Постов с тегом "СБЕРБАНК": 24770

СБЕРБАНК


Сбер - 1кв25 и дивы

    • 10 апреля 2025, 14:19
    • |
  • Еще
Cбер — монстр
400 млрд ЧП за 1кв2025 и РОЕ 22%
На дивы за 2024 дадут не меньше чем за 2023, что было 33 руб за акцию
НО тогда ставочка была 16% и он раллировал с 270 до 330
А сейчас ставочка аж 21%
но бумагу торгуют так, что ждут ставку ниже 16% на момент выплат

Как чувствуют себя банки: на примере отчёта Сбера

Как чувствуют себя банки: на примере отчёта Сбера
Сбер отчитался за 1 квартал 2025 года по РПБУ. Это не отчёт МСФО, хотя результаты у них частично пересекаются (МСФО включает в себя ещё и часть дочек), поэтому общую динамику в целом понять можно. Давайте на неё и посмотрим. Тем более, что нам важно понимать, как в 1 квартале себя чувствует в целом банковская отрасль.

Чистые процентные доходы увеличились на 15% г/г до 711,6 млрд рублей. Это хороший признак, т.к. из-за высокой ключевой ставки банки вынуждены увеличивать стоимость фондирования, в то же время спрос на кредиты падает. 

С другой стороны, мы видим в последнее время снижение ставок по депозитам – так банки стараются снизить стоимость привлечения денег, т.к. резервы уже сформированы, у населения свободные средства в своей массе закончились. 

Также у меня есть инсайд, что в некоторых случаях привлекать средства овернайт по ставкам РЕПО на краткосрок выгоднее, чем предлагать высокую ставку в долгосрок: очень многие банки ждут снижения ключа в среднесрочной перспективе и бояться оказаться в ситуации, когда ставка полетит вниз, а им придётся выплачивать вкладчикам высокие проценты.



( Читать дальше )

Акции Сбера сейчас торгуются на уровне 3,8x по P/E 2025П и 0,8x по P/BV 2025П - это низкие уровни. Компания является одним из наших фаворитов на рынке - АТОН

Чистая прибыль «Сбера» в марте выросла на 6,8% г/г до 137,2 млрд рублей при рентабельности капитала (RoE) на уровне 21,5%. Чистый процентный доход увеличился в годовом сравнении на 14,9% г/г до 238,9 млрд рублей за счет роста доходности работающих активов. Комиссионный доход увеличился на 0,3% до 61,3 млрд рублей. Операционные расходы ускорились на 18,8% до 91,0 млрд рублей при отношении расходов к доходам (CiR) на уровне 31,8% (за 3 месяца 2025 — 29,2%), расходы на формирование резервов составили 21,2 млрд рублей против 56,4 млрд рублей в марте 2024 г. при стоимости риска (CoR) на уровне 1,2% (1,4% за 3 месяца 2025).

За 3 месяца 2025 чистая прибыль выросла на 11,1% до 404,5 млрд рублей при RoE на уровне 22,6%. Чистый процентный доход показал рост на 15,0% до 711,6 млрд рублей, а комиссионный доход вырос на 1,9% до 168,9 млрд рублей. Объем корпоративных кредитов с начала года сократился на 1,8% до 27,2 трлн рублей, кредитов физическим лицам — на 0,1% до 17,5 трлн рублей. Важно отметить, что в месячном сравнении корпоративные кредиты выросли на 0,5%, а розничные — на 0,3%. По состоянию на март 2025 года показатель H1.0 составил 13,4%.



( Читать дальше )

Что купить? 💡Актуальные инвестидеи

После коррекции на рынке акций РФ, аналитики КИТа считают интересными эти бумаги👇🏼

📈Сбербанк — крупнейший банк России, который демонстрирует устойчивые финансовые результаты и активно развивает новые направления бизнеса.

После коррекции на рынке торгуется ниже 1.0х по P/BV. По оценкам менеджмента в 2025 году банк сможет показать рост сопоставимый с 2024 годом, при этом возврат на капитал ROE будет выше 22%. С учетом этого, ожидаем, что по итогам года 1.0х по P/BV будет соответствовать примерно 330 рублей на акцию. Идея: Long ⬆️. Цель: 330 руб.

📲Акции Сбера в мобильном приложении 
________________________
📈Т-технологии — инновационная финансовая компания, которая предлагает широкий спектр финансовых услуг онлайн. #T активно развивается и привлекает новых клиентов, благодаря удобному интерфейсу и выгодным условиям.

Чистая прибыль «Т-Технологий» выросла на 51% за 2024 года, достигнув 122 млрд рублей. Компания ставит амбициозные цели на 2025 год: рост чистой прибыли на 40% при ROE > 30%. Идея: Long ⬆️ Цель: 3500 руб.



( Читать дальше )

🏦 Сбербанк несмотря ни на что продолжает удивлять. Результаты 1 квартала 2025.

Вчера зеленый гигант российского рынка и любимчик частных инвесторов, который занимает более 37% доли (АО и АП) в народном портфеле, опубликовалфинансовые результаты по РПБУ за I квартал 2025 года. 

 

🏦 Сбербанк несмотря ни на что продолжает удивлять. Результаты 1 квартала 2025.


Чистые процентные доходы за три месяца 2025 г. выросли до ₽711,6 млрд (+15% г/г). Март: +14,9% г/г.

 

Чистые комиссионные доходы за три месяца 2025 г. увеличились до ₽168,9 млрд (+1,9% г/г). Март: 0,3% г/г.

 

• В марте корпоративный кредитный портфель увеличился на 1,0% без учета валютной переоценки, в основном за счет спроса со стороны крупнейших клиентов.

 

Розничный кредитный портфель вырос на 0,3% за счет ипотечного кредитования и кредитных карт.

 

• Количество розничных клиентов выросло на 0,2 млн с начала года до 110,1 млн человек. Число активных корпоративных клиентов – 3,3 млн компаний.

 

Чистая прибыль Сбера за I квартал выросла до ₽404,5 млрд (+11,1% г/г), при рентабельности капитала в 22,6%, что чуть ниже результатов прошлого года, но в целом остается на высоком уровне. 



( Читать дальше )

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена пробила границу белого канала и после теста ее снизу на более мелких ТФ продолжила снижение, обновив лои этой недели и закрыв дневную сессию в районе лоев понедельника. На вечерей сессии, на информации о приостановке Д.Трампом введения пошлин, цена рванула вверх, полностью перекрыв все снижение дня и пробив сильный уровень 282875, что дает первый сигнал на возобновление роста и пока цена не вернулась под этот уровень ожидаем продолжения движения вверх. Подтверждением желания цены расти дальше станет пробой с тестом сверху границы желтого канала и горизонтали 296850. Отбой от этих уровней снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 296850, 282875, а также границ желтого(290200)и белого(277125) каналов
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
На часовом графике цена после обновления лоев понедельника попробовала уйти в рост, но первая попытка оказалась неудачной и цена, отбившись от границы желтого канала, вновь двинулась вниз, закрыв дневную сессию чуть выше своей локальной поддержки 270975.



( Читать дальше )

Пошлины, нефть, отчетность Сбера и дивиденды МТС

Дональд Трамп вводит 90-дневную паузу на пошлины в отношении более 75 стран и продолжает давить на Китай — для него тарифы повышены до 125%. Нефтяные быки взбодрились и стали быстро закрывать шорты, чем спровоцировали сильный рост котировок черного золота.

Комбинация технических индикаторов Bollinger Bands и RSI сигнализировала о коррекции в нефти, и рынок дождался прекрасного повода. Индекс Мосбиржи в среду на вечерней сессии пошел вверх вслед за нефтью, и все ликвидные бумаги показали достаточно сильный рост котировок.

Деловые СМИ называют Вашингтон победителем в тарифной войне, однако у Пекина есть козырь в рукаве — китайцы входят в тройку крупнейших держателей американского госдолга с объемом инвестиций $760 млрд. Если они начнут продавать часть бумаг на рынке, то мы увидим резкий рост доходности, что породит нестабильность в американской финансовой системе. 

«К сожалению для нас, нефтяной рынок это также затронет, что усилит давление на индекс Мосбиржи в будущем. Далее по отдельным бумагам.»



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн