СБЕР

Некоторые инвесторы пишут про снижение прибыли год к году на 0,1% в 3-м квартале, но не обращают внимание на то, что Сбер заплатил налогами 26,8% от чистой прибыли в этом году против 21,1% годом ранее. Это разовый эффект переоценки налоговых обязательств. 

Если посмотреть прибыль до налогообложения, то в 3 кв. 2024 она равна 561,5 млрд руб. против 521,7 млрд руб. в 3 кв. 2023 года, то есть рост 7,6% при высоких ставках. 



💸 Дивиденды Сбера

Накопившиеся дивиденды Сбера за 9 мес. = 27,17 руб. или 11,23% к текущей цене акций. Впереди еще квартал, значит, доходность будет 14,5-15%.

Это хороший отчет, и хоть на рынке сейчас его не оценивают по достоинству, я поздравляю всех инвесторов в Сбер с сильными показателями компании.

Друзья, разобрал для вас все компании финансового сектора РФ: 

Обзор Т-Банка: t.me/Vlad_pro_dengi/1154
Обзор Совкомбанка: t.me/Vlad_pro_dengi/1149
Обзор Европлана: t.me/Vlad_pro_dengi/1163
Обзор БСП: t.me/Vlad_pro_dengi/1198

За девять месяцев 2024 года чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% год к году и составила 1,23 трлн рублей, рентабельность капитала превысила 25%.

В отчетном квартале замедлилась потребительская активность клиентов и темпы роста розничного кредитования, при этом динамика кредитования корпоративных клиентов осталась на высоком уровне. Совокупный кредитный портфель увеличился на 6,5% за квартал до 44,6 трлн рублей. Средства клиентов превысили 42,9 трлн рублей и выросли на 4,9%: средства физических лиц увеличились на 2,8%, а корпоративных клиентов — на 8,6%.

Продолжается рост вовлеченности клиентов и частота использования цифровых каналов Сбера. Количество розничных клиентов превысило 109,5 млн, из которых 89 млн получают выгоду от использования обновленной программы лояльности СберСпасибо, а более 17 млн могут оценить привилегии нашей флагманской подписки СберПрайм. В сентябре ей исполнилось четыре года, а количество подписчиков увеличилось на 3,4 млн за квартал благодаря улучшению условий по транзакционным сервисам.

Сбербанк за 9 месяцев 2024 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 6,8% — до 1,227 трлн рублей по сравнению с 1,149 трлн рублей прибыли годом ранее, говорится в сообщении кредитной организации.

Чистая прибыль в третьем квартале текущего года осталась на уровне аналогичного периода 2023 года и составила 411,1 млрд рублей. Существенное влияние на динамику этого показателя оказал пересмотр ставки по налогу на прибыль, применимой к отложенным налоговым активам и обязательствам, отмечает банк.

Результаты оказались практически на уровне консенсус-прогноза аналитиков, ожидавших роста чистой прибыли за 9 месяцев 2024 года на 6,4% — до 1,222 трлн рублей. В третьем квартале консенсус предполагал снижение чистой прибыли на 1,2% — до 406 млрд рублей.

Большой зеленый банк представил отчет по МСФО за 9 месяцев

🔹Сбер (SBER)

👉Инфо и мультипликаторы

Итоги за 9 месяцев

— комиссионные доходы: ₽611,8 млрд (+10,5%)

— процентные доходы: ₽2,2 трлн (+19%)

— чистая прибыль: ₽1,2 трлн (+7%)

— рентабельность капитала: 25,2%

— ежемесячные пользователи СберОнлайн: 83,1 млн (+1,2 млн с начала года)

— розничный кредитный портфель: ₽18,1 трлн (+12,4% с начала года)

— ипотечный портфель: ₽11 трлн (+8,3% с начала года)

По словам главы банка Германа Грефа, в 3 квартале фиксируется замедление потребительской активности клиентов и темпов роста розничного кредитования. При этом динамика кредитования корпоративных клиентов осталась высокой. 

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) почти не реагируют на отчет.

🚀Мнение аналитиков МР

Из-за роста резервов прибыль в 3 квартале год к году не выросла, составив ₽411 млрд. 

Однако, несмотря на сложную ситуацию в банковском секторе из-за высокиой ставки, Сбер остается одной из самых крепких финансовых организаций в сегменте за счет дешевого фондирования. 

Исходя из кулуарного общения есть весомые основания полагать, что сегодня SBER представит слабую отчетность, из которой будет видно снижение прибыли г/г в 3К24. Также услышал, что ВОЗМОЖНО дадут прогноз на 2025 год из которого будет видно увеличение стоимости фондирование сильное, рост показателя Cost of Risk и, получается, сниженный ROE.

На слабой отчетности и плохих прогнозах на 2025 год SBER могут немного (на 2-3%) укатить вниз. Этому также будет способствовать вчерашняя негативная статистика по инфляции.
Ну и как бы если упадет SBER сегодня, то он может потащить за собой рынок, как самая весомая голубая фишка в индексе Мосбиржи. 

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя*

После двух дней падения на 21-ой ставке рынок решил немного отскочить и запилить в обе стороны ровную отметку уровня 2600+-20, что ожидаемо.
Торговый день прошёл достаточно бодро и энергично, общий оборот чуть ниже 100 миллиардов получился, хорошо.
Тут стоит отметить, что в пятницу на падении мы наторговали также более 100 миллиардов рублей, а в понедельник аж на 126 млрд.рублей, после такого рынок обычно консолидируется и/или отскакивает, что и происходит вяло, на разворот не тянет.
Цели внизу не выполнены.

Кто купит лонгов раньше без подтверждений и соблюдения рисков — тот рискует получить минимум разочарование и дергающийся глаз, максимум — маржин-колл.
Стоит отметить, почему-то теперь считается, что победа Трампа на выборах приведёт к нереальному Трампо-кристмас ралли на отечественном фондовом рынке.
Предлог для шортовыноса отличный, не более.

Я лишь напомнить, что после такого действительного ралли облом в 2017 году был очень жёсткий, долгий и жестокий — падали беспробудно с февраля по июнь тогда, можете посмотреть.

Курсы валют ЦБ на 30 октября:

💵 USD — ↗️ 97,32,61
💶 EUR — ↗️ 105,4375
💴 CNY — ↘️ 13,5954

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,96%, составив 2 599,66 пункта.

▫️ Яндекс (-0,11%); Компания раскрыла результаты за III кв. Выручка: 276,8 млрд руб. (+36% г/г), скорр. EBITDA: 54,7 млрд руб. (+66% г/г), скорр. чистая прибыль: 25,1 млрд руб. (+118% г/г). Рассматривая результаты за год, выручка: 754,4 млрд руб. (+37% г/г), скорр. EBITDA: 139,9 млрд руб. (+71% г/г), скорр. чистая прибыль: 69,6 млрд руб. (+98% г/г). Сегодня же СМИ сообщили, что суммарная доля посещения сайтов через приложения «Яндекса» составила 36,23%, что на 1,44 п.п. больше, чем у продуктов Google.

▫️ Газпром (+0,9%); РСБУ за 9 мес. 2024 г. Чистый убыток: 309,1 млрд руб. (прибыль 446,1 млрд руб. годом ранее), выручка: 4,279 трлн руб. (+8% г/г), валовая прибыль: 837,9 млрд руб. (-9,5% г/г), убыток до уплаты налогов: 558,09 млрд руб. (прибыль 455,46 годом ранее), данные приводит ТАСС.

▫️ Совкомфлот (-1,58%); РСБУ за 9 мес. 2024 г. Чистая прибыль: 3,9 млрд руб. (снижение в 2,78 раза г/г), выручка: 3,7 млрд руб. (снижение в 2,9 раза г/г). При этом краткосрочные обязательства сократились с начала года с 16,3 млрд руб. до 1,3 млрд руб., а долгосрочные увеличились с 74,1 млрд руб. до 79,6 млрд руб.