РуссНефть

🔥Акции с большим потенциалом роста в 2025 году🔥

🔥 ВсеИнструменты ру 

🟢 Крупнейший интернет-магазин в РФ в сегменте DIY

🟢 Фокус на сегмент B2B — более защищен от конкуренции, выше маржа

🟢 В 2020–2023 гг. рост выручки на 55% в год, рентабельности по EBITDA в 1,2 раза

🟢 Ждем рост выручки в 2024–2028 гг. на 33% в год, чистой прибыли — на 48%

🟢 Дивидендная политика: 50%+ чистой прибыли.

🔴 Риски: экономические, конкурентные, в расчетах, оборотном капитале.

⚫️ Целевая цена: 145 рублей

⚫️ Потенциал роста: 40% 

🔥 РуссНефть 

🟢 Доходность акции за последний год ниже чем средняя по сектору 

🟢 Текущий уровень задолженности 25,79% ниже 100% и уменьшился за 5 лет с 28,34%

🟢 Текущая эффективность компании выше чем в среднем по сектору

🟢 Не находится под санкциями

🔴 Цена 148,45 выше справедливой оценки 125,40

🔴 Дивиденды 0%, меньше среднего по сектору 7,48%

⚫️ Целевая цена: 232 рубля

⚫️ Потенциал роста: 80%

Индекс МосБиржи полной доходности (MCFTR) в феврале обновил рекордные уровни. Росту не помешали ни санкции, ни высокая ключевая ставка, ни другие невзгоды. Это знаковое событие для фондового рынка, которое сигнализирует о важности инвестирования в акции, но в чем секрет такого роста?

• Индекс МосБиржи полной доходности от минимумов 2022 г. вырос на 118%.
• Относительно минимумов декабря 2024 г. он прибавил 40%.

Пока наш рынок следит за переговорами, нефть потихоньку сползает вниз — с начала года ее стоимость (в рублях) снизилась уже на 25%.

Причем это грубый расчет, когда Brent просто умножается на курс рубля. На деле же все еще плачевнее — новые санкции сделали нашу нефть чуть «токсичнее», поэтому скидка на Urals снова начала расти. А ведь еще и издержки по транспортировке стали выше..

Так что у нефтяников не все идет гладко — свежие отчеты будут слабыми, а будущие дивиденды — уже не такими жирными. Хотя это не повод от них избавляться, скорее наоборот — будущую просадку можно использовать для покупки хороших активов :)

Если взглянуть на нефтегазовый сектор, то с 2019 года он дал более 80% доходности (рост + дивиденды). С одной стороны, это не очень много — всего 11% годовых, но с другой стороны, почти всю эту доходность дали несколько лучших бумаг.

Что же это за акции?

Для начала давайте посмотрим, кто больше всего коррелирует с нефтью — то есть, чьи бумаги точнее других повторяют ее движения (в рублях). Лидером тут является Сургут -ап (0,51х), за которым идут Роснефть (0,46х) и Лукойл (0,44х).

В видео затронули следующие моменты:

1️⃣ Сначала беглый взгляд на фин.показатели, мультипликаторы и прочую открытую информацию. Почему кажется, что компания стоит дешево?

2️⃣ Разбираемся с отчетностью. Активы, долг, капитал, выручка и прибыль, а также денежные потоки

3️⃣ Пытаемся понять, куда вывели 120 млрд руб. и какие перспективы их использования в будущем?

4️⃣ Разбираемся с привилегированными акциями, откуда они, какие платежи по ним происходят и что за форвард с выкупом в 2026 году

5️⃣ Итоговые выводы и мнение по акциям

В общем, как и всегда, видео с супер обучающим контекстом. Для тех, кто хочет научиться самостоятельно анализировать отчетность — must have! Напоминаем, что это видео в рамках проекта #52недели52отчетности. Думаем, что посмотрев все 52 видео, которые у нас выйдут, вы не то, что сами сможете проводить подобный анализ, вы еще и другим сможете рассказывать, как его делать.

Кипрская Russneft Cyprus Limited — редомицилировалась в РФ.

«Русснефть» в отчетности за 2023 год сообщала, что Russneft Cyprus Ltd. выступает стороной форвардного контракта по выкупу в 2026 году пакета привилегированных акций материнской компании, а также стороной валютно-процентного свопа в течение срока действия соглашения. К приобретению должны быть представлены 33 млн 240 тыс. 827 штук «префов» (почти 34% от их общего числа). Их выкуп на середину прошлого года «Русснефть» оценивала в 21,12 млрд рублей. Гарантия по форварду на выкуп привилегированных акций «Русснефти» в размере 72 млрд руб. обеспечена самой НК и ее рядом дочерних компаний.

В том же документе «Русснефть» отмечала, что кипрская структура в течение 2023 года выкупала у миноритариев другие «префы» с дальнейшим их аннулированием.

Согласно данным на середину 2024 года, «Русснефть» напрямую контролировала 21% уставного капитала Russneft Cyprus Ltd, при этом данная доля составляла 100% голосующих акций. В актуальном списке аффилированных лиц, на 31 декабря прошлого года, сообщается, что кипрская структура принадлежала к той же группе лиц, что и «Русснефть», а прямой контроль самой НК в ней превышал 20%.

Всех приветствую!🤝 Последний рабочий сегодня.  

По #RNFT  вчера поймал стоп 🛑

Не добили до таргета буквально 0,5% и актив развернуло, неприятная история, которая частенько возникает на рынке, к сожалению.

🗣Говорил о рисках, контртрендовая сделка относительно рынка, так или иначе, я жду актив ниже, но пока не трогаю. 

🏦Сегодня в торговле особого смысла не вижу, рынок стягивают в формальный боковик над поддержкой в 2880 пунктов по индексу.

У вас какие планы, торговля/работа? 🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

( smart-lab.ru/blog/1118986.php )

В данном случаем путем уменьшения позиции, SL 0.8-0.9%

Целевая Краткосрочно (в рамках дня) 155,45 (2,7%)

 Всем прибыльных идей, будьте аккуратны!🤝