СБер

1. Государственный праздник — а трейдеры работать. Некрасиво

2. В пятницу хорошо проявили себя дальние ОФЗ. До марта 24 существенного движения правда я не жду. Но купоны капают, доходность зафиксирована.

3. Сипа подошла к целям отскока в районе 4400

4. У нас снова потестили и удержали 3190. Пока держим 3166 — в приоритете еще один перехай года. Пока же дали вернуть слитое, ранее на 3226.

5. Ждем развития ситуации по СП Бирже. Там интересны 3 вопроса:

— как и когда можно будет выйти из бумаг. В теории я бы не лил их сразу — там на панике мб мощный пролив в моменте. Если бы была задача выйти — смотрел бы на глубину пролива и ждал отскока к нему на 33-50%. Там бы выходил. В идеале перевести их в другую локацию.  Вопрос сроков и желания принимающей стороны.
— как брокеры будут учитывать эту часть активов клиентов с точки зрения маржинальности
— куда пойдут деньги с СП Биржи и их влияние на бакс

6. Сам шорт бакса удерживаю. Жду свои 90. Возможно даже дадут и пониже. До марта 2024 предпочтение рублевым инструментам с фиксированной доходностью

( Читать дальше )

🔥 Идеи для инвестиций на российском рынке на 4 ноября 2023 года

В таблице указаны компании, которые я рекомендовал к покупке. Здесь 9 компаний, все они есть в моем портфеле. Покупать, на мой взгляд, по текущим значениям, можно две из них — Транснефть и Интер-РАО. Остальные можно держать. 



Предыдущую такую таблицу я делал 20 сентября. Изменения такие: 

Убраны: Мосбиржа (достигла цели в 200 руб. за акцию, я продал по 182 руб.), Positive (непрозрачные корпоративные решения по дополнительной эмиссии) и Алроса (приостановка продажи алмазов в Индию в сентябре-октябре и возможные санкции ЕС).

Добавлен Магнит (высокая прибыль за 1-е полугодие, фундаментальная недооценка, выкуп акций у нерезидентов, потенциальные дивиденды).

В таблице указаны мои средние по бумагам, текущие цены, прогнозы по прибыли компаний за 2023 год и целевые цены (на основе исторической оценки по мультипликатору P/E, цена / прибыль). Также на основе прибыли я спрогнозировал потенциальные дивиденды за 2023 год. 

( Читать дальше )

🇷🇺 Пятница, что сегодня ПРОИСХОДИЛО?

 

Тут уже все было не по классике, ибо с открытия рынок пошел вниз, причем досрочно сильно, проседая в моменте на более, чем 1%, что определено много для индекса, так еще и за несколько часов с утра.

 

📈 Однако после, шарманку завели и рынок вновь, по классике выкупили, оставив длинный фитиль снизу свечи, что в целом является признаком силы, ибо рынок не идет ниже, но вот и выше тоже не идет, что как бы не айс.) Да и в целом вся прошедшая неделя была сплошным боковиком, в котором каким то чудом удалось найти одну идею на Московскую бирку, которая принесла 6,5% за два дня. 

 

🥺 При таком рынке искать идеи, это как идти за грибами не после дождя, а после снегопада, капаться в сугробах. Может что то и найдешь, но скорее нет. А хотя подождите, грибы ж весной растут. Надеюсь суть Вы поняли…

 

В итоге, по закрытию недели она была нейтральной, но если присмотреться чуть ближе, то все таки мы можем заметить, что цена вгрызлась в трендовый уровень, который не хочет отпускать, что соотвественно можно отнести к бычьему признаку.

( Читать дальше )

Аналитики Атона считают, что несмотря на жесткие действия ЦБ потенциал у акций российских компаний все же есть. Не малую роль в этом сыграли рекордные рублевые цены на нефть. В качестве фаворитов из нефтяного сектора выделяются Лукойл и Татнефть. Кстати говоря, Лукойл есть в моей стратегии автоследования. Кроме того, Атон позитивно смотрит на Сбер, Мосбиржу и несколько других компаний, о которых я напишу в следующей части.

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Стратегия на российском рынке акций' от АТОН. Часть 1

Сбер #SBER $SBER

Акции банка по-прежнему оцениваются относительно дешево по мультипликаторам. В частности, по мультипликатору P/E 2023П банк оценивается в 4,0х, что на 50% ниже его исторической средней оценки. При этом основные финансовые показатели «Сбера» по-прежнему одни из лучших в секторе. ROE банка стабильно превышает 20%, и в этом году его чистая прибыль, по нашему мнению, будет рекордной — 1,4-1,5 трлн рублей. Дивидендная политика остается последовательной — на дивиденды направляется не менее 50% чистой прибыли, что дает около 32-35 рублей на акцию. Впрочем, мы не исключаем и более высокого дивиденда, учитывая высокую достаточность капитала «Сбера».

( Читать дальше )

▫️Банк России сообщил о состоянии международных резервов страны на 27 октября: $575,5 млрд ($573,2 млрд неделей ранее). Объём ФНБ на 1 ноября 2023 г. составляет 13 541 231,5 млн руб., или 9% ВВП, что эквивалентно $145 224,4 млн, информирует пресс-центр Минфина.
С 24 по 30 октября 2023 г. инфляция в России составила 0,14% (неделей ранее – 0,24%), сообщает Росстат. Инфляция на конец периода в годовом выражении – 6,69% по данным Минэкономразвития. 

▫️В четверг, 2 ноября, на сайте Минфина США была опубликована информация о новом пакете антироссийских санкций. Главным образом ограничения затронут «АФК Система» и её структуры, несколько российских банков («Русский стандарт», Почта Банк и др.), «Арктик СПГ-2» и СПБ Биржу, перспективы работы которой сейчас активно обсуждаются в сети. Заявленная цель санкций – противодействие организациям и лицам связанным с российским ВПК и ОПК.

▫️1 ноября Министерство финансов РФ провело два аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпусков № 26244RMFS (размещённый объём: 70,649 млрд руб.; выручка: 67,220 млрд руб.;) и № 26238RMFS (размещённый объём: 19,456 млрд руб.; выручка: 12,964 млрд руб.). СМИ отметили рекордную за 7 лет доходность, по обоим выпускам она составила 12,5% годовых.

( Читать дальше )

Тезисы для тех кому лень смотреть:

🔹Сильного влияния новых санкций быть не должно: у компаний были все основания их ждать и было время подготовиться. Кроме СПБ-Биржи, тут «отдельный кейс»

🔹На начало сентября у российских частных инвесторов порядка 20% средств было вложено в иностранные активы, в т.ч. через СПБ-Биржу. Если сейчас им дадут возможность продать эти бумаги, полученные деньги могут прийти уже в контур РФ, широким слоем во все основные типы активов (акции, облигации, замещайки, депозиты и т.п.)

🔹На валютный рынок в результате может прийти $10-12 млрд. Сумма значительная, но меньше, чем может дать любой «условный экспортер». Тем не менее, это тоже плюс в копилку укрепления рубля

🔹Считает, что саму возможность инвестировать в рынок США для граждан РФ давно надо было закрыть. Эту работу должен был сделать ЦБ, но «то, что мы не сделали – сделали за нас»

🔹Мосбиржа как бенефициар ситуации. У компании все хорошо, но смысла покупать уже нет, стоят дорого. Даже если повысят пейаут до 75% – дивиденды Мосбиржи не сравняются со Сбером

( Читать дальше )

TRANSLATE with

( Читать дальше )

Сбербанк увеличил минимальную ставку по своим базовым ипотечным программам на 1,4 процентных пункта до 15,6% годовых.

Это изменение связано с решением Банка России о повышении ключевой ставки с 13% до 15% годовых, вступившим в силу с 27 октября. Однако по государственным программам минимальные ставки остаются прежними.
Так, программа «Господдержка» сохраняет ставку от 8% годовых, «Семейная ипотека» от 6% годовых, а «Ипотека для IT» остается доступной по ставке от 5% годовых.

Клиентам, подавшим заявку до 2 ноября, предоставляется 90 дней на оформление ипотеки по прежним условиям.

Источник: tass.ru/ekonomika/19190033

Доброе утро, всем привет!

С пятницей, дорогие друзья!

Позавчера Федрезерв США сохранил свою ставку на уровне 5,5%.



( Читать дальше )

1. Вчера индекс достиг 1 цели отскока 3226. Позиции спек сокращены

2. Вечером прилетели какие то санкции, к которым у рынка должен быть давно иммунитет. Серьезное влияние оказывают только на СП биржу. Там проверка бизнеса и контрагентов на прочность. Но у меня ее и не было. Посмотрим, что будет с активами тех, кто продолжал залезать на кактус… В противовес выросла Мосбиржа.

3. На санкциях сходили снова к 3195-3200. Позиции спек восстановлены. Сегодня пятница и скорее всего снова проторговка 3190-3226. До ухода ниже 3166 упорно жду еще 1 перехай.

4. Сипа мощно реализовала свой отскок. Вчера на 4330 закрыл остатки спеклонгов набранных под 4200. Шортить рано. Думаю еще закинут повыше.

5. Прекрасно проявляют себя дальние ОФЗ. Купон капает, тело растет. До марта 2024 лучше сидеть в рублевых активах. Там посмотрим.

7. У нас с учетом выхов сегодня врд ли будет какая то активность. Пила часть 467 — 7 сезон

8. Три месяца мы отрабатываем 3226. Три месяца Карл. Пока фонды ликвидности и ОФЗ рулят. Плюс спекуляции. Среднесрок — потерянное время.

( Читать дальше )