Система

Всем привет! Вот и настали выходные, а это значит, что сейчас самое время разобрать отчеты и посмотреть на состояние портфеля. Начать я хочу с отчета Мечела, который после публикации результатов довольно сильно просел.

Я довольно часто читаю обзоры различных инвестдомов и примерно также часто вижу, что акции Мечела упали из-за слабого отчета. И здесь возникает вопрос толи я не правильно трактую отчет, толи аналитики инвестдомов неправильно формулируют свои мысли? Почему я задаюсь таким вопросом? Да потому что отчёт то довольно сильный, а падение связано обесцениванием Гудвила в 4 квартале и даже не смотря на это результаты довольно впечатляющие. Давайте разбираться:

Выручка год к году выросла на 8% благодаря росту выручки во всех дивизионах, что связано с благоприятной рыночной конъюнктурой и росту цен на уголь благодаря природным катаклизмам в Австралии и политике Китая. И вроде рост год к году не большой, правда? Но давайте посмотрим на Прибыль, приходящуюся на акционеров. Она выросла на 62%, даже несмотря на падение на 93% в 4 квартале.

Система 80-20 описана в книгах у Рашки и Солабуто.

Если свеча открылась в нижних 20% а закрылась в верхних 20% то продаем на следующем открытии и закрываемся на закрытии. С точностью наоборот для лонга.

Инструмент RI, за 3 года:

Сделок: 162 Прибыльных: 96 (59%) Прибыль: 30390,000000 макс убыток в сделке: -4850,000000 макс серия убыточных: 4 MDD: -17830,000000

 Какая из двух систем лучше и почему? Один и тот же инструмент один и тот же период тестирования инструмент BR.

1. Сделок 101, % прибыльных 64, прибыль 51, Макс серия убыточных 3, Макс убыток в сделке 3, MDD 4

2. Сделок 31, % прибыльных 74, прибыль 22.35, Макс серия убыточных 1, Макс убыток в сделке 1.87, MDD 2.15

Замечательная книга про стоимостный подход, начинает с самого простого и постепенно подходит к сложному.
Эта книга для начинающего инвестора, ля тех кто только начинает и хочет быстро понять, что такое акции, фондовый рынок, самое оно, просто и понятно и она действительно маленькая от 2 до 4 часов чтения
В книга дана чёткая пошаговая система, но насколько вы будите готовы ей воспользоваться вопрос открытый