Совкомбанк

Совкомбанк – рсбу/ мсфо
20 693 945 875 + 1 173 000 000 (03.05.2024) = 21 866 945 875 обыкновен. акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=f9Q0ikMyw06t0XsjB-Cd-Cuw-B-B
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=30052&type=1
Капитализация на 26.12.2024г: 302,748 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 2,055.63 трлн руб/ мсфо 1,993.35 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 2,800.10 трлн руб/ мсфо 2,890.63 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 3,151.62 трлн руб/ мсфо 3,442.01 трлн руб
Общий долг на 30.09.2024г: 3,210.20 трлн руб/ мсфо 3,446.86 трлн руб

Прибыль 1 кв 2023г: 31,606 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,579 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 58,563 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,649 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 84,016 млрд руб/ Прибыль мсфо 76,389 млрд руб
Прибыль 10 мес 2023г: 91,784 млрд руб
Прибыль 11 мес 2023г: 95,081 млрд руб
Прибыль 2023г: 89,003 млрд руб/ Прибыль мсфо 95,036 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 11,443 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,014 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 27,839 млрд руб/ Прибыль мсфо 38,717 млрд руб

( Читать дальше )

РИА Рейтинг опубликовала рейтинг банков по объему активов на 1 ноября 2024г: 1-е место уверенно занимает Сбер с оценкой в 58,3 трлн руб

Темпы прироста нетто-активов российского банковского сектора в последние месяцы начали замедляться, что в целом не удивительно, учитывая жесткую денежно-кредитную политику Банка России и высокие процентные ставки в экономике.  Объем активов в ноябре вырос на 1,4% и на 1,1% в октябре 2024 года против роста более чем на 2% за аналогичные месяцы 2023 года.






riarating.ru/images/63027/51/630275133.pdf

1prime.ru/20241226/reyting-853879739.html

Амбициозные показатели, рискованные сделки и подводные камни M&A. Чем рискуют инвесторы в банке, который наращивает обороты, но теряет маржу?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#34. Под ребрами...

После недавнего разбора компании, акции потеряли 6% до оптимистичного решения ЦБ по ключевой ставке.

По текущей ситуации видно, что с одной стороны, компания демонстрирует хорошие темпы роста в ключевых сегментах, с другой — сталкивается с очевидным давлением на финансовую устойчивость. 

❗Ослабление кредитования достаточно сильно бьет по бизнесу. Также сейчас банк оценивается рынком по перспективам меньше, чем остальные популярные компании.

Если посмотреть на кредитный портфель Совкомбанка, появляется ощущение, что у нас до сих пор ставка на уровне 16–18%.

( Читать дальше )

Зампред правления Совкомбанка Михаил Автухов в интервью «Ведомостям» о ситуации в корпоративном секторе и на долговом рынке:

• В этом году, несмотря на высокие ставки, корпоративное кредитование росло опережающими темпами.

• На финансовых рынках сталипреобладать кредиты с плавающими ставками: банки стали меньше процентного риска принимать на баланс и через плавающие ставки передавали его заемщикам.

• Мы видим серьезное снижение инвестиционной активности и охлаждение кредитного рынка.

• Верю, что с проблемой инфляции удастся справиться и разворот в ДКП наступит в 2025 г. Думаю, что мы уже близки к пику в этом цикле, в середине следующего года ЦБ может приступить к снижению ставки.

• Пока мы видим только единичные случаи обращений за реструктуризациями, но надо понимать, что и в периоде очень высоких ставок мы живем всего несколько месяцев

• Экономика России в целом находится в довольно хорошей форме. По данным Росстата, долговая нагрузка в индустриях уверенно ниже 3 (соотношение чистый долг/EBITDA). IT-компании, сфера услуг. Они в более комфортной ситуации.

( Читать дальше )

Чистая прибыль ВТБ за 11 месяцев по РСБУ выросла  в 2,4 раза  – до 444,95 млрд руб.

Чистая прибыль ТБанка за 11 месяцев по РСБУ выросла  на 41%  – до 57,76 млрд руб.

Чистая прибыль Альфа-банка за 11 месяцев по РСБУ выросла  в 2 раза  – до 203,4 млрд руб.

Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» за 11 месяцев по РСБУ выросла  на 9%  – до 47,62 млрд руб.

Чистая прибыль МКБ за 11 месяцев по РСБУ снизилась  на 13%  – до 35,92 млрд руб.

Чистая прибыль Совкомбанка за 11 месяцев по РСБУ снизилась  в 2,5 раза  – до 38,02 млрд руб.

Чистая прибыль МТС-банка за 11 месяцев по РСБУ снизилась  на 6%  – до 11,98 млрд руб.

Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России.

www.interfax.ru/business/ — Интерфакс

Хочется ответить: почти все. Ведь если растет общий рынок, то растет 80-90% акций. И как показывает опыт, успешные инвестиции — это умение найти нужный отрезок времени на рынке.

Но сначала начнем с риск-премии. Стоит сразу отметить, что аппетит к риску у всех разный. Но мы постараемся отдать должное конкретным эмитентам. Тем бумагам, где существует хорошая риск-премия.

За риск всегда приходится платить. Однако, уровень риска у всех разный. Бумаги из первого нашего топа  — для более консервативных инвесторов. Здесь сложно увидеть 100%+ прибыли за короткий период времени, однако за этих эмитентов переживать вы будете меньше. Сбер, Яндекс, Роснефть, Мосбиржа, X5 — все это правильные инвестиции.

⚠️Есть компании, где совсем горячо. Самолет, Мечел, Сегежа и прочие эмитенты, где можно увидеть в три раза больше прибыли. Но и риски здесь кратно выше. Такие истории подойдут более опытным и рисковым игрокам.

Мы же, держим бумаги из первого топа, но хотим найти что-то среднее. Бумаги с не большим долгом и понятными драйверами роста, в случае снижения ставок. Часть из них вы уже знаете, но хочется объединить их в один список.

( Читать дальше )

Всем привет, так как в пятницу было неожиданностью не изменение ставки ЦБ, то пришлось быстро сформировать портфель на 2025-й год в момент пресс релиза по ставке, соответственно и не успел опубликовать аналитику и разбор по каждой бумаге в портфеле



Как вы можете видеть до 60% портфеля защитные(от инфляции) активны золотодобытчиков с высоким потенциалом роста 



( Читать дальше )

На фоне ожиданий повышения ключевой ставки до 23%, российские банки активно повышали ставки по вкладам, достигнув пиковых значений до 26,6% годовых. Однако Банк России удивил рынок, сохранив ключевую ставку на уровне 21%.

Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и другие крупные банки предлагали доходность до 24% на короткие сроки. Альфа-Банк и Совкомбанк отличились ставками до 26,6% для клиентов, соблюдающих дополнительные условия. По данным «Финуслуг», наиболее выгодные условия представлены на вклады сроком от трех до шести месяцев, где средняя доходность превышает ключевую ставку.

Решение Центробанка стабилизировало рынок, вызвав всплеск активности клиентов, открывающих вклады в ожидании коррекции ставок. Прогнозы экспертов указывают на замедление роста ставок в ближайшие месяцы, что связано с возможным началом цикла их снижения.

Новогодние акции банков также привлекают внимание вкладчиков. Максимальная доходность по сезонным продуктам достигает 26,6%, однако для её получения требуется соблюдение специальных условий, таких как использование карт или выполнение минимальных расходов.

( Читать дальше )

Думаю уже многие ознакомились с двумя предыдущими топами (тут и тут). Мы показали сильные компании с интересными уровнями для покупок. Данные бумаги вполне могут быть сильнее рынка при деэскалации конфликта, а так же их бизнес устойчив к текущим экономическим реалиям.

Однако, у всех разный аппетит к риску и кто то готов рассматривать более рисковые идеи на рынке. Данный топ компаний с повышенным риском — сугубо наше мнение и а не инвестиционная рекомендация. Наши точки входа отметили на графике красной линией.

Наверняка у каждого из вас будет свое мнение по данным бумагам и вполне вероятно оно может отличаться от нашего. В этом и прелесть фондового рынка. Как и всегда, про каждую бумагу можно будет почитать более подробно на нашем канале!

🍏 Магнит  — защитный ритейл. Компания наращивает долг, но пока все в разумных пределах. За счет этого будут выплачены хорошие дивиденды в 2025 году. Магнит — это защитный бизнес, имеющий потенциал увеличения доли рынка и не плохо впитывающий текущий рост инфляции.

( Читать дальше )

 

◽️ Капитализация: 265 млрд ₽ / 12,8₽ за акцию
◽️ Чистый % доход ТТМ: 98,7 млрд ₽
◽️ Чистый ком. доход ТТМ: 32,6 млрд ₽
◽️ Чистая прибыль ТТМ: 73,6 млрд ₽
◽️ скор. ЧП ТТМ: 39,3 млрд ₽
◽️ скор. P/E ТТМ: 6,75
◽️ P/B: 0,75

👉 Результаты отдельно за 3кв 2024г:

▫️Чистый % доход: 20,7 млрд ₽ (-28% г/г)
▫️Чистый ком. доход: 9,6 млрд ₽ (+36,4% г/г)
▫️скор. ЧП: 12 млрд ₽ (-29,3% г/г)

✅ СД Совкомбанка 28 января рассмотрит вопрос допэмиссии на покупку банка ХКФ (ранее планировалось размытие на 5,7% для оплаты сделки). Приобретение выгодное для банка и будет оплачено на 90% акциями.

✅ Не смотря на не самые благоприятные обстоятельства, портфель кредитов банка продолжает расти: розничный кредитный портфель вырос на 65% г/г до 1,2 трлн рублей, корпоративный портфельвырос на 30% г/г до 1,3 трлн рублей.

✅ У компании активно развиваются небанковские направления: совокупные премии страхового бизнеса выросли в 1,7 раза г/г, лизинговый портфель вырос на 47% г/г до 80 млрд рублей. Вполне возможно, что в перспективе пары лет Совкомбанк решит вывести одну из своих дочек на биржу (при благоприятных условиях).

( Читать дальше )