Сбербанк

НУ ничего себя и СРЕДА закончилась?! Что было?

👌 В целом, если смотреть шире, то по факту то индекс всю текущую неделю только и делает, что растет. Даже во вторник рынок растет, хотя у нас в чате есть некая гипотеза по вторнику, мол в этот день в большинстве случаев идет падение.

Говорит это только об одном — СИЛА. Если бы ее не было рынок бы так не выкупали…

🔼  В итоге, сегодня индекс пробил вверх уровень 3200, что в целом очень хорошо, так как под 3200 индекс находился с конца ноября 2023 года, а значит сейчас рынок чувствует себя лучше, чем в ноябре, декабре и большую часть января. Казалось бы, пора тариться, ведь дальше рынок и повыше понести может?

Но не совсем. Текущая дневная волатильность индекса 24 пункта. Значит, что нормальное движение считается на 24 пункта выше открытия или ниже. Все, что превышает это выходит за рамки обычного движения и переходит в лигу значимое движение.

Так вот, от закрытия в пятнцу, индекс вырос на более, чем 56 пунктов в пике, а это в 2,5 раза больше, чем допустимая волатильность.

🥳У нас сегодня своеобразный юбилей, коллеги!

⏳Ровно 10 лет назад (31 января 2014 года) прозвучало то самое легендарное высказывание про доллар.



🏦Юлия Цепляева, которая являлась на тот момент директором центра макроэкономических исследований Сбербанка, заявила, что купившие тогда доллары по 33 рубля потеряют свои деньги.

«Лично я свои деньги не побежала никуда перекладывать по 35 рублей — это безумие! И мне очень жалко людей, которые покупают доллар за 35 рублей, потому что вероятность, что они потеряют свои деньги — большая.»

🚀С тех пор, за прошедшие 10 лет доллар вырос ещё в 2,57 раза — это даже больше, чем индекс Мосбиржи (правда, без учета дивидендов).

Классика как никогда актуальна и сейчас:

🔥 Прибыль банковского сектора за 2023 год составила месяцев составила 3,3 трлн рублей

 При этом в декабре произошло значительное снижение показателей



📊 Прибыль банков по месяцам 2023 года, в млрд руб.

январь – 258 

февраль – 293 

март – 330 

апрель – 224 

май – 273

июнь – 314 

июль – 327 

август – 354

сентябрь – 296

октябрь – 256

ноябрь – 268

декабрь — 64

 На мой взгляд, декабрь непоказательный, временно растут расходы, потому что банки выплачивают премии сотрудникам (по отчету Сбера это очень хорошо заметно, 100 млрд руб. операционных расходов в декабре при среднем значении за предыдущие 11 месяцев = 67,5 млрд руб.). 

 Вот как объясняет снижение прибыли ЦБ в отчете: 

 💬 «На снижение финансового результата повлиял рост отчислений в резервы (240 млрд руб. в декабре по сравнению с 133 млрд руб. в ноябре), в основном из-за признания потерь по старым проблемным корпоративным кредитам и прочим требованиям. Также на прибыль повлиял традиционный для конца года рост операционных расходов (352 млрд руб., +38%), в том числе из-за выплат премий и высоких расходов на рекламу».

Новость о рекордной прибыли в 2023 году нейтральна с точки зрения восприятия, поскольку большинство банков уже раскрыли свои результаты, включая «Сбер», на который пришлась почти половина чистой прибыли банковского сектора. По нашим оценкам, чистая прибыль «Сбера» в 2024 году продолжит расти и увеличится на 6-10% г/г, Тинькофф нарастит чистую прибыль на 25-28%, а вот прибыль ВТБ, как ожидается, упадет на 15-20%. Мы считаем прогноз ЦБ на 2024 год слишком консервативным и полагаем, что фактические показатели будут выше.

Они уже подписали договор о присоединении к платформе цифрового рубля Банка России и теперь настраивают свои системы, чтобы войти в пилот, когда он будет расширен. Список таких кредитных организаций появился на сайте регулятора и будет обновляться.

Сейчас в тестировании операций с реальными цифровыми рублями принимают участие 13 банков, около 600 граждан, а также почти 30 торговых и сервисных компаний.

Служба оценит обоснованность установления комиссии для застройщиков

Ранее ПАО Сбербанк, ПАО ВТБ, АО «Альфа-Банк», ПАО «Промсвязьбанк», ПАО Банк «ФК Открытие» и ПАО «Совкомбанк» внесли изменения в условия выдачи ипотечного займа с господдержкой. Банки установили комиссию для застройщиков за каждый выданный ипотечный кредит.

В связи с информацией в СМИ и поступившими в ведомство жалобами граждан и застройщиков  на действия банков ФАС России направила запросы в кредитные организации с целью анализа обоснованности решений об установлении такой комиссии.

В случае выявления признаков нарушения антимонопольного законодательства ФАС России примет меры реагирования.

Ⓜ️ По данным ЦБ, в декабре повышенный спрос в кредитовании продолжил снижаться — 73₽ млрд (0,2% м/м и 23% г/г, месяцем ранее 531₽ млрд), такой резкий перепад в цифрах связан с корректировкой на крупную сделку по продаже кредитов в размере ~250₽ млрд (потребительские ссуды). Если отбросить в сторону данную корректировку, то выдачи приходят в некую норму и опускаются ниже 400₽ млрд. Чтобы зафиксировать окончательное охлаждение в кредитовании необходимо дождаться результатов I-II квартала 2024 г. (учитывайте лаг по сделкам и ДКП), после этого ЦБ сможет задуматься о снижении ключевой ставки.

🏠 Главным же драйвером в кредитовании остаётся — ипотека, по предварительным данным, в декабре ипотека выросла на 2,9% (+2,8% в ноябре). По итогам года ипотечный портфель вырос на 34,5% — это на 70% выше результата за 2022 г. Если рассматривать конкретные цифры, то выдача ипотеки с господдержкой возросла — 655₽ млрд (540₽ млрд в ноябре), выдача же рыночной ипотеки продолжило своё снижение — 131₽ млрд (-30% м/м).

Банк России прогнозирует, что рост чистой прибыли банковского сектора в 2024 году снизится на почти четверть до 2,5 трлн руб. по сравнению с рекордными 3,3 трлн руб. в 2023 году.

Директор ЦБ Александр Данилов подчеркнул, что сектор не достигнет нового рекорда прибыли в текущем году. В 2023 году банки получили высокую прибыль за счет роста бизнеса, низких расходов на резервы и валютной переоценки.

Однако ЦБ оценивает рекордный результат в контексте 2022 года, когда банки заработали всего 200 млрд руб., что снижает среднюю прибыль за два года. В текущем году регулятор ожидает замедление динамики бизнеса, особенно в потребкредитовании и ипотеке, снижение марж и увеличение расходов на резервы.

Источник: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/01/31/1017601-tempi-rosta-bankovskogo-biznesa-silno-zamedlyatsya