Рынок акций США

Российский рынок мечется от пессимизма к оптимизму и наоброт в зависимости от того, что в последнее время говорит Трамп и его подчиненные.

Ничего удивительного в происходящем не видим и предупреждали подписчиков нашего закрытого канала ранее еще до инаугурации Трампа:

“…Для США окончание конфликта на Украине — важный элемент стратегии чтобы можно было сосредоточиться на более жестком противостоянии с Китаем. Поэтому США будут проявлять решительность для того, чтобы урегулировать конфликт в самое ближайшее время.

…Для российского рынка это значит повышенную волатильность, так как в зависимости от динамики переговорного процесса будет меняться и настроение инвесторов, которые будут закладываться либо на снятие санкций, либо на их ужесточение.”

Сегодняшнее выступление Трампа в рамках экономического форума в Давосе лишь подтверждает эти слова.

По Трампу, если Россия и США заключат сделку — будет мир, дружба, жвачка, [хотя бы частичное] снятие санкций, обоюдное сокращение ядерных арсеналов и прочие плюшки.

( Читать дальше )

📉 S&P500 — скорее всего 1-я неделя нового базового цикла (в среднем 20 недель). Длина предыдущего цикла составила 23 недели. Пивот-прогноз 13-14 января отработал на разворот. Перепроданность рынка обозначилась на недельном графике еще 10 января. Явный технический сигнал появился на дневном графике 14 января. Многие, наверное, обратили внимание на экстремальную дивергенцию с Мистером Медь. Рабочая амплитуда движения по фьючерсу E-mini по закрытию пятницы составила почти $7K на контракт. Кто открывался — поздравляю. Кто не фиксировал — позицию держим на трейлинг-стопе, пробуем дотянуть до 29 января.

⚠️ Резонный вопрос: Как же два длинных зрелых цикла 50-недельный цикл (https://t.me/jointradeview/187) и 4-летний цикл, которые могут вызвать значительную коррекцию? Длина текущего 4-летнего цикла составляет уже 58 месяцев при норме 36-56 месяцев (характеристики цикла см. здесь (https://t.me/jointradeview/66)). По таймингу дно этого длинного цикла просто обязано обозначиться в новом базовом цикле.

( Читать дальше )

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию на II квартал. Эксперты назвали наиболее перспективные акции на рынке РФ, США и Китая, а также рассказали, что будет с нефтью, золотом и рублем в ближайшие три месяца и до конца года.

Обсудили с авторами ключевые тезисы исследования:


Скачать стратегию можно здесь. 

🔶 В топ-5 акций с наиболее высоким потенциалом роста вошли бумаги HKEX, Pfizer, Anta Sports и Newmont 🔶 

Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру на рынках материкового Китая и Гонконга, Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) показала неплохой рост выручки и прибыли в 2023 году. На фоне высоких темпов роста экономики КНР и дешевизны китайских акций по мультипликаторам ждем постепенного возвращения интереса глобальных инвесторов к ним, что поддержит финпоказатели HKEX в среднесрочной перспективе.

Фармгигант Pfizer после спада пандемии COVID-19 пережил не лучшие времена: падение спроса на вакцину отразилось на динамике акций компании. На данном этапе дно уже позади, а линейка экспериментальных препаратов Pfizer — по-прежнему одна из самых сильных и диверсифицированных в биофармацевтическом секторе.

( Читать дальше )

ПАО АНК «Башнефть»

Тикер	BANE
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	3500 руб.
Потенциал идеи	12,36%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	2969,3 руб.

📈 Обыкновенные акции компании торгуются на биржевом рынке существенно ниже балансовой стоимости, что в совокупности с позитивной динамикой на рынке нефти является хорошим фактором роста.

📊 Котировки пробили уровни сопротивления марта 2024 года. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2969,3 руб. риск на портфель составит 0,35%. Соотношение прибыль/риск — 2,41.

Acuity Brands, Inc.

Тикер	AYI
Идея	Long
Горизонт	1 месяц
Цель	$290
Потенциал идеи	10,7%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$244

💰 Acuity Brands опубликует квартальный отчет в среду, 3 апреля. Аналитики ожидают роста выручки до $908,06 млн и прибыли на акцию $3,171. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость. 

( Читать дальше )

ПАО «Группа Астра»

Тикер	ASTR
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	770 руб.
Потенциал идеи	11%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	660 руб.

💰 Сегодня компания опубликует результаты за 2023 год по МСФО и проведет День инвестора. Ожидаем существенного роста выручки и EBITDA в годовом выражении, в особенности в IV квартале прошедшего года, что должно быть позитивно воспринято инвесторами.

📈 Акции компании демонстрируют среднесрочный восходящий тренд. Идея на рост бумаги с целью 770 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 660 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,24.

Lam Research Corporation

Тикер	LRCX
Идея	Short
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$891
Потенциал идеи	9%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	$1015

💻 Стоимость акций Lam Research слишком высока при текущих рисках. Основным риском в 2024 году остается сохранение слабого спроса со стороны ключевых клиентов.

( Читать дальше )

ПАО «Лукойл»

Тикер	LKOH
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	8000 руб.
Потенциал идеи	8,31%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	7200 руб.

💰 По оценкам аналитиков, дивиденды «Лукойла» на горизонте 12 месяцев (выплаты за II полугодие 2023 года и I полугодие 2024 года) могут составить около 1200 руб. на акцию, что соответствует привлекательной доходности на уровне 15,9%.

📈 Восходящая тенденция продолжается, цена сделала ретест пробитого сопротивления на уровне 7300 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 7200 руб. риск на портфель составит 0,20%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,30.

CF Industries Holdings, Inc.

Тикер	CF
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$100
Потенциал идеи	15,88%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$79,2

💼 К факторам роста компании можно отнести позитивные данные последней отчетности, согласно которым ROE составляет 28,32%, а P/Bv — 2,84.

( Читать дальше )

В первой части отметил стратегию Fidelity, но решил снова к ней обратиться за цитатой из преамбулы / резюме от Andrew McCaffery (Global CIO). По моему мнению, очень точное и важное замечание: «Я никогда не управлял деньгами, исходя из того, что я якобы точно знаю, что произойдет через 12 месяцев. У меня может быть свое мнение, но хорошее / качественное инвестирование требует дисциплинированности, непредвзятости и готовности реагировать на факты по мере их изменения.»

Добавил несколько интересных таблиц и графиков, вырезанных из стратегий, чтобы разбавить сухой текст.

Итак, вторая часть тезисов стратегий.

 

Morgan Stanley

• Высококачественные облигации и госдолг развитых экономик;
• Ставки в США и Европе начнут снижаться в июне 2024;
• Китай сможет избежать наихудшего сценария (дефляционно-долговая спираль);
• 2 полугодие — сильное для акций;
• Рекомендации по аллокации в сравнении со средним значением:

1. Перевес в облигации;
2. Перевес в японские акции;
3. Акции США с равным весом;

( Читать дальше )

На Уолл-стрит предрекли крах американского рынка. Мы находимся в величайшем кредитном «пузыре» в истории человечества. Об этом заявил Марк Шпитцнагель — один из самых известных инвесторов-пессимистов. Его компания Universa Investments известна как фонд «Черный лебедь», который специализируется на защите клиентов от резких падений на рынке. 

Предупреждение Марка Шпитцнагеля можно было бы проигнорировать, посчитав за одно из тысяч мнений управляющих хедж-фондами. Тем более что на Уолл-стрит его считают одним из самых пессимистичных инвесторов. Но, во-первых, в советниках компании Шпитцнагеля Нассим Талеб, который предсказал кризис 2008 года. А, во-вторых, с похожими пугающими заявлениями недавно выступили и другие небезызвестные личности. Например, Роберт Кийосаки — инвестор, бизнес-тренер и автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа». И, наверное, даже более известный на рынке миллиардер Джереми Грэнтэм.

Интересно, что Марк Шпицнагель, который говорил о «пузырях» и глобальном крахе рынка, порекомендовал вкладываться в индекс S&P 500. Несмотря на самые негативные прогнозы, инвестор считает, что крупнейшие американские акции все равно продолжат расти в ближайшие десятилетия.

( Читать дальше )

Главный стратег JPMorgan Марко Коланович негативно оценивает среднесрочные перспективы рынка акций США из-за конфликта на Ближнем Востоке. По его мнению, инвесторам стоит обратить внимание на защитные активы. Эксперт также ожидает, что компании разочаруют инвесторов по прибыли. По словам Колановича, защитой от усиливающихся геополитических рисков и ожидаемого падения доходности облигаций может стать золото.

По мнению эксперта JPMorgan, рост акций не будет устойчивым в условиях сохранения высоких процентных ставок в течение длительного периода. 

quote.ru/news/article/652f9d6e9a794743ac64b5c4

Всем привет. В этом посту я не буду повторяться и рассказывать про макроэкономику и экономические циклы, а приведу просто статистические данные.

Разговор пойдет про то, что SP500 всегда с 2000 года до наступления финансового кризиса возвращался к своим предыдущим максимумам.

2000 год

( Читать дальше )