США

В сети и на финансовых форумах сейчас активно обсуждается внеплановое закрытое заседание ФРС, которое пройдет в понедельник в 11-00 по местному времени.

«Review and determination by the Board of Governors of the advance and discount rates to be charged by the Federal Reserve Banks» — такая формулировка уже присутствовала на нескольких предыдущих заседаниях ФРС. Например, 21 февраля или 23 января. Все встречи проходят по понедельникам и в закрытом формате!

Текущая ситуация в экономики не является критичной, чтобы быстрее повышать/опускать процентные ставки за 8 дней до запланированного собрания, тем более, что не этот топик является темой назначенного заседания.

Я не исключаю вопроса рассмотрения и каких-то промежуточных решений относительно SVB, так как ситуация в банковском секторе напряженная, но вопросов, касающихся рассмотрения ставки ФРС в повестке заседания не будет.

P.S.: Не нужно придумывать то, что не планируют обсуждать члены ФРС!

Также подписывайтесь на Телеграмм-канал!

( Читать дальше )

История банкротства SVB показывает, что бывает с компаниями которые отлично работали при нулевых (а местами и отрицательных) ставках и как рост ставок (разгорающийся долговой кризис) сбивает их с ног



Да, пока это нишевая история. Банк работал со стартапами которые пузырились всего 2-3 года назад. Но даёт понимание, как и что может пойти дальше. Так как есть огромное кол-во стартапов, которые не смогут занимать деньги. Кроме стартапов есть «зомби-компании», которые тоже нуждаются в постоянных вливаниях. В конце концов есть страны с огромными долгами, которые вынуждены соревноваться в доходности с США

В Начале недели в «Пауэлл жжёт напалмом» разбирали к чему приведёт дальнейшее повышение ставок. Но после событий с SVB, ФРС наверняка сбавит темп, хотя проблемы это не решит

Как SVB зарабатывал деньги?

SVB нишевый банк. Его клиенты стартапы и компании венчурного капитала, такие известные имена как Pinterest, Shopify CrowdStrike и многие другие. В период низких ставок всё шло отлично. Стартапы легко привлекали деньги, как на Pre-IPO, так и на самих IPO (можно вспомнить бум IPO 2020-2021, см график)

( Читать дальше )

На этой неделе глава Сбербанка Герман Греф в очередной раз обмолвился об итоговых дивидендах за 2022 год. Есть все основания их ждать. Финальное решение будет уже в марте. Стоит ли заходить в бумаги «Сбера» прямо сейчас? В очередном выпуске YouTube-шоу «Без плохих новостей» на этот вопрос отвечает директор московского филиала БКС Вячеслав Абрамов.

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. Сегодня с вами я — Вячеслав Абрамов.

Главная тема выпуска — дивиденды Сбербанка за 2022 год. Ждать их — или нет? У нас есть новая информация на эту тему.

Другие события недели тоже разберем. Вышло несколько интересных отчетов. Например, у Positive Technologies, Русагро и Фосагро. Глава ФРС Джером Пауэлл выступил перед американским Сенатом. Биржа Binance ввела новые ограничения для граждан России. Поговорим об этом и многом другом.

Еще я отвечу на вопросы зрителей и пользователей нашей соцсети Профит. Если вы еще не в Профите — скорее регистрируйтесь.

( Читать дальше )

Коллеги, всем отличных выходных!

Немного новостей из-за океана про текущие перипетии
финансовой системы. Ситуация, прямо скажем — не комильфо.

«Если большая часть клиентов одновременно потребует возвращение своих вкладов назад — банк просто обанкротиться» предупреждал известный американский финансист, по совместительству инвестор-миллиардер — Рэй Далио. Сейчас мы видим это на практике в США 📉

Первая весточка перегрева текущей агрессивной политикой ФРС прочувствовал на себе банк Silicon Valley Bank, объявив о свом банкротстве в конце этой неделе. Дорогие кредиты больно бьют по всему финансовому сектору. Но есть и другие проблем.

Silicon Valley Bank — один из главных кредиторов для технологических стартапов, расположенный в Калифорнии 🏛💰

В 2022 году капитализация банка достигла $40 млрд, он был 16-м банком США по размеру активов, и вроде бы ничего не предвещало беды, но клиенты начали массово забирать средства после начавшихся проблем у Silvergate, банка, работавшего с криптокомпаниями.

( Читать дальше )

Компания с кодом RELX выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Компания с кодом JKS выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Вчера банковские субиндексы S&P 500 и Nasdaq рухнули на 4% и 8% соответственно. Обвал запустили бумаги калифорнийского банка SVB Financial, которые потеряли вчера 60% стоимости. Ранее банк сообщил, что продал из своего портфеля ценные бумаги на сумму $21 млрд, в результате чего зафиксировал в первом квартале убыток $1,8 млрд. Более того, банк объявил об экстренном привлечении средств через выпуск облигаций и акций на $2,25 млрд. 

Дополнительный негатив создал Silvergate Bank, которые объявил о ликвидации криптовалютного подразделения Silvergate Capital (его акции рухнули на 42% за день). 

❓SVB Financial: что это за банк

Основные клиенты SVB — высокотехнологичные стартапы, которые получают финансирование от венчурных фондов. В период низких ставок в США с 2019-го по 2021 год депозиты банка увеличились втрое, но кредитный портфель рос не так быстро, из-за чего страдала прибыльность банка. Поэтому он решил купить ипотечные бумаги (облигации, которые рефинансируются с помощью ипотечных кредитов) на сумму более $80 млрд и держать их до погашения. 

( Читать дальше )

Представители Минфина США провели встречу с руководителями крупнейших нефтяных трейдеров Trafigura и Gunvor и призвали их нарастить поставки российской нефти.

«Нас активно призывают американцы… вновь приступить к перевозке нефти»,— заявил один из источников. По словам другого источника, Вашингтон «действительно хочет, чтобы нефть перемещалась». Встречи представителей Минфина с трейдерами прошли после того, как Россия пригрозила сократить поставки нефти, отмечает FT.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5864453

Группа американских сенаторов от Республиканской и Демократической партий внесла законопроект о введении эмбарго на российский уран. Они считают, что США должны избавиться от зависимости от импортируемого из России уранового топлива и использовать свои собственные ресурсы для наращивания производства урана. Сенаторы отмечают, что в штате Вайоминг есть достаточно ресурсов для этого. Однако, по словам республиканца Джима Риша, в настоящее время США не имеют достаточной мощности для полного производства обогащенного урана, что приводит к небезопасной зависимости от России.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5864519

Байден объявил о повышении налогов — цель снижение дефицита на $3 трлн в течение следующих 10 лет
👉Повышение налогов на нефтегазовые компании
👉Повышение налога на прибыль компаний с 21 до 28% (до 2017 ставка была 35%, которую снизил Трамп)
👉Повышение налога на прирост капитала с 20% до 39,6% — макс с 1978
👉Налог на самозанятых повысить с 3,8% до 5%
👉Налог минимум 25% на богачей с состоянием >$100 млн
👉Отменить налоговые каникулы для криптовиков
👉Налог на байбэк акций повысить с 1% до 4%

Повысят налоги, чтобы увеличить расходы на оборону до $835 млрд

https://www.cnbc.com/2023/03/09/biden-budget-would-cut-deficit-by-3-trillion-over-next-decade-with-25percent-minimum-tax-on-richest-americans.html