Команда MSCinsider продолжает изучать движения средств на рынке. Сегодня с помощью открытых позиций Юридических лиц и RSI-индикатора рассмотрим падение Индекса РТС.
Начнём с чистых позиций — разницы между количеством лонг и шорт договоров.
1) Чистые позиции Юрлиц во фьючерсе Индекса РТС с апреля 2022
В 2022 году заметны высокие чистые позиции — Юрлица оптимистично смотрели на Индекс и ждали его роста, поэтому количество лонг позиций превышало шорт.
В 2023 году ситуация поменялась и график начал опускаться. Сейчас график находится на рекордном минимуме за этот период, что говорит об экстремальном количестве продаж.
Дальше воспользуемся RSI-индикатором, улавливающим скорость изменения значений — это поможет точнее определить резкие скачки в позициях.
2) Сигналы Юрлиц во фьючерсе Индекса РТС с сентября 2023
В чем причина таких скачков?
Оказывается, нынешний рост акций основывается не на реальных улучшениях в экономике, таких как рост производства или повышение покупательской способности 🛒, а на ожиданиях снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Инвесторы надеются, что на следующем заседании глава ФРС Джером Пауэлл объявит о снижении ставки 📉, что, по их мнению, приведет к дальнейшему росту рынка.
Почему ФРС оказалась в тупике?
ФРС сталкивается с непростой ситуацией. Если ставка не будет снижена, обслуживание государственного долга США вырастет до рекордных уровней 💰, что усложнит финансовое положение страны. С другой стороны, если ставка будет снижена, это может привести к тому, что инвесторы начнут продавать государственные облигации 📉, так как их доходность станет недостаточной по сравнению с инфляцией. Это создаст дополнительное давление на экономику и финансовые рынки.
Коллеги кому некогда тратить время на анализ и рынка и постоянное времяпрепровождение перед монитором можете смотреть мои сделки. Количество трейдов небольшое пять-десять в месяц, доходность высокая. В момент открытия сделки сразу обозначаю куда поставить стоп-лосс и тейк. Трансляцию можете смотреть в телеграмм @trdrvt всё бесплатно. Сейчас идут сделки по фьючерсам на Мосбирже, в ближайшее время планирую запустить сделки с акциями.
Комментирует внук деда и племянник коммуниста.
Продолжение 1 части
Еще несколько эпизодов по отцу.
Старший брат мой в 1943 году хотел вступить в комсомол,
но мать не хотела, этого… ссылаясь на то, что немцы если придут, то его повесят.
Послала к отцу, который работал, в леспромхозе по наряду военкомата.
Рубили тайгу для фронта.
Отец сказал:
«Иди сынок, если немцы придут, нам все равно под ними не жить»
и дал ему на дорогу пол буханку хлеба. Это существенно.
Еще один момент, о мудрости наших предков.
В соседней русской деревне как-то отец встретил своего приятеля – Ивана. Люди разных национальностей дружили, не спрашивая национальности.
Главное для дружбы были человеческие качества, трудолюбие и мастерство в чём-либо.
Мне Аб* было тогда лет 12.
Они разговаривают, а я стою рядом и слушаю, как они ведут диалог.
При этом Отец старается говорить по-русски, хотя не знал его…,
а дядя Ваня отвечает по-татарски, тоже зная чуть.
📊 Оценка компании
960 руб. за 1 акцию — это:
• P/E 2024 (цена / прибыль) = 5,1 — без Арктика вообще
• P/E 2025 (цена / прибыль) = 4,4 — с загрузкой Артика на уровне 60%
• Дивидендная доходность 2024 = 10%, 2025 = 11,6%.
Средний P/E на истории = 10-12, дивиденды на истории платили около 4% в год.
27 августа совет директоров решит по дивидендам, от 40 до 50 руб. нам выплатят за 1 полугодие 2024 года.
Можно поспорить, что ранее Новатэк оценивался, как компания роста, а сейчас потенциальный рост уже не такой большой, НО смотрите:
1️⃣ Полноценный запуск 2-х линий Арктик СПГ 2 добавит 150-200 млрд руб. в прибыль компании последовательно в 2025 и 2026 (в 2025 +100 млрд руб. к 2024, в 2026 +150 млрд руб. к 2024)