Сбер

10 декабря. Итоги торговой недели 04-08 декабря 2023 года.

Факты.
Акции Сбера продали 750мр. Фьючерсы продали 300мр. АДР не торгуются. ГП продали 320мр, фьючерсы ГП продали 230мр.

Интерпретация.
Сбер продают Толпа и Избушки (играют с Толпой). Крупняк покупал во вторник, сумма значительная — 2500мр. А остальное время Крупняк ждал и в торговле не участвовал.

Основные моменты прошедшей и наступающей недель — ЦБ РФ объявил о начале покупок валюты по бюджетному правилу (одиозное решение в текущих условиях!), Избушки ждут начала обмена замороженных активов (а значит буржуям или точнее, нашим игрокам для отъема денег у буржуев (смотрите мои термины — первые три поста канала), надо установить низкую цену акций/облигаций и высокий курс доллара, государство в доле ;) ), идет активное формирование ОВП (открытая валютная позиция) и ОР (обязательные резервы) банков.

Ситуация сложная и неоднозначная.

Судя по ТА направленных объемов, Сбер идет на 269, затем на 278 и далее 292. Строго ИМХО.

Сбер смотрит на уровень 292+.

📈 Мосбиржа опять в заднице — на крепкие 2%. S&P упал и вырос, а вот биткоин дал очередные +10%, ходлеры ликуют! Из наших портфелей опять плохо выступила Пенсия без Дураков, потеряв почти 3.5% из-за падежа Русагро (-9%) и ФСК ЕЭС (-6,5%). Я уже начинаю сомневаться в верности стратегии, но, наверное, ещё рано делать какие-то выводы. Но хуже всего пришлось моему любимому Бухлу: портфель потерял аж 6%, и, кажется, это самый плохой результат из всех портфелей за всю историю наблюдений. Спасибо скажем Абрау-Дюрсу, которое обвалилось аж на 12%.  Лучше всего продержалось ЗЛО (-1%), да и то — золото, о котором на прошлой неделе писали ВСЕ аналитики, потеряло 3%. У Хулинвестиций основное падение у Артгена (-9%) и ТКС (-5,5%). В плюсе только Норникель (+1%) и МТС. Вот только вопрос — как Никеля добрать в портфель, если у нас пополнение только на 10 тысяч рублей? Загадка. Но странным образом на 9% выросли акции Алросы, видать, кто-то что-то знает об отмене санкций? Ну, или нет. В четверг будет див.отсечка у Лучка, не пропустите, обещали выдать по 447 рублей.

В новом выпуске нашего YouTube-шоу обсуждаем динамику золота, нефти и рубля, оцениваем перспективы российских акций и делимся прогнозами на 2024 год.  



Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

Что же было сегодня, в ПЯТНИЦУ?!

КУДА дальше? 🤔

Итак, сегодня с утра был очень даже хороший рост рынка, ведь в моменте он подрастал на более, чем 0,6%, что для него, при тех падениях что были, считается неплохим ростом.

Но в итоге ММВБ не смог удержать свои отметки и лился прямиком до самого закрытия. На закрытии по свече наблюдается перевернутый крест. То есть длинный фитиль сверху, отсутствующее тело и небольшой фитиль снизу. А так как фитиль сверху длиннее, чем снизу, выходит, что продавцов сегодня все равно больше, чем покупателей.

Однако не все так печально…

Во — первых сегодня не было понижения минимумов. Почти каждый день падения ММВБ обновлял свои дневные минимумы, однако сегодня этого не произошло, что можно смело декодировать, как бычий, но не сильный знак.

Во — вторых сегодня ММВБ повысил свои вчерашние максимумы, что также в текущей коррекции происходило не частно. Это аналогично с первым, поэтому можно использовать для быковства.

• О Совкомбанке и о Самом Лучшем
• ROE не настоящий
• Считаю ROE
• Ребята, вы издеваетесь?
• Банк предлагают дешевле капитала?
• За сколько предлагают Совкомбанк?
• Бизнес Совкомбанка в 2024 году
• Дивиденды
• Итоги и выводы
• Важное заключение

О Совкомбанке и о Самом Лучшем

Совкомбанк занимает третье место по активам среди частных банков. Звучит внушительно, но на самом деле банк в масштабах страны крошечный:

Доля на рынке — всего 1,6%. Банк хочет иметь рыночную капитализацию чуть больше 200 млрд руб. Это — меньше текущей двухмесячной прибыли Самого Лучшего Банка.

Зачем нам нужен ещё один банк, когда уже есть Самый Лучший?

Самый Лучший настолько велик, что его сложно описывать в рублях — цифры не умещаются в экране монитора. Его успехи приятно описывать Совкомбанками. Например, расходы на IT — 2,5 Совкомбанка, ожидаемые доходы от ИИ — 4 Совкомбанка, планируемая годовая прибыль — 8 Совкомбанков.

В общем:

Его сиянье затмевает Солнце,
И замерзает кровь в его тени.
Такое счастье дорого даётся —
Венец, откуда ни взгляни.

Совкомбанк на это отвечает, что важен не размер, а умение. Мол, маленькому банку проще расти. И вообще мы шустрые и энергичные, влезем туда, куда другие не поместятся.

Знаю, каждый из нас ищет надежный способ заработать в рынке и вот он.

Возьмем, к примеру Сбер.

Что мы имеем на сегодня?

— дивидендная политика 50% от прибыли

— по последним расчетам дивы составят 33р. на акцию

— цена на вчерашнем закрытии составила 265.12р.

Это нам дает доходность 12,44% на горизонте 6-7 мес. Ну или 25% годовых.

Бенч марком сейчас служит доходность по ОФЗ, а она сейчас 12,5% годовых.

После выборов ставка ЦБ будет ниже текущей и доходность ОФЗ будет ниже и див доходность опустится до 10%, а это значит, что цена Сбера будет на уровне 330р.

Следовательно, к див отсечке, которая бывает в мае-июне 25% годовых на дивах и плюс апсайт 65р. / 25% или 50% годовых.

Любая покупка Сбера в инвест портфель на текущих уровнях и ниже привлекательна.