СберБанк

Тимофей делится мыслями

Сегодня про Сбербанк

Рыночная цена = 300₽
Справедливая цена = 350₽

Краткие итоги за 2024 года:
Чистый операционный доход -11.4%
Чистая прибыль -4.7%

Позитивные новости вокруг компании:
🟢Отчисления в резервы падают
🟢Скоро будет рекомендован рекордный дивиденд

Риски присущие Сбербанку:

🔴Процентные расходы выросли кратно
🔴Объём выдачи потребкредитов падает
🔴Сложно наращивать клиентскую базу

Банк, который знают все. Инвестировать в него, значит подкрепить свой портфель стабильным активом. Однако, всё ли так гладко в нынешних условиях? Как по мне, есть в банковском секторе акции поинтереснее.

Уровень задолженности очень низкий.

Как менялись выплаты в последние годы:
10.5% выплачено за 2022 год
10.5%% выплачено за 2023 год

Возможный дивиденд — 35₽.
Ожидается по итогам 2024 года.

Личная оценка:

Крупнейший банк в РФ нельзя игнорировать. Но я первым делом смотрю на инвестиционную привлекательность. Не спорю, что Сбер старается платить дивиденды, да и довольно приятные, но я выбираю БСП. По мне так отличный аналог, несмотря на крошечный рост бизнеса.

( Читать дальше )

Краткосрочно инвесторы будут следить за отметкой 2900 пунктов — это ближайшая цель по Индексу МосБиржи. Помимо фактора геополитики в фокусе также остаются данные по инфляции и, как следствие, ключевая ставка ЦБ РФ.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Мосбиржу заменили на Хэдхантер
• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 7%, Индекс МосБиржи упал на 1%, аутсайдеры — на 4%

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

ЕвроТранс
С учетом ухудшения перспектив роста всего российского нефтегазового сектора после падения цен на нефть акции ЕвроТранса выглядят наиболее устойчивыми. В фокусе развитие высокомаржинальных направлений: электрозаправки и реализация сопутствующих товаров в супермаркетах и кафе на АЗС, что позитивно сказывается на рентабельности бизнеса. Если в скором времени начнется цикл смягчения денежно-кредитной политики в России, ЕвроТранс будет одним из первых, кого рыночные игроки будут переоценивать.

Лукойл
Одна из лучших дивидендных историй в российском нефтегазе.

( Читать дальше )

Как и ожидалось ранее, Сбер сформировал возврат к накоплению и выполнил минимальные цели коррекции. 

Здесь не хватает тройки, чтобы прямо сейчас начать рост. И тем не менее допускаю боковик на текущей цене для завершения коррекционной тройки. 

Пока рынок чувствует себя достаточно уверенно, а уже к концу недели — началу следующей будет способен перейти к восходящему движению. 

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

Вот 5-ти минутный график Сбербанка



Красными овалами на нем и обозначены эти выносы на 5-10 минут. Они не только на Сбербанке, но и на RI, Газпроме и Лукойле (остальные менее ликвидные акции лень смотреть). Чтобы это значило?

ВТБ ни в чём не уступает Сберу, даже в падении, идут нога в ногу.

Мировые рынки в апреле оказались под серьезным ударом, вызванным введением США торговых пошлин в отношении многих стран. Россию они не коснулись, но есть негативное влияние через цены на сырье. Дополнительное давление на акции экспортеров пока оказывает крепкий рубль, несмотря на падение нефтяных цен. При этом инфляция продолжает замедляться, как и ставки по депозитам. Что купить на рынке акций в расчете на восстановление, но с минимизацией негативных факторов?

С ориентиром на внутренний рынок

• Действие торговых пошлин в меньшей степени касается рассматриваемых ниже компаний, потому что они не являются экспортерами и большую часть продукции/услуг поставляют именно на внутренний рынок.
• Финансовые результаты этих компаний не пострадают от укрепившегося рубля, поскольку вся (или большая часть) их выручки номинирована в национальной валюте.

Сбербанк

• Сбер продолжает демонстрировать уверенные результаты. Несмотря на высокие ставки, по итогам I квартала 2025 г. банк поддерживает высокие финансовые показатели и показывает рентабельность выше целевого показателя в 22%.

( Читать дальше )

В январе-марте 2025 года в Москве зарегистрировано 29 082 договора ипотечного жилищного кредитования на первичном и вторичном рынках недвижимости.
Показатель превышает результат I квартала прошлого года (26 786) на 8,6% и аналогичный период 2023 года (28 316) на 2,7%, рассказал Игорь Майданов, руководитель Управления Росреестра по Москве.
 

«Впервые с 2022 года число зарегистрированных ипотечных сделок в Москве за первый квартал превысило отметку в 29 тысяч. Тем не менее, зафиксировано и незначительное снижение помесячной динамики февраля-марта примерно на 6%. Реагируя на изменения рынка, число оформленных кредитных сделок с первичной и вторичной недвижимостью в дальнейшем может показать умеренную динамику», — рассказал Игорь Майданов.

В марте 2025 года Управлением Росреестра по Москве оформлено 10 385 договоров ипотечного жилищного кредитования. Результат вырос к марту прошлого года (9 254) на 12,2%, однако уступил аналогичному месяцу 2023 года (11 464) на 9,4%.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена вяло торговалась весь день, обновив лои понедельника и пробуя отскочить на вечерней сессии, но до своих ближайших уровней не дошла. Первый сигнал для лонга — пробой с тестом сверху границы желтого канала, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 296850, а также границ желтого(290075)и белого(277650) каналов
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400

На часовом графике цена весь день торговалась вокруг своего локального уровня 286750, запилив его. Пока цена не вернулась выше ема233 и не пробила с тестом сверху свое сильное сопротивление 299175 говорить о среднесрочном росте рановато. Первые сигналы для лонга — пробой горизонтали 294250 или отбой от сильной поддержки 279700
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 299175 и 279700
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 294250, 286750 и границы зеленого канала (292925 на утро)

( Читать дальше )

❗️ ЗАКРЫТИЕ ОДНАКО НЕ совсем простое.

 

📝 Сегодня индекс по большей части корректировался, но как только открылся Американский рынок, большинство движений были именно за ним. В итоге индекс сделал ложный пробой 2800, после чего уехал вверх. На вечерней торговой сессии его тянут выше, а значит открытие завтра будет с гэпом вверх. На основной, то есть приоритетной торговой сессии индекс закрылся в сторону шорта, а значит при прочих равных, шорт на завтра смотрелся бы приоритетнее. Так как локально индекс откупают на вечерней торговой сессии, Я думаю он и продолжит это делать до сопротивления 2840, от которого скорее всего поедет вниз к 2820, а дальше уже будем смотреть по факту, ибо на рынке все достаточно быстро меняется. 

 

💯 Что касается приоритета работы на завтра, то лонговать в НЕ закрытый гэп, который завтра и планируется Я бы не стал. Завтра в приоритете смотрел бы шорты от сильных сопротивлений, которые по классике распишу утром. Однако скажу сразу, закрытие крайне не определенное, поэтому строить гипотезы по индексу сейчас дело не благодарное. 

( Читать дальше )