СТРАТЕГИЯ

⬇️ За прошедшую неделю ⬇️
👑 Стратегия «Опережая будущее»: +2,5%
🔺 Индекс Московской биржи IMOEX: +1,2%
🔺 Индекс Московской биржи полной доходности MCFTR: +2,3%



⬇️ За минувший месяц ⬇️
👑 Стратегия «Опережая будущее»: -0,9%
🔻 Индекс Московской биржи IMOEX: -0,6%
🔻 Индекс Московской биржи полной доходности MCFTR: +2,7%

⏰ Пока российский фондовый рынок неуклюже пытается нащупать новое дно, не премину возможностью воспользоваться сложившейся ситуацией для того, чтобы примерить на себя роль того самого человека, который в очередной раз повторит знакомые каждому, но от того не менее важные прописные истины.

🔎 Покупать нужно тогда, когда другие продают — ключевой принцип, ведущий вас к успеху и благополучию. Конечно, делать это нужно с умом: бездумно кидать деньгами в телефон с запущенным на нем брокерским приложением — далеко не самая лучшая идея.

🚀 Понимаю, что сейчас, после двух месяцев беспрерывной тряски и перманентного падения, может показаться, что к уровням второй половины мая мы если и вернемся, то уже точно не в этой жизни. Однако, как показывает история, наше порой чересчур пессимистичное воззрение на ситуацию зачастую оказывается «слегка» преувеличенным. Лично знаю людей, крутивших пальцем у виска, когда осенью 2022 года на фоне только что объявленной мобилизации я продолжал следовать собственной стратегии и несмотря ни на что докупал интересные мне компании. Уверен, что вы и сами таких знаете. Поговаривают, что они до сих пор сидят и ждут, что кто-нибудь поделится с ними Сбером «за писят», Позитивом «по питцот» и Лукойлом за две тысячи.

Инвестстратегия на 2 полугодие 2024 года: какие активы выбрать?

▫️Ключевая ставка растет! Зарабатываем на флоатерах.

▫️Видим смягчение риторики ЦБ? Ищем длинные бонды.

▫️Какие секторы и компании смогут принести доходность выше рынка? Модельный портфель в помощь. Подборка акций с целями и хорошим потенциалом роста.

▫️Надолго ли укрепление рубля? Подборки валютных облигаций.

📌Ответы на эти вопросы и не только в стратегии на 2П 2024г от аналитиков КИТ Финанс!

Всем привет!

В поисках «золотого грааля» наткнулся я на любопытное исследование. Есть такое расхожее выражение, что 100%-е нахождение «в рынке» всегда бьет «стратегию выжиданий» (т.е. угадывания точки входа на рыночных «низах» и точкой выхода «по верхам»). Сегодня мы проверим это утверждение. Итак, у нас 5 человек каждый со своей единственной стратегией, применяемой последние 20 лет. Каждому выдавалось по $2000 в начале года и инвестировали они их только в S&P500. Почему в S&P500 и какие еще альтернативы – рассмотрим ниже.

1) Питер-Перфекционист — безупречный рыночный «таймер», инвестирующий 2000 долларов ежегодно в самой нижней точке закрытия индекса S&P 500 в течение 20 лет подряд.

2) Эшли-Экшн использует прямой и последовательный подход, инвестируя 2000 долларов в первый торговый день каждого года.

3) Мэтью-Ежемесячник использует стратегию усреднения цен, разделив свои годовые 2000 долларов на 12 равных частей и инвестируя их в начале каждого месяца.

На этой неделе в чате годовых подписчиков часто звучит вопрос — когда и на каких уровнях начинать покупать акции? Давайте постараемся дать ответ на этот вопрос.

Мой ответ прежний: зачем спешить, когда депозит дает 18,5% годовых? На мой взгляд важнее ответ на вопрос “когда?”, чем “по какой цене?”. Но никто не знает ответ, и мы не исключение. Потому что тот, что знает точную дату разворота мог бы стать сказочно богатым человеком (если взять максимальный риск в этой точке).

То, что сильно падает, я даже не рассматривал к покупке. На мой взгляд, все падающее просто было несправедливо разогнано за последний год и сильно переоценено, поэтому коррекция во многих именах — это возврат к норме.

Хорошие акции почти не падают, например: Позитив, Московская Биржа, ИнтерРАО, Сбербанк, HeadHunter. Все это компании, которые не имеют долга и стабильно генерируют хорошие денежные потоки.

«У нас нет планов по каким-то новым странам», — сказал первый зампред банка Дмитрий Пьянов, отвечая на вопрос, планирует ли банк в ближайшее время открывать дополнительные филиалы или офисы в зарубежных странах.

Нелепые инвестиции — самый странный инвестиционный портфель России. За 4.5 года я вложил в него 1 млн 654 тыс рублей, сейчас он стоит 2 млн 94 тысячи, это 18.9% годовых. Нелепые инвестиции — составной портфель, там 4 части (отсортировано по уменьшению ликвидности):

1. Монеты (43%)

2. MTG (23%)

3. LEGO (10%)

4. Виски и портвейн (24%)

Самая ликвидная часть — это нумизматика. Их достаточно легко продать и через Avito, и через Meshok, и менее известные закрытые аукционы в телеграме. Я стараюсь покупать монеты только с доказанным качеством (в слабах грейдинговых компаний). Как только портфель дорастёт до 1 млн рублей, буду концентрироваться на каких-то темах и постепенно улучшать качество портфеля.Самая дорогая монета в коллекции — Червонец 1980 года в идеальном качестве PF70, купленный год назад за 150 тысяч рублей. Сейчас его легко продать за 200 и даже дороже. Самая дешёвая монета — Полтинник 1925 года MS63, сейчас стоит в районе 5 тысяч рублей. Но больше всего у меня николаевских рублей — наверное, наиболее удобных монет для начала инвестиций, цены на которые в меньшей степени зависят от курса металла.

📌 После столь многообещающего начала любой «продвинутый пользователь» данного сайта уже предвкушает найти в следующих нескольких строках ссылку на очередной сверхсекретный телеграм канал, ну или хотя бы рефералку на хомячью тапалку. Однако, вынужден вас расстроить — всё куда более прозаично.

☠️ Много слов было сказано о спецэффектах, преследующих любителей поторговать за чужой счет. Маржинальная торговля — это палка о двух концах: с одной стороны, заручившись благословением высших сил и толстых кошельков, вы можете получить поистине выдающийся финансовый результат; с другой — плата за безграничные возможности велика: стоит только ослабить хватку и усомниться в выбранной стратегии, как ваша карета тут же превратится в тыкву, а за аренду более несуществующего дилижанса вам придется платить из своего собственного кармана. Если там, конечно, хоть что-нибудь ещё останется.

⚠️ Однако, далеко не всегда маржинальная торговля сопряжена с неограниченным риском. В этом большом посте я расскажу вам о способе, позволяющем использовать всю силу заемных средств без страха оставить на бирже последние штаны.

«Лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать!»

В инвестиционном клубе Finversia, мы с Яном Артом рассматриваем эмитентов в качестве кандидатов на включения/добавления/исключения портфеля Finversia, и в этих разборах я как раз подхожу к вопросу с позиции проверки акций компании на предмет того, является ли она альфа скакуном или нет (вы видели мои посты про данные разборы).

В прошлом году в июне я показал на одном из разборе портфель, который получалось составить из тех эмитентов в США, которые мы уже разобрали в качестве добавления к индексному фонду, как я недавно назвал — это «слабая» форма использования АЛЬФА-СКАКУНОВ. Проверка весьма тривиальна — если результат портфеля будет лучше индекса, то такой подход генерит альфу. Интересно было и то, что это уже получался не бэк-тест. Портфель я завёл на Portfoliovisualizer и теперь за ним легко следить.

На приведенных графиках за один год с даты формирования портфеля видно, что результат портфеля с АЛЬФА СКАКУНАМИ лучше на 15%, чем простого индексного инвестирования. По хорошему в этом месяце нужно пересчитать портфель и посмотреть какой он должен быть на следующий год.