 Retail Group продолжает свою экспансию. Кризис – плохое время для продаж и хорошее для покупок. Как раз приобретением торговых сетей и занимаются в X5. ФАС получило ходатайство на приобретение 70% доли в сетях “Салта” и “Красный Яр”. Если сделка будет завершена, то это хороший позитив для Х5. Однако риски зарубежной регистрации портят всю инвестиционную идею.

29 октября в Москве пройдет 31-я конференция Смартлаба, которую я планирую посетить https://conf.smart-lab.ru Уже взял билет и буду рад встретиться с вами, если решите присутствовать. Смартлаб любезно сделал скидку в 20% для моих подписчиков по промокоду INVESTTEMA20. Проведем время с пользой! И на всякий, я ничего не получаю от этого промокода, просто делюсь скидочкой.

BUY @: 45.435 Date: 2022-08-15 at 16:00
Stop Loss: 43.8 (-1.64)
Target_1: 45.66 — исполнено
Target_2: 45.84 - исполнено
Target_3: 46.22 - исполнено
Target_4: 46.85 - исполнено

BUY @: 1308.5 Date: 2022-08-15 at 10:00
Stop Loss: 1288 (-20.50)
Target_1: 1315 - исполнено
Target_2: 1320 - исполнено
Target_3: 1331 - исполнено
Target_4: 1349

SELL @: 97.34 Date: 2022-08-15 at 11:00
Stop Loss: 96.53 (0.81)
Target_1: 96.85 — исполнено
Target_2: 96.25 - исполнено
Target_3: 95.28 - исполнено
Target_4: 93.07

BUY @: 105820 Date: 2022-08-15 at 12:00
Stop Loss: 103368 (-2,452.00)
Target_1: 106349 - исполнено
Target_2: 106772 - исполнено
Target_3: 107640
Target_4: 109121

SELL @: 20.57 Date: 2022-08-15 at 15:00
Stop Loss: 20.72 (-0.15)
Target_1: 20.47 - исполнено
Target_2: 20.34
Target_3: 20.13
Target_4: 19.67

Полагаем, что последний продолжит осторожно наращивать долю в РусГидро, поскольку деятельность компании (производство энергии на базе ГЭС) является ключевой для En+ Group (контролирующий акционер РУСАЛа с долей 56,9%).

«Русал» получил согласие инвесторов на осуществление рублевых выплат по выпуску еврооблигаций с погашением в феврале 2023 года держателям, учет прав которых ведется НРД или другими российскими депозитариями.

Предложение одобрили инвесторы, которым принадлежит более 75% номинального объема находящихся в обращении долговых бумаг

«Русал» получил согласие инвесторов на рублевые выплаты по евробондам (interfax.ru)

В пятницу 12 августа котировки акций РУСГИДРО резко выросли на 7% до 0.8 руб

Обьем торгов за день составил 616 млн руб или 778 тыс лот

Последний раз, подобный обьем проходил 3 июня 2022 года

Что такое 778 тыс лот?

Это 778 млн акций или 0.18% всех акций РУСГИДРО

Если вспомнить, что в свободном обращении находится около 25%, то оборот составил 0.32% free float

Компания на своем сайте раскрывает количество акций и текущую структуру акционеров

Вот данные на 30.06.2022

На фоне этой новости бумаги РусГидро в пятницу выросли более, чем на 5%. Для РУСАЛа инвестиции в РусГидро – это стратегический шаг. Напомним, что РУСАЛ и РусГидро сотрудничают в рамках БЭМО (Богучанское энерго-металлургическое объединение), где им принадлежит по 50%. Пока нет информации, планируется ли дальнейшее наращивание доли. Тем не менее, если такая практика будет продолжена, это позитивно скажется на бумагах РусГидро.