СеверСталь

🥜Вот и Северсталь подобралась к интересной ключевой зоне. Основная поддержка тут всё же это самый низ жёлтой зоны, но всё же она вся представляет интерес.
🥜Так же наблюдаю за реакцией цены. При положительной реакции готов выполнить усреднение.
🥜Вообще на эту позицию у меня есть три добра и тут я особо не переживаю, если добор будет неудачным. Обиднее будет остаться с очень маленькой позицией, когда металлурги раз и поедут. А то что они поедут, я даже не сомневаюсь.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

• На прошлой неделе наторговано 318,2 млрд руб., что на 17,5% меньше, чем на предыдущей.

• На первом месте по оборотам третью неделю подряд держатся акции сектора металлов и добычи. Нефтегаз поменялся с сектором финансов и перешел со второй на третью позицию.

• Отметим, что на нефтегазовый сектор пришлось 19% после рекордных 45% в этом году, на финансовый — 20%. Доля металлургов выросла до 36% — лучший результат в 2023 г. 

• Обороты упали почти у всех. Рост наблюдался лишь в потребительском секторе из-за дивидендов Магнита. 



( Читать дальше )

Стабилизированная арматурная проволока востребована в строительстве. С её помощью армируют предварительно напряжённые железобетонные конструкции. На этот продукт очень высокий у клиентов, но мощностей у череповецкого предприятия было недостаточно.

Проблему решило новое оборудование. Это сразу целый комплекс агрегатов — волочильный стан и линия по стабилизации. Они расширят производство проволоки 5,0 — 10,5 миллиметра и увеличат производство более чем на 9,5 тысячи тонн в год.

Линия более скоростная, чем имеющиеся в цехе, при этом простая и удобная в эксплуатации. Перед началом промышленной эксплуатации она прошла пусконаладку. У специалистов получилось оперативно отработать режимы стабилизации в соответствии с требованиями стандартов к готовой продукции.

Сейчас оборудование работает стабильно и производит запланированные объёмы готовой продукции.

Глобальные индексы акций раллируют, а российский индекс МосБиржи заканчивает ноябрь по нулям. Если предновогоднее ралли все же состоится и у нас — какие акции способны показать максимальный прирост? Оценим.

Не ударный ноябрь

Обычно индекс акций МосБиржи в ноябре ударно растет, статистически это лучший месяц года. Но в этом сезоне рынок малоподвижен, и по итогам месяца прироста в индексе почти нет.

А в мире — ноябрьское фондовое ралли: за месяц индексы США прибавили почти +10%, азиатские и европейские бенчмарки — по +7%.

Ранее мы рассматривали доводы в пользу и против предновогоднего декабрьского ралли на российском рынке акций, с оценками можно ознакомиться в данной статье.

А если позитив все-таки перевесит и рынок вырвется из многомесячного боковика вверх? Тогда возникает резонный вопрос — какие акции выбрать, чтобы на подъеме широкого рынка иметь более высокую доходность среднесрочных инвестиций. Для решения задачи применим статистический подход на основе ликвидности, волатильности и исторической чувствительности акций.

( Читать дальше )

22 November 2023 Brussels, Belgium

Мировое производство сырой стали для 71 страны, отчитывающейся перед Всемирной ассоциацией производителей стали (worldsteel), в октябре 2023 года составило 150,0 млн тонн (млн тонн), что на 0,6% больше, чем в октябре 2022 года.

Производство стали

 

( Читать дальше )

На 24.11.2023 мой портфель выглядел вот так

портфель активов выглядит так


( Читать дальше )

По данным Eurostat, поставки чугуна из России в страны ЕС с января по сентябрь 2023 года увеличились на 40%, достигнув 1,25 млн тонн. Россия удерживает 61% общего импорта чугуна в ЕС.

В сентябре 2023 года поставки удвоились по сравнению с предыдущим годом, составив 117 153 тонн. Возможные новые санкции ЕС могут затронуть импорт чугуна из России и вызвать ущерб в $5,3 млрд в год.

Российские экспортеры сталкиваются с геополитической нестабильностью, а высокие цены и давление от санкций влияют на рынок. Чугун из России остается привлекательным для ЕС, но в долгосрочной перспективе европейская металлургия может перейти на технологии с меньшим углеродным следом.

Источник: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2023/11/26/1007797-rossiiskie-metallurgi-uvelichili-eksport-chuguna-v-es

💰 Совет директоров Магнита #MGNT рекомендовал выплатить акционерам 412,13 руб. дивидендов на акцию за 2022 год. К текущей цене акции див. доходность составит около6,5%. Но главное здесь даже не факт выплаты, а то, что компания наконец-то решила выйти из тени. На сайте раскрытия появилась информация об избрании нового совета директоров и его плановый состав. На фоне этих новостей акции эмитента показали лучшую доходность в индексе по итогам недели, прибавив более 7,1%.

📈 Сам индекс Мосбиржи #IMOEX за неделю вырос всего на 0,36%. Негативное воздействие было со стороны акций Полиметалла, которые снизились на 25,3% и бумаг металлургического сектора. Акции Русала #RUAL и Эн+ #ENPG потеряли более 2,6%, акции НЛМК #NLMK упали на 4,3%, Северстали #CHMF на 2,5%.

🥇 Золото вновь вернулось к отметке в $2000 за унцию, получится ли пробить в этот раз данный уровень пока сказать сложно, но шансы есть. С одной стороны, нарастает нестабильность во всем мире, с другой стороны, растет себестоимость добычи металла, а месторождения постепенно истощаются. Долгосрочных драйверов на снижение цен на желтый металл я не вижу, а драйверов роста цен хоть отбавляй.

( Читать дальше )

После продолжительного перерыва Северсталь и ММК опубликовали финансовую отчётность по МСФО за 6 месяцев 2022–2023 г. Результаты оказались нейтральными, но факт того, что компании вернулись к обнародованию результатов – важный момент для рынка и инвесторов.

В то же время НЛМК пока хранит молчание, но судя по отчётам по РСБУ и результатам Северстали и ММК, дела у компании должны идти хорошо.

Что касается дивидендов, то все три компании могут их выплатить. Сложно рассуждать о возможных выплатах НЛМК без отчётности по МСФО, а вот оценить потенциальные дивиденды Северстали и ММК вполне реально.

Северсталь. На конец июня компания скопила на своих счетах более 300 млрд руб. Дивидендная политика подразумевает, что выплаты за год должны быть эквивалентны 100% FCF.

По нашим оценкам, размер свободного денежного потока Северстали за 2023 год может составить ~110 млрд руб. (с учётом выплаты налога на сверхдоходы), или131 руб. дивидендов на 1 акцию с доходностью чуть менее 10%.

( Читать дальше )