СТАВКА

Российский регулятор резко повысилставку. Чего ждать дальше? Разбираемся с аналитиками Market Power

🚀Мы полагаем, что сегодняшнее повышение ключевой ставки будет последним в этом цикле, то есть Банк России на следующем заседании 15 сентября сохранит показатель и текущий сигнал. 

🔸Мы ожидаем стабилизации курса рубля к доллару в диапазоне ₽90-100 до конца года. 

В базовом сценарии в свои прогнозы на 3-й квартал мы закладываем средний курс рубля к доллару на уровне ₽93, на 4-й квартал – ₽95.

🔸Сегодняшнее решение ЦБ вызовет повышение ставок по депозитам и кредитам. Первые могут подняться примерно до уровня чуть ниже ключевой ставки. Вторые — вырасти меньше, поскольку повышение ставки уже отчасти заложено в банковские продукты. Ставки по ипотеке могут прибавить еще в пределах 1 п.п.

🔸Полагаем, что до конца года ключевая ставка останется на текущем уровне 12%. 

Мы сохраняем наш прогноз по инфляции на конец этого года в 7,5%. Цикл снижения ключевой ставки вероятен уже в следующем году, когда начнет замедляться инфляция.

ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 12% с 8,5% на фоне резкого ослабления рубля:

USDT:  R95.86
EUR:  R104.71

@awex_news

Друзья,

в этом ролике рассказываю

про экстренное заседания ЦБ РФ.

На этой новости курс рубля укрепился с 102 до 98 за доллар.

Думаю, Эльвира – человек решительный и ставка может быть около 12%.

Если ставка будет около 10%, то рынок вырастет.

Смотрю на график ОФЗ 26238 (погашение 15 05 2041г.).

В марте 2022г. максимальная доходность была 14%.

Думаю, что в этом году можем увидеть близкую доходность – это может стать отличной точкой входа.

Рассказываю, как получил с начала года доходность 70%

(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, 85%),

как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 15+%.

Напоминаю: в 1 квартале 2020г. (пандемия), в феврале 2022г., в сентябре не было акций (от слова «совсем».

Немного про личную психологию и стили торговли.

Почему для большинства фондовый рынок подойдёт больше, чем срочный.

В моём закрытом канале есть новички: рекомендую сравнивать доходность с индексом

Провожу отрос на канале:


Большинство думает, что ЦБ РФ поднимет ставку на 1,5 — 2,0% до 10,0 — 10,5%.

Думаю, что Эльвира — человек решительный.
Сразу может сделать 12%, и, возможно, на этом цикл поднятия ставки будет закончен.

С уважением,
Олег.

👉Сегодня Банк Англии принял решение о подъеме ставки на 0,25% до 5,25%, что стало 14-м подъемом подряд и совпало с ожиданиями аналитиков. При этом в цикле ужесточения 2006 — 2007 годов пик ставки приходился на отметку 5,75%.

👉В сопроводительном комментарии ЦБ отметил, что если инфляция не будет снижаться, то потребуется дальнейшее ужесточение ДКП. При этом ограничительная политика будет сохраняться еще длительное время.
👉Как я разбирал ранее (в телеграмм-канале есть ссылка на подробный разбор данных по ИПЦ Великобритании), хоть инфляция в Великобритании демонстрирует снижение, но в разрезе видно, что основной причиной этому является снижение цен на энергию. Сейчас нефть снова выросла в цене на уровня начала года, что может несколько нивелировать достижения последних месяцев по снижению ИПЦ. При этом цены на услуги продолжают расти, что свидетельствует об устоявшейся тенденции.
👆🏻При этом рынок отреагировал продолжением падения GBP, что может быть связано с тем, что рынок считает темпы в 0,25% недостаточными для победы над инфляцией, что продолжает давить на GBP.

👉Сегодня состоится заседание ФРС, после которого будет оглашено решение по ключевой ставке в США. На данный момент ставка уже находится на отметке 5,25%, данная отметка была пиком ставки в 2006 году. Аналитики ожидают сегодня очередного повышения ставки на 0,25%, что должно повысить ставку ФРС на уровни, которые последний раз наблюдались в далеком 2001 году! Рынки уже полностью заложили такое развитие событий.

👆🏻Учитывая, что инфляция все еще выше целевой отметки ФРС, а рынок труда демонстрирует силу — скорее всего прогноз аналитиков сбудется и ФРС Ставку все-таки повысит. Но так как это уже на 100% заложено в рынок, то особой реакции на повышение ждать не стоит. Куда важнее будет выступление Пауэлла, которое состоится после публикации данных по ставке.
👉И в данном случае у нас уже нет единого мнения, как будет развиваться ситуация дальше. Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсы на процентные ставки учитывают небольшую вероятность еще одного повышения ставок где-то в сентябре/ноябре (после сегодняшнего), т.