Сентимент

Основа анализа и прогнозирования в Elliott Wave International принципиально отличается от всех остальных. Вот яркий пример из золота. Этот отрывок взят из Elliott Wave Financial Forecast за март, когда золото торговалось ниже 2050 долларов за унцию.
Трехмесячная подразумеваемая волатильность золота снизилась до самого низкого уровня за последние четыре года. Хотя низкая волатильность не является краткосрочным инструментом выбора времени, низкая волатильность в конечном итоге предшествует высокой волатильности. В то же время общий открытый интерес к фьючерсам на золото снизился до самого низкого уровня с декабря 2018 года, поскольку трейдеры либо закрывают фьючерсные контракты, либо воздерживаются от открытия новых. Низкий уровень открытого интереса означает, что внимание инвесторов отвлекается от золота, а низкая подразумеваемая волатильность указывает на то, что инвесторы не ожидают значительных изменений в золоте в течение следующих трех месяцев. Оба являются прелюдиями к тому, что мы видим как формирование крупного движения цен на золото.

( Читать дальше )

То же настроение, которое движет фондовым рынком, движет и другими социальными действиями. Понимаете, о чем я?
Ознакомьтесь с этим мнением из нашего обзора мировых ставок и денежных потоков за сентябрь: «Oasis, культовая группа эпохи брит-попа 1990-х годов, известная такими хитами, как «Don't Look Back in Anger» и «Champagne Supernova», воссоединились, чтобы отправиться в тур в следующем году».

( Читать дальше )

«Фундаментальные факторы» говорили, что ралли невозможно – однако мы доверяли противоположному бычьему волновому паттерну Эллиотта. Этот отрывок взят из Global Market Perspective за сентябрь 2024 года.
События на Ближнем Востоке оказали поддержку нашим волновым подсчетам, а динамика цен на израильские акции выявила неожиданного лидера нового бычьего рынка. Экономика Израиля уже была слабой из-за спада мировых акций в 2022-2023 годах до текущей войны в секторе Газа. С тех пор она понесла огромные издержки — по оценкам, до 10% ВВП — из-за продолжающегося конфликта с ХАМАС и его исламистскими союзниками… Торговля с соседями, такими как Турция, которая бойкотировала всю торговлю с Израилем с начала мая, значительно сократилась. Единственный порт страны на Красном море объявил о банкротстве в июле из-за атак хуситов на корабли в Красном море.

( Читать дальше )

Как линейная экстраполяция тренда может серьезно повредить вашему портфелюМногие инвесторы думали, что нет конца росту акций технологических компаний. Такой тип мышления может быть опасным для портфелей, как мы видели. Теперь пришло время узнать, чего мы ожидаем дальше для всего фондового рынка.
Давайте сосредоточимся на акциях технологических компаний, которые, по ожиданиям многих инвесторов, будут продолжать расти. Теперь их портфели окровавлены и изуродованы в результате так называемого «технологического краха». Этот заголовок от 4 сентября дает вам представление об ущербе (Reuters): «Nvidia терпит рекордные убытки в размере 279 миллиардов долларов на фоне падения Уолл-стрит». Наш июльской Elliott Wave Theorist предупредил об ускорении нисходящего тренда с помощью потрясающих графиков и комментариев: «NASDAQ 100, наиболее представительный индекс акций компьютерных технологий, ориентированных на манию, сделал пятиволновой импульс от минимума 13 октября 2022 года до максимума 10 июля 2024 года. Как показано на графике, рост соответствовал трендовому каналу волн Эллиотта».

( Читать дальше )

 

Напомню: в прошлый понедельник, когда я делал рекордный закуп акций в портфель, настроение на рынке было хуже некуда.
Я даже пост специальный сделал.

Прошла неделя.
Индекс сделав +7%.

Интересно, настроение комментаторов сделалось лучше?:)

P.S. Надо отдать должное: последний раз когда похвалился мозговиком по Транснефти (когда закрыли дивгеп), эта штука сразу начала падать и с открытия 14 августа к минимумам упала на 16%.

Так что все конечно может быть. Если бы я был уверен в развороте на 100%, я бы сидел в кэше на 0%, а не на 25%.

Рекордное количество киберпреступлений имеет неожиданную и часто упускаемую из виду причину — негативные тенденции в социальных настроениях.
Cisco, GitHub, TikTok, Snowflake, Ticketmaster, 3 миллиарда записей социального обеспечения,  а теперь и 8-й по величине аэропорт Северной Америки Сиэтл-Такома — список жертв недавних кибератак пополняется с каждым днем. Forbes 28 февраля 2024 года подтверждает: «В 2023 году количество утечек данных увеличилось на 72% по сравнению с 2021 годом, что является рекордом за всю историю». Что происходит со взломами? Это вопрос на миллион долларов. И наш новенький  Socionomist за сентябрь 2024 года  может заплатить, полностью! Ну, не совсем, но — у нас есть удивительное и упущенное из виду объяснение.

Дело в том, что недоброжелатели не являются причиной, они просто повинуются негативным тенденциям в социальных настроениях. Для новичков социальное настроение — это выражение человеческой психологии в совокупности, которое отображается на результатах основных фондовых рынков.

( Читать дальше )

Помимо недавней волатильности в технологических акциях США, разворот тренда может «стать реальным» в Европе. Вот отрывок из августовского обзора Global Market Perspective за 2024 год:
На графике показана ASML, крупнейшая в Европе технологическая компания по рыночной капитализации. Этот месячный диапазон справа едва виден на долгосрочном графике, но на самом деле он представляет собой 10-дневное падение оценки более чем на €70 млрд! После пика на внутридневном максимуме 1022 11 июля цены колебались в течение трех торговых дней, 17 июля образовали гэп вниз и упали на 20% на момент публикации.

( Читать дальше )

Можно было бы подумать, что инвесторы будут подражать своему герою №1. Но это будет неправильно.Уоррен Баффет недавно признал, что он играет сверхурочно в том, что мы называем жизнью. В свои 93 года признанный инвестор все еще в игре и делает свои ходы.
Наш августовский Elliott Wave Theorist поясняет: «Мы в хорошей компании. Мы настойчиво рекомендовали полную безопасность в виде казначейских векселей, 2-летних облигаций с плавающей процентной ставкой, надежного банка и золота, хранящегося в офшорах. Мы чувствовали себя совершенно одинокими в этом мнении. Поэтому мы были приятно удивлены, увидев этот заголовок от CNBC от 7 августа: „Уоррен Баффет теперь владеет большим количеством казначейских векселей, чем Федеральный резерв“. Это правда: инвестиционная фирма Баффета, Berkshire Hathaway, владеет казначейскими векселями на сумму 235 миллиардов долларов; ФРС владеет казначейскими векселями на сумму 195 миллиардов долларов. Конечно, большая часть денег ФРС находится в других гарантированных государством долгах.

( Читать дальше )

Это «последний рывок» для рынка произведений искусства, вина, комиксов, карточек с покемонами, видеоигр, старых видеокассет VHS и других предметов коллекционирования?
Растущий спрос на предметы коллекционирования совпал с бычьим рынком акций, наблюдавшимся на протяжении большей части 2010-х годов. К 2021 году рынок коллекционных предметов был раскален. Статья Yahoo! Finance от 10 января 2022 года сделала обзор: «Предметы коллекционирования взлетели до новых высот в 2021 году. Никогда еще в истории предметов коллекционирования не было такого интереса, как в 2021 году, когда рекордные цены были заплачены за монеты, комиксы, карточки с покемонами, видеоигры, NFT и даже старые видеокассеты VHS». Наш Elliott Wave Financial Forecast за февраль 2022 года учитывает этот повышенный интерес к предметам коллекционирования и гласит: «Мало кто подозревает, что непревзойденный энтузиазм по поводу раритетов, многие из которых не являются ни особенно редкими, ни старыми, является сигналом последнего ура». Это предсказание, похоже, сбывается на наших глазах. Elliott Wave Financial Forecast за август 2024 года показал графики винтажных кроссовок, бейсбольных карточек и классических автомобилей и дал комментарий:

( Читать дальше )