СеверСталь

Любое безоткатное движение рано или поздно заканчивается. И обычно, чем быстрее и сильнее развивался импульс вверх, тем сильнее будет разворот или коррекционное движение вниз.

Чтобы определить момент разворота этого движения, можно смотреть под каким углом движутся котировки. Изменение угла наклона может быть индикатором изменения силы тренда. 

Резкое увеличение угла может свидетельствовать об усилении тренда. В то же время, если наклон тренда более 45 градусов, то он, вероятно, будет непродолжительным и быстро поменяет направление.

Кроме этого, можно смотреть на длину свечей. Обычно при ускорении котировок перед разворотом длина свечей увеличивается.

Для примера рассмотрим дневной график котировок золота. Здесь, мы наблюдаем два сильных ускорения цены под углом более 70 градусов. Более того, в конце движения, свечи становятся длиннее. В результате чего, начинается резкая фиксация и цены на золото падают.

Также, важно рассматривать угол наклона в контексте рыночного сантимента, новостного фона и т.д. Если рост котировок сопровождается положительным новостным фоном, он может быть более продолжительным, чем памп акций. Кстати, а вы помните, что в фильмах «Волк с Уолл-стрит» и «Бойлерная» был памп акций?

( Читать дальше )

ПАО «Северсталь»

Тикер	CHMF
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	1900 руб.
Потенциал идеи	13,43%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	1580 руб.

💰 Компания опубликует отчетность по МСФО за 2023 год 2 февраля. Данные из отчета позволят понять, сколько у компании свободных средств для распределения дивидендов.

📈 Локальная восходящая тенденция сохраняется, актуально открытие длинных позиций. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1580 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,37.

Stellantis N.V.

Тикер	STLA
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	$23,60
Потенциал идеи	7,91%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$20,80

🚚 Stellantis — нидерландская транснациональная корпорация по производству автомобилей. Широкий модельный ряд и рост собственного промышленного производства фургонов на топливных элементах помогают укрепить позиции Stellantis как ведущего производителя коммерческого транспорта с нулевым уровнем выбросов в Европе.

( Читать дальше )

💰 Северсталь уже завтра, 1 февраля, запланировала проведение заседания Совета Директоров, на котором помимо всего прочего могут прозвучать и дивидендные рекомендации.

Как мы подробно разбирались буквально несколько дней тому назад, по дивидендному уставу компания выплачивает акционерам весь свободный денежный поток (FCF), если долговая нагрузка по NetDebt/EBITDA ниже 0,5х.

У Северстали, как известно, чистый долг даже отрицательный, и если руководство решит направить на выплаты весь размер FCF за прошлый год, то дивиденды могут составить около 165 руб. на акцию, что сулит ДД=10,3%. Если же совет директоров утвердит ещё и дополнительные выплаты за 2022 год, то инвесторы могут рассчитывать на совокупные выплаты в размере 250 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность 15,5%. Но это оптимистичный вариант развития событий, а в базовом давайте ориентироваться всё-таки на выплату 165 руб. на акцию.



🧮 Высокомаржинальные металлурги обычно торгуются с мультипликатором EV/EBITDA=5,5х, а Северсталь относится именно к таким компаниям.

( Читать дальше )

Индийский импорт стали вырос на 26,4% и достиг пятилетнего максимума в 5,6 млн метрических тонн за первые девять месяцев 2023-2024 финансового года (начался 1 апреля). Об этом сообщает газета Business Standard со ссылкой на правительственные данные.

Рост импорта произошел на фоне повышенного спроса на сталь на индийском рынке и прогнозов роста ВВП Индии на 6,5-7% в текущем финансовом году.

Южная Корея стала крупнейшим экспортером готовой стали в Индию, поставив в рассматриваемый период 1,77 млн тонн этой продукции, что на 4,4% больше, чем в апреле — декабре годом ранее. Аналогичные поставки Китая в Индию достигли шестилетнего максимума в 1,75 млн метрических тонн.

Экспорт Индии готовой стали с апреля по декабрь составил 4,7 млн тонн, что является самым низким показателем как минимум за шесть лет, что отражает вялый спрос за рубежом. Производство сырой стали индийскими компаниями в этот период составило 106,1 млн тонн, что на 13,9% больше, чем годом ранее.

fomag.ru/news-streem/indiya-v-aprele-dekabre-uvelichila-import-stali-na-26-4-do-5-6-mln-tonn-gazeta/

( Читать дальше )

Прогноз по рейтингу стабильный.


«Эксперт РА» приводит обоснование рейтинга:

• Высокая оценка риск-профиля отрасли. «Северсталь» удерживает комфортные для обслуживания долговые метрики и высокую, по сравнению со среднеотраслевыми значениями, маржинальность бизнеса в низких точках цикла стальной отрасли благодаря вертикально интегрированной модели бизнеса.

• Сильные рыночные и конкурентные позиции. «Северсталь» — один из крупнейших российских металлургических холдингов, который показывает показывает значительную устойчивость и способность к адаптации в рамках внешнеэкономической нестабильности. Из-за ограниченного доступа на внешние рынки «Северсталь» успешно нарастила продажи и долю на внутреннем рынке.

• Низкая долговая нагрузка и высокое покрытие процентных платежей. Низкий уровень процентной нагрузки оказывает поддержку рейтингу: согласно оценке агентства, отношение EBITDA к процентным расходам на отчетную дату составило 19,1х при бенчмарке для максимально позитивной оценки в 5,6х.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Сведения о присвоении рейтинга эмитенту кредитным рейтинговым агентством на основании заключенного с эмитентом договора
объект рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): эмитент;
вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): кредитный рейтинг;
в случае если объектом рейтинга являются ценные бумаги эмитента - идентификационные признаки ценных бумаг: не применимо;
значение присвоенного рейтинга, а в случае изменения рейтинга - значения рейтинга до и после изменения: АAA(RU), прогноз «стабильный»;
дата присвоения или изменения рейтинга: дата присвоения 30....

( Читать дальше )

Мой Телеграм t.me/sdrozdovv 

25 January 2024 Brussels, Belgium

Мировое производство стали в 71 стране, отчитывающейся перед Всемирной ассоциацией производителей стали (worldsteel), в декабре 2023 года составило 135,7 млн тонн (млн тонн), что на 5,3% меньше по сравнению с декабрем 2022 года.

Производство стали по регионам

В декабре 2023 года в Африке было произведено 1,9 млн тонн, что на 17,7% больше, чем в декабре 2022 года. В Азии и Океании было произведено 96,4 млн тонн, что на 9,7% меньше. Страны ЕС (27) произвели 9,1 млн тонн, увеличившись на 2,7%. Европа и другие страны произвели 3,9 млн тонн, увеличившись на 19,4%. На Ближнем Востоке было произведено 4,9 млн тонн, что на 9,6% больше, чем в прошлом году. В Северной Америке было произведено 9,3 млн тонн, что на 5,3% больше, чем в прошлом году. Россия и другие страны СНГ + Украина произвели 7,1 млн тонн, увеличившись на 11,8%. В Южной Америке было произведено 3,2 млн тонн, что на 3,2% меньше.

Таблица 1. Производство стали по регионам

( Читать дальше )

«Северсталь» может досрочно достичь цели по сокращению выбросов в Череповце на 20% от уровня 2017 года в рамках федерального проекта «Чистый воздух», сообщает ТАСС.

Об этом сообщил основной акционер «Северстали», председатель Совета директоров компании Алексей Мордашов на пленарной сессии в рамках Дня экологии на Международной выставке-форуме «Россия»:
«Мы уже сегодня вышли на 16% (снижение — прим. ТАСС) и очень рассчитываем, что по итогам 2024 года — не 2025 года — покажем результаты, которые позволят нам первыми выполнить цели проекта чуть досрочно».

На реализацию этих мероприятий по сокращению выбросов компания планирует направить около 47 млрд рублей, из которых 20 млрд рублей уже потрачены.

Ранее гендиректор «Северстали» Александр Шевелев сообщал, что инвестиции «Северстали» в реализованные проекты по снижению выбросов парниковых газов и природоохранные мероприятия в рамках первой стратегии по декарбонизации превысили 13 млрд рублей в 2023 году. В рамках новой принятой стратегии «Северстали» по декарбонизации компания планирует инвестировать на эти цели около 139 млрд руб.

( Читать дальше )