СУргутнефтегаз

ЛУКОЙЛ сократил добычу нефти в 2017 году на 1,5% г/г, до 81,726 млн тонн — данные ЦДУ ТЭК. В декабре компания добыла 6,924 млн тонн.

Добыча нефти в 2017 г:

Роснефть -0,6% — до 188,652 млн тонн. В декабре компания добыла 16,134 млн тонн.
Сургутнефтегаз -2,1% — до 60,545 млн тонн, в декабре добыча компании составила 5,135 млн тонн.
Газпром нефть +4,6% — до 39,498 млн тонн. В декабре показатель добычи компании составил 3,229 млн тонн.
Татнефть +0,9%, до 28,939 млн тонн.

Башнефть -3,6% — до 20,61 млн тонн. В декабре показатель добычи компании составил 1,628 млн тонн.

Роснефть увеличила добычу газа в 2017 году на 1,8% г/г — до 47,477 млрд кубометров. Такую статистику приводит Центральное диспетчерское управления ТЭК (ЦДУ ТЭК). Таким образом, Роснефть сохранила лидерство по добыче газа среди независимых производителей.

Второе место у Новатэка, добыча которого в 2017 году сократилась на 9,1% — до 45,529 млрд кубометров.

Добыча газа у Роснефти в декабре составила 4,065 млрд кубометров против 3,633 млрд кубометров у Новатэка.

Добыча газа в 2017 г: 

ЛУКОЙЛ +14,9%, до 21,126 млрд кубометров,
Газпром нефть +13,4%, до 15,302 млрд кубометров,

Акционерный капитал по данным на 28 августа составляет 3 507 764 000 000 рублей.

В обращении 35 726 000 000 акций.

Балансовая стоимость акции 98 рублей. Текущая цена 27.4. 

Сама компания входит в 3 крупнейших по обьемам добычи нефти. В 2016 году добывала в среднем 1 225 000 баррелей в сутки. 

Компания явно недооценена. Рекомендация покупать цель 98.

С нашей точки зрения, риск санкций достаточно серьезен, однако вряд ли они создадут «Татнефти» какие-либо проблемы. Возможна лишь краткосрочная спекулятивная распродажа бумаг, которую стоит использовать для покупки.

Летом текущего года мы ожидаем цену на черное золото в границах $70-$80 за баррель. Это сделает фаворитом акции всех российских компаний нефтегазового сектора. Однако бумаги «Татнефти» однозначно должны быть лучше отраслевого индекса.

С фундаментальной точки зрения, бумаги «Сургутнефтегаза» и «Газпрома», конечно, сильнее. Однако вряд ли компания Владимира Богданова распределит свой знаменитый кэш среди акционеров до лета 2018 года. При этом «Газпром», естественно, останется под давлением рисков украинского транзита и потери части европейского рынка в пользу американского СПГ. С нашей точки зрения, акции «Татнефти» – это очень хорошая инвестиционная идея.

«Добыча у нас уже несколько лет идет ровненько, и мы очень рассчитываем, что такая тенденция будет продолжаться»

«Вы знаете, что большая часть месторождений у нас – это старые месторождения, и поэтому рассчитывать на бурный рост, к сожалению, не приходится. Но у нас есть определенные фишки, которыми мы обязательно воспользуемся, – это Восточная Сибирь, там мы делаем постоянно открытия, почти в два раза мы увеличили там первоначальные запасы геологические, и извлекаемые в том числе. Работать есть где, и я думаю, что добычу мы сохраним»