СТАВКИ

В январе действия регуляторов в отношении ДКП были относительно единообразными, и вновь все изменения «ключа» имели место на развивающихся рынках. Четыре страны уменьшили стоимость заимствований, это: Бразилия, Перу, Чили, и Колумбия. Подняла ставку лишь Турция, очевидно здесь вопрос в дальнейшей траектории ДКП при очередном новом главе ЦБ. В отношении CPI картина несколько разноплановая: в большей части DM рост цен увеличился, но на EM в большинстве государств он ниже, чем в декабре. 

                     Ты всегда можешь взять
                     больше, чем ничего.©

Всем привет и трям! 
Доползли до среды. Сегодня обязательно что-то будет! Во-первых это последний день января, а во-вторых, сегодня ФРС со всеми вытекающими последствиями: ставки, речи, обещания. И по нефти запасы озвучат.
Ждем движухи (но это не точно©)).

Новости на сегодня до позднего вечера:


Поработаем!

По рынку в пределах обозначенных границ, и намеченных движений. Пока без сюрпризов:

нефть (brent) — сегодня новости (18:30 МСК). По ТА есть цели на 90-95$.
S&P500 — медленно ползет вверх по тренду.
gold — золото вчера обсуждали. Продала от хаев диапазона (2045,0). Жду 2010,00-2000,00, но не настаиваю))

GBP/USD

Сегодня для примера движения $ рассмотрим с вами фунт (GBP).
А вот на нем понятно, что ничего не понятно. Первоначально по W1 можно определить размах диапазона в границах 1300 пунктов 1,31-1,18. Это с января прошлого года. Но сейчас уже амплитуда уменьшилась до 700 пунктов 1,28-1,21. 

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Почему все бегут за кредитами?
— Американцы живут с родителями
— Конопляные фонды
— Берегите свой горшочек!



Доброе утро, всем привет.

И вот четверг, традиционно про нашу с вами инфляцию.



( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Про прогнозы и прогнозистов
— Чипы и волшебные мир запретов
— Максимальная ставка по отечественным депозитам
— Кто скупает лухури-недвижимость в ДубаЯх?


Доброе утро, всем привет!

Все же уже в курсе, что на прошлой неделе в америке запустили биржевые фонды (ETF) на спотовый Биткойн.



( Читать дальше )

На прошлой неделе выходил ряд данных по инфляции, денежной массе и кредитам ...

✔️ Инфляция составила в декабре 0.7% м/м и 7.4% г/г – чуть ниже ожиданий за счет нулевого роста цен в последнюю неделю месяца, в начале января (1-9 января) инфляция цены выросли на 0.26%, годовые темпы роста 7.4% г/г. Инфляция за 3 месяца 9.1% (saar), за 6 месяцев 10.6% (saar). Можно осторожно говорить о некоторой стабилизации процесса.

✔️ Повышение ставки и ужесточение регулирования привели к тому, что банки агрессивно повышали ставки, средняя максимальная ставка по данным ЦБ выросла за декабрь с 13.6% до 14.75% (добавьте сюда ФОР и АСВ 1.2 п.п. и получим ~16%), ставки по годовым депозитам по данным FRG доросли до 11.2% (в начале ноября были на 2 п.п. ниже).

Последние данные по денежной массе подтверждают, что это работает:

▶️Cрочные рублевые депозиты компаний и населения в декабре резко выросли ~4.1 трлн руб. (+9.2% м/м), из них на 1.5 трлн руб. (+5.9% м/м) – население, но самое важное, что это не история одного месяца, если сделать поправку на сезонность – то срочные депозиты активно растут 5 месяцев подряд.

( Читать дальше )

Набиуллина — далеко не единственная глава ЦБ, ужесточающая монетарную политику в последнее время. Проблема у всех одна — инфляция.

Ожидания рецессии снижаются. Монетарные власти сохраняют настороженность и готовность снова повышать ставки. Точнее должны были, но коррективы вносит политика и уже на последнем заседании ФРС мягко намекает на постепенное снижение ставок к выборам в США… Ну посмотрим какая будет инфляция и цены на ресурсы в долларах.

#выжимки

Самое важное из исследования 'Мировая экономика под пятой высоких ставок' от Expert РА.

1. Инфляция остается устойчивой

В 2023 году общая инфляция в развитых странах постепенно уменьшается, значительно снизились темпы роста цен в США — с 8,5% в июле 2022‑го до 3,2% в октябре 2023‑го. Снижение инфляции наблюдается и в странах Евросоюза, а также в Великобритании. В Японии общая инфляция остается относительно стабильной — на уровне 3–3,5%. Во многом снижение обусловлено окончанием шока продовольственных цен и цен на энергию.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжает корректироваться, что, впрочем, не удивительно. Коррекция цен на нефть, сильный рубль и высокие ставки являются здесь ключевыми драйверами. Напомню, с начала текущего года корреляция российского рынка акций и национальной валюты была практически 100%. Поэтому укрепление рубля, акции могли отыграть только в одну сторону. Дополнительно нефть со своих пиковых значений конца сентября потеряла более 20%, что также не могло не найти отражения в акциях российских нефтегазовых компаний. Поэтому пока все закономерно и в общем думаю большинство читателей канала должны были быть готовы к такому развитию событий. Но вот все чаще в голове проскальзывает немой вопрос, а как же «новогоднее ралли». Давайте рассмотрим все за и против возможности реализации позитивного сценария с ростом на 5% и более индекса Мосбиржи до конца года.

1. Дивиденды. Целый ряд крупных компаний в ближайшие недели выплачивают дивиденды. Из «голубых фишек» отсечки в декабре у Лукойла, Фосагро, ГМК, Газпром нефти. В преддверии выплат спрос на данные бумаги может несколько вырасти, а после выплаченные деньги могут снова быть инвестированы в рынок. Значимого эффекта от данного фактора в декабре не жду, возможно слабо позитивный.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Всё пропало! Яйца!
— Что было с долларом?
— Что важнее, пятюня с Темнейшим или визит в ВЕЛИКОбританию?
— Нацисты снова готовят отход в Аргентину. История циклична



Доброе утро, всем привет!

Начнем новую трудовую неделю.



( Читать дальше )

Банки продолжают повышать ставки по депозитам в юанях, но уже избирательно. Максимальная доходность, на которую могут рассчитывать вкладчики в китайскую валюту, доходит до 4%. По словам экспертов, сейчас платить больше за юань розничным клиентам готовы только те банки, у которых есть запрос на китайскую валюту от корпоративного бизнеса.

Подробнее — в материале «Ъ».

Плановое значение Railex на ноябрь 2023 года выше планового значения октября на 1,47%

В среду (1 ноября) Railcommerce сообщил, что плановое значение индекса Railex на ноябрь 2023 года составляет 2 960 руб. за полувагон в сутки, что на 1,47% выше планового значения за октябрь 2023 года и на 39,8% выше фактического значения ноября 2022 года.

Значение данного индекса является важным индикатором для прогнозирования выручки Globaltrans так как сегмент полувагонов в среднем составляет около 60–65% выручки компании. Хотя выручка компании в данном сегменте не имеет сильной зависимости от спотовых значений ставки в силу условий соглашений компании с клиентами, но устойчивое изменение спотового значения, вероятно, окажет влияние на ставку компании при заключении новых и периодическом пересмотре старых соглашений.

«Ренессанс Капитал»