СберБанк

Доброго всем вечера уважаемые трейдеры. 

Перед анализом я хочу поблагодарить Романа Невзорова за то, что он меня услышал и провел свой анализ по поводу движения акции Сбербанка. Я не буду усложнять свой анализ, как делает это Роман, я напишу проще. 
Итак мы все таки стали карабкаться в северную сторону, отчасти может нам в этом помогло и укрепление рубля и закрытие шортов. Что же происходило за эти 3 дня. Акция стала расти очень медленно и неуверенно, если внимательно посмотреть на графики, то мы с вами росли на уменьшающемся обьеме. 
Крупный игрок, который находится в акции играет, как говорится «впереди поровоза» вначале «пинок..» затем выход в «КЭШ». Очень грамотно и аккуратно нанося точечные удары по рынку не давая акции сползти вниз. В таком русле прошли среда и четверг. В пятницу 7.02 самым интересным моментом было открытие торгов с гэпом и очень высоким обьемом в самом начале торговой сессии. Могу предположить что на этом уровне прошла «грамотная раздача акций». Так же интересна одна минута торгов в 17-30 (шип на 30 мин.), где прошел «небольшой подбор акций» на высоком обьеме. За эти 2-3 дня у крупного игрока сформировалось достаточно денег для начала попытки движения на юг. Поэтому могу предположить, что он начнет сбор «стоп заявок». Возможная коррекция с выходом на 95 руб. может немного ниже и затем поход на уровнь 98 — 100. 
Среднесрочные инвесторы не поддавайтесь панике, краткосрочные не переусердствуйте с «шортами» ............
 

Российский рынок подрастает перед церемонией открытия Олимпийских игр в Сочи. Американские индексы раллировали в четверг, чем создали благоприятный внешний фон на развивающихся рынках перед докладом о занятости США. Российские ADR выросли вчера в Нью-Йорке (+2.14%), Бразилия (+2.39%), Филиппины (+1.67%) и Индонезия (+1.03%) в пятницу. Позднее утренний рост Nikkei 225 в Японии (+2.18%) развернул вверх акции в Шанхае (+0.56%), несмотря на падение индекса деловой активности HSBC в сфере услуг КНР.  Спрос на рисковые активы увеличивался вместе с ростом уверенности, что момент замедления в экономике США связан в основном с холодной зимой, а также оптимистичными заявлениями ЕЦБ о восстановлении в еврозоне. Инвесторы, похоже, рассчитывают, что колебания данных по payrolls могут приостановить ФРС в его неуклонной поступи сворачивания QE3.

Драйвером роста ММВБ в пятницу выступает акция Газпрома, которая восстанавливается от потерь  недели. Присутствие на открытии Олимпиады председателя КНР и его переговоры с Путиным входит в общую копилку пиар-позитива для компании. Слова И.Сечина о 8.5% доходности по акциям Роснефти большого энтузиазма не вызвали в связи с возможной оговоркой в тексте. Немного поддержки акции Сбербанка оказывает и январский отчет банка по РСБУ в т. ч. из-за январского оттока вкладов. Зато активно растет акция Северстали после вчерашней публикации планов снижения капитальных затрат.    Ближайшие цели роста ММВБ мы повысили с 1473 до 1478-1481,  что соответствует очень умеренной реакции Уолл-Стрит на данные доклада о занятости и отсутствие специальных стимулов покупать акции под открытие Олимпиады. Однако конец недели остается уникальным для российского фондового рынка в части сюрпризов. В среднесрочном плане продолжаем воздерживаться от негативных рекомендаций.

После бодрого отскока в среду российский рынок в четверг утром пытался сделать остановку. Но акции Сбербанка выступали драйвером  роста на фоне общего позитива на западных рынках перед оглашениями итогов заседания ЕЦБ и Банка Англии.  Усиление позитива на европейских площадках  привело днем и к общему подрастанию ММВБ.

На прошлой неделе выходили данные об уменьшении январской инфляции в еврозоне до 0.7%. Риски дефляции повышают и риски застоя в экономике, что особенно наглядно видно на примере Японии. В ноябре, когда вышли аналогичные данные по 0.7% октябрьской инфляции, ЕЦБ понизил ставку. В феврале — после неплохих данных по январскому росту промышленных индексов деловой активности (PMI)  еврозоны — вероятности сокращения учетной ставки ЕЦБ cущественно понизились. Тем не менее, вероятность такого действия ненулевая. Существует и возможность понижения нулевой депозитной ставки до негативных значений. Кроме того, ЕЦБ, возможно, выскажется по поводу нетрадиционных мер монетарного стимулирования, включая покупку центробанком пакетов банковских кредитов. О последнем инструменте М. Драги рассуждал на недавнем форуме в Давосе. Что касается Банка Англии, то он может выпустить прогноз по процентным ставкам в связи с быстрым темпом улучшения на рынке труда Великобритании. Как и представители ФРС, глава BOE недавно заявлял, что пересечение бенчмаркерной отметки по уровню безработицы (7% в UK, 6.5%  в USA) не является сигналом к немедленному повышению ставок. 


( Читать дальше )

После предыдущих «ультиматумов» JP Morgan к российскому ЦБ и «угроз обавала» росс. фин. системы до 1 марта 2014 ( http://bankir.ru/novosti/s/jpmorgan-predupredil-o-vozmozhnosti-bankovskogo-krizisa-v-rossii-10066097  ), JPM продолжает жечь дальше:

Американский банк JP Morgan фактически отказал Сбербанку и ВТБ в проведении клиентских платежей, пишет в четверг «Коммерсант» со ссылкой участников рынка.

Источник в одном из российских госбанков уточнил изданию, что изменения в JP Morgan объяснили усилением контроля за операциями с нерезидентами. «Прямо они не сказали, что больше не намерены проводить клиентские операции, но установили настолько жесткие требования к проверке их на прозрачность, что само по себе проведение таких операций стало по сути невозможным», — пояснил собеседник газеты.

В то же время большинство других российских банков, имеющих корсчета в JP Morgan, не получали никаких уведомлений от американского партнера, и для них порядок проведения как собственных, так и клиентских операций не менялся.

( Читать дальше )

Крупнейший госбанк РФ Сбербанк   поручил Bank of America Merrill Lynch, Credit Suisse, Deutsche Bank и Sberbank CIB организацию выпуска субординированных еврооблигаций для пополнения капитала второго уровня, сказал Рейтер источник в финансовых кругах. Встречи с инвесторами пройдут 10-12 февраля в США и Европе.

Я то удивляюсь, что на зарубежных ресурсах 85-центовые вдруг начали восхвалять Сбербанк? Какой он отличный, и какой недооцененный, и господдержка в нем и прибыли навалом.  Как не последний аргумент пошло — «Герман Греф этнический немец, друг Путина», а также видео с последнего собрания акционеров:

Российский рынок  отскакивает в среду вслед за ростом S&P 500. Наибольший драйв в среду испытывают ранее перепроданные бумаги – Сбербанк, ВТБ, Северсталь, ММК. Похоже, что приток денег в фондовую секцию обеспечивается за счет продаж валюты. Курс рубля в середине недели испытывает технический отскок. Разгрузка краткосрочной перепроданности позволяет  индексу ММВБ отскочить примерно до 1458. Тем не менее, колебания “показаний” по американским фьючерсам сдерживает бычий порыв инвесторов. Индекс S&P 500 (+0.76%)  вчера подал знаки умеренной разворотной формации, но пока нет уверенности в том, что большая коррекция на Уолл-Стрит закончена.  В середине недели игроки пытаются сверить свои покупки с экономическими данными, учитывая, что черный понедельник был вызван острым снижением индекса деловой активности ISM в США. Сегодня уже выходили данные по PMI сферы услуг еврозоны, которые показали рост, более умеренный, чем ожидания. В 14.00 вышли слабые декабрьские розничные продажи по еврозоне.  В 19.00 выйдет ISM сферы услуг США, от него ожидают рост даже в условиях январских морозов, опустивших промышленный ISM. Более важная новость выйдет в 17.15 от агентства ADP c оценками частной занятости в январе. Поскольку декабрьский доклад о занятости был очень слабым, для оценки корректности оптимистичных прогнозов ФРС требуются январские данные. Можно предполагать, что до выхода макроданных на Уолл-Стрит  будут опасаться, что отскок носит краткосрочный характер. В этой связи опасаемся в четверг негативного открытия. Аналогичные ожидания на среду не оправдались, хотя рынок и выходил утром в негативную зону. В любом случае, рассчитываем на сильный вариант поддержки  в районе 1431-1434 по ММВБ. В среднесрочном плане воздерживаемся от каких-то негативных рекомендаций(ориентиров), пока индекс РТС разгружает свою относительную перепроданность.

Российский рынок сегодня открылся с гэпом вниз. Сбербанк на открытии терял чуть больше одного рубля. Обьем по акции сегодня был немного выше среднего, закрытие чуть выше середины. По дневному графику видно что уровень поддержки мы отработали пусть и невнятно, но все-таки закрылись выше 94 что не может не внушать надежду на дальнейшее движение в этом направлении. С точки зрения трейдинга проще всего пройти уровни сопротивления это открыться с гепом т.к. закрыть этот гэп будет затруднительно. ( у кого-то сработают стопы, у кого-то начнуть иссякать надежды что может что-то улучшиться и т.д.) 
Но давайте взглянем на график в другом тайм-фрейме, а именно часовом....



( Читать дальше )

   Ну вот и приехали мы на «узловую». Здесь машинист начал формировать новый состав.
Пытаясь понять, кто же сейчас засел в СВ вагонах, ходил и заглядывал опять  в окна элитных вагонов.
 
Но нет шторки плотно зашторены, не любят «светится» вип персоны .
Но у одного из этих вагонов нашел обраненный билетик: на нем широта пункта назначения 101,5 и дата прибытия 7-11 ф.
Надеюсь это так и будет, и что билетик не специально подбросили.
 
В общих вагонах полно молодых бычков, купивших подешевевшие билеты.
 
Мишек сюда на «узловую» приехало совсем немного, их так долго и умело вытряхивал машинист  на уровне 98, что усидели единицы, и еще в уголке вагона  замечен: довольный всем происходящим бегемот.
 
На этой «узловой» машинист еще помотает нервы молодым бычкам и как только вышибет у них все терпение, двинет состав, может для этого придется кольнуть и пониже.
 
Сценарий придуман, деньги ставите вы сами, хотя я уже поставил фишку на комфортный для глаза цвет.
 

Есть небольшая дивергенция на часовике.
Аналогичная в Лондоне в расписках.
Но поскольку часовик потенциал где-то 3%,
т.е. примерно до 97 — лоя осени-зимы.