СЕВЕРСТАЛЬ

  Пока Северсталь, отрабатывает топик: «Северсталь: чёрная метка Донбасса.»  :  smart-lab.ru/blog/386951.php  , упав со времени публикации с +0,5 % до -1,5 %, а  Президент России Владимир Путин закончил обсуждать с ведущими российскими бизнесменами, отношения с Украиной на Неделе российского бизнеса, я решил развлечь трейдеров и просто посетителей Смарт-лаба, случаем, который как-то уже упоминал в топиках.

   Случай этот подтверждает правило, что на бирже трейдер зарабатывает на троице Работа-Удача-Риск, т.е. без риск без работы (опыта) бестолков, опыт без риска тоже, а вот Опыт + Риск + Удача = Бабло.

    Итак, история давнего знакомого, Моисея, который уже давно не упоминался в топиках:

   Не сказать, что Моисей был крутым биржевиком, но однажды его стратегия вдруг легла на движение биржи и он чётко сел на тренд,  заведя на сделку все средства, которые были у него под управлением. Прознав про это партнёры Моисея сначала забеспокоились, но увидев, что сделка в плюсе, рекомендовали Моисею закрыть её с этим профитом, но что он сказал:

— Ха! И что? Биржа принесла Моисею копеечку, а он хочет рублик. Зачем резать курочку, несущую золото.

Сказал, да и улетел в Австралию, чтобы партнёры не беспокоили.

  Пока Моисей, вёл тренд и грелся на пляжах Австралии, его партнёры сначало поседели, потом полысели… наконец Моисей взял нехилый профит и вернулся в Россиию. 

  На Комитете по инвестициям, один из партнёров, считая свой процент прибыли, упрекнул его своей лысиной, но что Моисей ответил:

— Таки что лысина? В наше время не порок. Теперь ты лысый — зато богатый! И в какое время живём? За денежку волосы хоть с жопы пересадят.

( Читать дальше )

  На прошлой недели был топик, обозначивший Северсталь, как моего фаворита на тот момент, среди металлургов. И после этого котировки Северстали оправдывали доверии, обгоняя ММК и НЛМК, до тех пор, пока не прошёл слух об согласии  Северстали участвовать в снабжении предприятий Донбасса, по просьбе Правительства России и Кремля.

  Северсталь сразу выбыла из моих фаворитов, потому как слухи подтверждают или опровергают, но в России на пустом месте они не появляются, да ситуация по Донбасса такова, что кто-то обязан будет интегрировать их предприятия в российскую «пищевую цепочку», и теперь этот кто-то даже делая это в тайне, становится явным.

  А биржа в целом оправдывает прошлонедельный сигнал разворота по акциям, непонятна пока только стратегия по рублю.

  Ну, и всем успешных торгов, и краем глаза смотреть на Донбасс, Приднестровье и Сирию с Турцией: западло может выскочить внезапно, в отличии от ставки ФРС ))) 

По мотивам поста.

Акции ММК после падения котировок с 42 до 33 рублей за последний месяц вновь становятся для меня привлекательными, а мультипликатор EV/EBITDA оценивается в районе 3,4х, чем не могут похвастаться ни НЛМК (6,0х), ни Северсталь (5,8х), и уж тем более иностранные коллеги по цеху.



К тому же, ММК на фоне сокращения долговой нагрузки стремительно наращивает дивидендные выплаты, доходность которых постепенно приближается в район двузначных значений. Впрочем, НЛМК и Северсталь в этом смысле уже достигли такой дивидендной доходности:



( Читать дальше )

 На фоне сегодняшнего рекордного залива акций, выделяется плюсом Северсталь, что напоминает про топик от 02 марта: 

 «Самый жадный металлург… — он подарки нам несёт»:  smart-lab.ru/blog/383884.php


Поведение металлургов с тех пор повторяет ранжировку топика:

1 место: Северсталь.

2 место: НЛМК.

3 место: ММК (тут ничего не поделать, монозавод, как моногород несёт дополнительные риски, что и отражают котировки).

По сообщению ВТБ Капитал, Венская фондовая биржа Wiener Boerse объявила итоги очередного квартального пересмотра своих индексов. В частности, в индексе RDX GDR ФосАгро были заменены на GDR НЛМК.

Индекс RDX используется трейдерами, работающими с деривативами и структурными продуктами. Таким образом, исключение «ФосАгро» и включение НЛМК в данный индекс не приведет к какому-либо ощутимому оттоку или притоку капитала со стороны пассивных инвесторов

Бумаги Северстали были исключены из индекса, что также не окажет значительно влияния на приток или оттока капитала.

Финмаркет

Занятная вещь годовые отчёты компаний. Порой я задаюсь вопросом если выходят такие показатели, а за счёт чего происходит рост акции в течении года, который так завершился:


рост в течении года доходил до 100%.

Посмотрел, в отчёте есть интересный график цен на руду,  цель ~ 90:

( Читать дальше )

  Самый жадный металлург
  дядя Лёша Мордашов. 
  Хорошо, что жаден он,
  Значит будет дивиденд!

   Металлурги традиционно у меня в спекулятивных позициях, ну так сложилось — не доверяю им, но всё меняется: трансформация сырьевых и финансовых рынков,  политическая турбулентность вместе с «кошмарить» офшоры, оказывают влияние на поведение акционеров и капитализацию компаний, что повлекло изменение общей картинки по нашей бирже акций.

   Не ставлю дивиденды во главу угла в торговле: на изменениях капитализации и настроениях рынков можно больше заработать, но никто и не отменял влияния дивидендов на котировки.

  Вот и решил снова зайти в какого-нибудь металлурга с инвестиционной целью (оно, конечно не помешает и спекульнуть, но первоначальные условия сделки оказывают влияние на выбор), а то даже на экспериментальном счёте их представителей не осталось.

  Вопрос выбора:

  1. ММК? несмотря на приличную картинку и состоявший бурный рост в догонку рынков, ММК для меня — Магнитка в первую очередь: моногород с огромной бюджетной нагрузкой, завязанной на ММК. И управление компанией как сейчас модно говорить: не инновационно. Эти два фактора несут риски: непрогнозируемые.

( Читать дальше )

Вчера был день, когда вихрем уносило сделку в правильную сторону и с той же силой возвращало обратно. Что же касается наших позиций, то благодаря такому движению в большинстве сделок стал  возможным очередной перенос стоп-ордеров, следуя за ценой:




( Читать дальше )

Утром снова были переставлены следящие ордера, о чем были оповещены в 9-00 все подписчики:
RASP 83.70; GMKN 9650; AFLT 169.00; HYDR 0.94; CHMF 857.00




( Читать дальше )

Утром у подписчиков была возможность вместе в нами сдвинуть следящие ордера как минимум в безубыточное состояние: GMKN 9650; AFLT 170.00; HYDR 1.02; CHMF 870.00

Северсталь, аэрофлот, Русгидро, ГМК «Норильский Никель»




( Читать дальше )