США

В целом, для фондового рынка 2018 год начался довольно успешно. Это было тяжело не заметить. Всего за первый месяц  фондовый индекс S&P500 вырос на 6%. Январь закончился. Настроение поубавилось. В феврале рынок пошел в обратную сторону и снизился на 10%.
   Такие моменты порождают особое противостояние мнений. Какое дальнейшее направление рынка? Никто не знает. Но каждый может проанализировать ситуацию на рынке самостоятельно. Такая возможность есть всегда. Однако, вспоминают о ней лишь в моменты всеобщего помешательства.

Положение дел

   Будет уместно и нам высказать свое мнение. Все могут наблюдать один из самых длинных бычьих рынков. За это время экономика США достаточно неплохо выросла. Низкая безработица. Высокое доверие и позитивное настроение потребителей. В среднем, ВВП ежегодно увеличивался на 3.8%.
   Реформа Трампа, призванная снизить налоговые отчисления, предоставляет компаниям больше свободных денежных средств. «Выигранные» деньги компании могут направить на повышение заработной платы сотрудников, инвестиции, выплату в виде дивидендов и т.д. Достойная реформа для бизнеса. Как сильно это отразится на государственном долге покажет время.

( Читать дальше )

21 факт, показывающий катастрофический взрыв роста бедности в Америке таким, какой он есть.

 

Факт №1. Как сообщает американское бюро переписи населения, около 47 млн американцев в данный момент живут за гранью бедности.

Факт №2. Каждый пятый ребенок в Америке живет на системе продовольственных талонов, сообщает то же бюро переписи населения. Цифра для сравнения: в 2007 году на этой системе жил каждый одиннадцатый ребенок.

Факт №3. По данным Кэтрин Эдин и Люка Шефера, авторов книги «2 доллара в день: Жизнь на ничто в Америке»($2.00 a Day: Living on Almost Nothing in America), в Америке есть около 1,5 млн домашних хозяйств, которые в день зарабатывают менее 2 долларов. Количество подобных хозяйств удвоилось с 1996 года.

( Читать дальше )

SpaceX Илона Маска успешно запустил 2 первых спутника широкополосного Интернета.
------------------
Украина ввела запрет на поставку в Россию двигателей Д-436 для гражданских самолетов. 436-е движки используются в самолетах Ту-334, Ан-148, Бе-200.
------------------
Минторг США вводит новую пошлину на ввоз алюминия в 7.7%. Она повышается до 23,5% на экспорт алюминия из России, Китая, Венесуэлы и Вьетнама. Устанавливается квота на импорт в 86.7% от экспорта США 2017 года.
------------------
Позиция России по темпам роста ВВП среди 209 стран, 2000-2016 гг.:

За какое время получат 1 млн руб:
Член правления Сбербанка — 4 часа
Член правления Роснефти — 5 часов
Член правления Газпрома — 8 часов
Профессор МГУ — 1.5 года
Врач — 3 года
Учитель — 4 года
Пенсионер — 7 лет
------------------
Роскосмос. Получено денежных средств из бюджета РФ.
2016: 201 млрд руб

( Читать дальше )

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 16 февраля 2018 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 1,616 мб (до 420,479 с 422,095 мб неделей ранее). Это небольшое снижение пока слабо тормозящее наблюдаемый молодой тренд роста запасов. На текущий момент запасы ниже, чем в пике 2017 года 115 мб. 
Напомним, что по согласно данным Американского института нефти (API), после трех подряд недель роста запасы нефти и некоторых нефтепродуктов в США тоже неожиданно сократились (запасы сырой нефти: -0,907мб; запасы в Кушинге: -2,644 мб; запасы бензина: +1,644 мб; запасы дистиллятов: -3.563 мб). А по прогнозам экспертов, опрошенных агентством Bloomberg запасы сырой нефти должны были  вырасти на 3мб (запасы бензина: +1,5 мм; запасы дистиллятов: -1,0 мб) запасы сырой нефти в Кушинге: -2.5 млн (собственный прогноз Bloomberg). Так что видим эксперты на этот раз «выстрелили в другую сторону».

( Читать дальше )

На ZeroHedge выложили хороший график, отражающий текущую ситуацию с госдолгом США. По вертикальной оси отложена величина государственного долга в % от ВВП, по горизонтальной — величина процентных отчислений по долгу, также в % от ВВП. Красные точки отражают параметры бюджетной политики Штатов за последние годы:

Комментарий от Goldman Sachs:

США входят на неизведанную территорию, как минимум в отношении текущей бюджетной политики, отражающей зависимость величины государственного долга от стоимости его обслуживания.

Как показано на графике, процентные платежи по долгу (по отношению к ВВП) заметно превосходили текущие значения ранее в 1980-90 годах, но величина долга была гораздо меньшей. Во время 2 Мировой Войны и после нее долг, выраженный в % от ВВП, был выше чем то что мы наблюдаем сегодня, в то же время стоимость его обслуживания была сопоставимой.

( Читать дальше )

Последние 4 недели коммерческие запасы в США показывают рост. После нарушения тенденции снижения запасов с марта 2017 года, это шок для инвесторов, в следствии чего котировки на нефть упали порядка 8 долларов, или 13 %. 

В это время ОПЕК предоставили данные согласно которым в мире осталось порядка 70 млн. баррелей излишек запасов. Несмотря на то, что для ликвидации у ОПЕК весь 2018 год, инвесторы не видят прошлого перевеса нефтяного баланса в пользу предложения. По последним данным Администрации США (EIA) в январе предложение сырой нефти в мире превысило спрос на 500 тысяч баррелей в сутки. 

Однако на этом фоне у главных импортеров в мире Евросоюза и Китая возникает логичный вопрос. Где они будут брать сырую нефть, если возить из США дорого, а это единственное место в мире где сегодня рост производства сырой нефти.

Новостное агентство США Блумберг сегодня раскручивает мысль о том, что экспорт нефти из США в Китай и Азию уже частично заменил прошлые поставки из Саудовской Аравии.

( Читать дальше )

Укрепление Доллара за последнюю неделю определенно меняет вектор настроений на развитых рынках в связи со снижением возможности приобретения зарубежного импорта по более дешевым ценам. Например ЕвроДоллар снизился за неделю с 1.255 до 1.23 или на 2 %, ФунтДоллар упал с 1.415 до 1.39 также 2%, ДолларЙена укрепилась со 105.5 до 108 или на 2.3%.

Это определенно давит на нефтяные котировки. А также не благоприятно способствует торговле экспортеров США, которые с 2014 до начала 2017 года видят рост доллара США, что снижает прибыли и конкурентоспособность Штатов.

Евродоллар направляется к сильному уровню сопротивления снижению 1.22, от которого возможно валютная пара начнет разворот.

То, что западное информ агентство Рёутерс уже не в первой своей статье выдает информацию о беспокойстве связанным с ростом доллара, который тем самым препятствует росту котировок нефти, говорит, что импортеров не устраивают цены на импорт и сырую нефть сегодня, поэтому они активно ищут возможности либо для экономии, либо для альтернатив. Например снижение расходов за покупки зарубежных товаров и нефти в том числе, просто получая более дешевый доллар.

( Читать дальше )

Это означает, что данные из США не могут влиять на рынок нефти Евросоюза, Китая и Японии. Другими словами в США есть свой нефтяной рынок, баланс спроса и предложения. На этом рынке действует бенчмарка WTI по которой происходят расчеты между поставщиками и переработчиками нефти всех стран сотрудничающих с США. А в Евросоюзе есть свой рынок нефти, здесь действуют свои торговые отношения между странами, и своя бенчмарка нефти сорта Brent.



Вот некоторые импортеры нефти из США. Доля на нефтяном рынке в этих странах у США очень маленькая. К примеру 10 % в Великобритании. Всего 1 % в Японии.

Китай, который сильно растет, постоянно требует больше сырой нефти, ищет ее и довольно успешно, благодаря чему импортная нефть в Китае сильно диверсифицирована. Чтобы были альтернативы, и возможности замены при сбое поставок. К примеру из России, Саудовской Аравии и Анголы, Китай импортирует чуть более 1 млн. баррелей в сутки из каждой страны, при необходимом импорте в 9 млн. баррелей в сутки это 30 %. Несмотря на факт соседства с РФ, и близости Аравии, из США Китай умудрился покупать порядка 450 тысяч баррелей в сутки. Но я думаю, что это заслуга исключительно Китая.

( Читать дальше )

Зачем мне покупать в Ростове сигареты, если я живу в Красноярске и могу купить их здесь дешевле?

Почему иногда в нашей жизни возникают моменты, когда мы идем за покупками и покупаем дорогой товар, хорошо, что мы останемся в неведении, что есть такой же в точности товар, но дешевле у другой компании, плохо, когда мы узнаем об этом. Это означает, что мы плохо изучили конъюнктуру рынка по данному товару перед покупкой.

Примерно такое мышление заложено у промышленников и руководства США сегодня, на основании чего страна посчитала, что есть смысл производить сырую нефть внутри, это дешевле, чем покупать по не предсказуемым рыночным ценам и в добавок тратить на таможенные расходы и транспортировку. Поэтому вывоз нефти из ОПЕК в США в 2017 году сократился с 3,6 млн баррелей в сутки до 3 млн. баррелей в сутки.

Получается обьявляя о снижении экспорта нефти в США некоторые страны способствовали и стимулировали рост добычи внутри США, связанный с появившимися опасениями, что страна может остаться без нефти. Так представляли это событие сайты в США, но дополнительно вкладывали смысл борьбы ОПЕК с завышенными запасами сырой нефти в мире.

( Читать дальше )