СБербанк

Так, просмотрел выступление Анастасии Беляниной из Сбера на конфесмартлаба.
Понравилось👍 Анастасия молодец!

✅Капитализация сбера — индикатор к-й всегда на радаре нашего менеджмента
✅Строители: накопленный запас маржинальности позволяет им обслуживать кредиты без проблем, новые проекты будет замедление
✅тоимость риска по потреб кредитам растет и вырастет еще
✅Мы уже достаточно заложили эти риски в модели
✅Наш дивиденд 750 млрд это -1,4п достаточности капитала
✅Из-за НКЛ изменили свои подходы к управлению ликвидностью
✅Большинство кредитов идет по плав ставке
✅Три наши ключевые метрики: ROE, H1, payout ratio
✅Главное — это ROE выдаваемых кредитов, а не их объем
✅Сбер по соотношению резервы/портфель на очень комфортном уровне
✅Стратегия 2024-2026=мы будем целиться чтобы ROE был не ниже 22%
✅Гайденс 2025 ROE = 23%
✅Мы плачем, когда видим, что наш банк торгуется с P/E=3
✅Мотивация менеджмента завязана на акции Сбера, поэтому капитализация нас волнует
✅Не было ни одного года, где Сбер показал бы убыток

 

Таймкоды:

21 ноября. Промежуточные итоги недели.

Факты.
Сегодня Сбер акции продали 200мр, фьючерсы продали 60мр. ГП акции купили 120мр, фьючерсы купили 120мр.

Интерпретация.
На акциях/фьючерсах затишье.
В ЦБ РФ — смена замруководителей, готовят повышение нормативов по крупным кредитам (а это значит ожидается возврат валютной выручки в РФ).
Минфин провалил программу заимствований ОФЗ, банки жадничают (или просто нет денег). Им (банкам) прилетит ответка.
Казначейство резко изменило параметры предстоящих депозитов/репо, завтра — укрепление рубля (резкое).

Прогноз. Сбер — 234-, снятие стопов по-настоящему, а не как сегодня.
Доллар и юань — сильные продажи.
Строго ИМХО.

Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz

Инвесторы уже скоро будут провожать 2024 год, а это значит, что пришла пора оценить дивидендные перспективы и выбрать бумаги с наибольшей доходностью. Собрали подборку акций, которые могут принести самые высокие дивиденды.

ЛУКОЙЛ

По состоянию на 20 ноября уже известная промежуточная выплата за 9 месяцев 2024 года составит 514 руб., или 7,5% доходности. Для получения дивидендов акции нужно купить до 16 декабря.

Согласно консенсус-прогнозам, дивиденды за оставшуюся часть года могут составить 473–686 руб. или ещё 7–10% доходности. Эту часть дивидендом могут выплатить в основной сезон — с мая по июль 2025 года.

Сбербанк

Согласно ежемесячным отчётам, прибыль банка растёт и, вероятно, превысит 1,5 трлн руб. За 10 месяцев 2024 года на дивиденды уже накоплено порядка 30 руб. Инвестдома оцениваю дивиденды Сбербанка за весь год в диапазоне от 35 до 37 руб. на акцию или 14,8–15,6% доходности по текущим ценам.

Хэдхантер

Компания завершила редомициляцию и приятно удивидила решением выплатить особые дивиденды, оказавшиеся выше ожиданий рынка — 907 руб., или 20,8% доходности. Для их получения нужно купить акции до 16 декабря 2024 года.

Поступление наличных от физических лиц для переводов другим физлицам в третьем квартале 2024 года выросло до 61,4 млрд руб., что на 27,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (48,3 млрд руб.), говорится в материале ЦБ РФ «О наличном денежном обращении».

Поступления наличных на счета по вкладам физлиц в III кв. сократились на 3,4% г/г, до 1,22 трлн руб., поступления на банковские счета физлиц — на 11,3%, до 2,3 трлн руб. Поступления наличных от продажи физлицам иностранной наличной валюты снизились на 7,8%, до 366,2 млрд руб.

Поступления наличных от продажи товаров в третьем квартале сократились по сравнению с III кварталом 2023 года на 9,2%, до 1,7 трлн руб. Поступления от реализации платных услуг (выполненных работ) снизились на 21,6%, до 306,2 млрд руб.

Выдачи наличных со счетов по вкладам физлиц в III квартале сократились на 4,2% г/г, до 2 трлн руб., выдачи с банковских счетов — на 2%, до 3,1 трлн руб. Выдачи займов и кредитов наличными снизились почти в 1,5 раза, до 163,1 млрд руб.

«После «рекордного» сентября, в октябре выдача упала более, чем на треть. После введения в середине года макропруденциальных ограничений в автокредитовании снижение темпов роста в данном сегменте стало очевидным. И во многом это связано именно с тем, что автокредитование стали покидать наиболее закредитованные заемщики. Тем не менее по сравнению с прошлым годом темпы выдачи автокредитов сохраняются на достаточно высоком уровне. Спрос на автокредиты поддерживается с помощью акций и скидок от дистрибьюторов, субсидированных ставок от автопроизводителей, а также благодаря общей потребительской активности граждан».

«Сегодня понятно, что в условиях высоких процентных ставок для инвесторов, наверное, более интересно — это депозитные операции или покупка облигаций компаний. Но с учетом наших планов с Центральным банком по снижению инфляции, соответственно, будут снижаться и процентные ставки, и интерес к акциям будет возрастать. Поэтому сегодня рынок, тот, кто смотрит на перспективу, интересный. И я думаю, что инвесторам стоит задуматься над приобретением акций, если мы, еще раз повторюсь, смотрим не на короткую, а на длинную дистанцию», — сказал Силуанов в интервью телеканалу «России 24».