Постов с тегом "Совкомфлот": 1408

Совкомфлот


📰“Совкомфлот” Проведение заседания совета директоров и его повестка дня

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 12....

( Читать дальше )

Акции СОВКОМФЛОТ, прогноз и аналитика 2025

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию ПАО «СОВКОМФЛОТ».

Напомню, что 6 марта 2025 года компания опубликовала на официальном сайте годовой отчет МСФО по результатам за 2024 год. Получив новые данные, мы сможем сравнить их с результатами компании, полученными за прошлые периоды и понять, что ждет акции компании в ближайшем будущем, рост или падение.

  Акции СОВКОМФЛОТ, прогноз и аналитика 2025Свежий прогноз аналитиков на 2025 год

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним рыночную стоимость акции с балансовой (настоящей) и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в это предприятие.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там Вы сможете узнать реальную (справедливую) а не рыночную стоимость таких компаний как: Газпром, Лукойл, Роснефть, Сбербанк, Норникель, Новатэк и другие. Там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на компании из списка ММВБ.



( Читать дальше )

Дивиденды Совкомфлота по итогам 24 г. могут составить 9,73₽ (ДД - 10,5%). Мы снижаем целевую цену до ₽80 (-14% с текущих) на фоне роста санкционного давления и сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ

В пятницу (7 марта) Совкомфлот представил отчетность по МСФО за 4кв24 и 2024 год. Как мы и ожидали, компания продемонстрировала существенное ухудшение финансовых результатов, что обусловлено новыми санкционными ограничениями и неблагоприятной ценовой конъюнктурой. По нашей оценке, компания может направить на дивиденды по итогам года ₽9,73/акц. (дивидендная доходность – 10,5%). Мы снижаем целевую цену до ₽80/акц. на фоне роста санкционного давления и сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ.

Существенное сокращение выручки и EBITDA

Слабая ценовая конъюнктура на рынке фрахта танкеров, несмотря на традиционно благоприятную сезонность четвертого квартала, оказала давление на финансовые результаты компании. В то же время усиление санкционного давления во второй половине 2024 года, на наш взгляд, привело к простою части флота. В результате выручка в 4кв24 сократилась на треть год к году, а EBITDA – практически вдвое.

Усиление санкционного давления

В январе 2025 года уходящая администрация Байдена ввела беспрецедентные по масштабу санкции против российского танкерного флота.



( Читать дальше )

Совкомфлот отчет 2024 записная книжка

Главное: отчет компании не отражает те сложности, которые начались после того как 21 судно в январе попало в SDN.

«Усиление санкционного давления создает
дополнительные операционные сложности в эксплуатации флота и приводит к простою части санкционных судов.»

📉Поэтому результаты 2025 могут быть существенно хуже.

📉Выручка упала! на -18% -32 ярда
📉Расходы +6,8 млрд
📉Амортизация +16,5 млрд до 52 млрд
👉-7 млрд бумажный убыток
📉прибыль 37,2 или снижение -42 млрд

👉дебиторка +11+4 ярдов
👉выданные займы +8 ярдов



( Читать дальше )

Санкции США в отношении российского танкерного флота демонстрируют признаки ослабления — Bloomberg

Санкции США в отношении российского танкерного флота демонстрируют признаки ослабления — Bloomberg

Санкции США в отношении российского танкерного флота демонстрируют признаки ослабления, поскольку несколько судов из черного списка впервые за более чем год загрузились.

В последние дни три судна из черного списка погрузили грузы флагманского российского сорта Pacific и отплыли из главного регионального порта страны. А спутниковые снимки показывают, что все больше судов покидают якорные стоянки к западу от порта Находка, где они простаивали с момента введения санкций.

www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-11/russia-s-oil-exports-surge-in-sign-us-sanctions-starting-to-crumble


✅Совкомфлот

Касаемо глобалки, нужно дождаться определенных моментов в локальных циклах, а в целом целевой диапазонвыполнен.

Оцениваю ситуацию как серию первых волн и чтобы она сохранилась, нельзя пройти точку отмены. Сейчас все завязано на опорном баре продаж, если удастся его поглотить, то до вершины волны [1] дойти будет не сложно.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

✅Совкомфлот


🚢 Совкомфлот (FLOT) | Почему результаты разочаровали инвесторов?

    • 11 марта 2025, 10:24
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

 

▫️Капитализация:228 млрд / 96₽ за акцию
▫️Выручка (ТЧЭ) 2024:172,5 млрд ₽ (-18,3% г/г)
▫️Операционная прибыль 2024:44 млрд ₽ (-54,9% г/г)
▫️скор. ЧП 2024: 43,3 млрд ₽ (-48,8% г/г)
▫️P/B:0,4
▫️скор. P/E ТТМ: 5,1
▫️fwd дивиденды 2024: 10,1%

📊Результаты отдельно за 2П2024г:

▫️Выручка (ТЧЭ) 2024: 49 млрд ₽ (-38,6% г/г)
▫️Операционная прибыль 2024: 10,8 млрд ₽ (-77,1% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль 2024: 11,8 млрд ₽ (-71,7% г/г)

👆 В отчётном периоде СКФ зафиксировал убыток от прекращения признания активов в 6,9 млрд рублей. Скор чистая прибыль посчитана с учетом этого разового фактора.

✅ Совкомфлот завершает 2024г с символическим чистым долгом в 3 млрд рублей. Положительная разница между стоимостью кредитов и процентами по депозитам позволила сгенерировать чистый процентный доход в 5,8 млрд рублей. С долгом всё стабильно.

❌ После очередного раунда санкций в отношении российских перевозчиков, ставки на фрахт нефтетанкеров по основным маршрутам в РФ резко выросли до чуть более 10,2$ за баррель (против 7,2$ до усиления санкций). Последний раз под санкции попало 54 нефтетанкера СКФ, по сообщением СМИ часть судов встала на якорь.



( Читать дальше )

⚓️Совкомфлот. Ниже ожиданий

⚓️Совкомфлот. Ниже ожиданий

$FLOT опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 г.

Выручка: $1,870 млн (-19% г/г);
EBITDA: $1,041 млн (-34% г/г);
Чистая прибыль: 46,2 млрд. рублей (-45% г/г).


⛵️Санкции дают о себе знать, в том числе и новые от США. Компания делает акцент на долгосрочные контракты, ведь именно они дали возможность заработать текущую прибыль. Снижение выручки — результат нормализации ставок фрахта (перевозок).

В текущих тяжелых условиях компаний имеет положительный денежный поток, с неплохой подушкой кэша в 117 млрд рублей. Именно поэтому можно вновь рассчитывать на дивиденды. Однако, решение по выплате будет оцениваться с учетом новых санкций.

При позитивном сценарии можно ожидать выплату в 50% от чистой прибыли (9,5 рублей на акцию), с дивидоходностью около 10%. Это более вероятный сценарий, при текущей подушке кэша и свободного FCF. Однако, есть вероятность что выплата снизится до 25% от ЧП.


⛵️Драйверы роста у компании те же — геополитическое потепление в виде снижения санкционного давления. Возможность работать на полную силу, не попадая на дополнительные расходы, вновь дадут возможность восстановить просадку в прибыли.



( Читать дальше )

Дивиденды Совкомфлота, на наш взгляд, составят около 25-30% от чистой прибыли (4,86-5,8 руб. на акцию ДД ~ 6%), что соответствует задаче адаптации к санкциям - ПСБ

Компания представила финансовую отчетность по МСФО по итогам 2024 года.:

— Выручка: 1,870 млрд долл. (+19,3% г/г)
— EBITDA: 1,041 млрд долл. (-34% г/г)
— Рентабельность по EBITDA: 55,7% (-12,3 п.п. за год)
— Чистая прибыль: 0,424 млрд долл. -55% г/г)
— Рентабельность по чистой прибыли: 22,7% (-18 п.п. за год)
-  Чистый долг: 28 млн долл. (-89% г/г)

Результаты отразили в первую очередь влияние усилившегося за последний год санкционного давления на флот компании.

Ожидания по дивидендам Совкомфлота консервативны. Хотя финансовое состояние компании устойчивое и она может выплатить 50% от чистой прибыли (9,73 руб. на акцию), на наш взгляд, выплаты составят около 25-30% от чистой прибыли (4,86-5,8 руб. на акцию). На это настраивает слабость финансовых результатов в IV квартале и риторика компании.


Санкции США, введенные в этом году, «стали дополнительным ограничивающим фактором». Также компания отметила, что размер дивидендов будет определяться в рамках действующей дивидендной политики, принимая во внимание актуальное финансовое положение и руководствуясь принципом достаточности капитала для обеспечения стратегического развития, в т.ч. в контексте новых санкционных ограничений. 


( Читать дальше )

Сохраняем Негативный взгляд на Совкомфлот с целевой ценой 80₽ за акцию (потенциал снижения ~14%) - БКС Мир инвестиций

Совкомфлот в пятницу опубликовал финансовые результаты за 2024 г. Скорректированная чистая прибыль составила, согласно пресс-релизу, 46,2 млрд руб., или 19,46 руб./акц, что при выплате 50% даст дивдоходность 10%. Однако в пресс-релизе компания сказала, что решение будет принято с учетом новых вводных, а именно санкций, введенных в январе (т.е. выплата может быть ниже). В целом в IV квартале компания показала результаты хуже и квартал к кварталу, и год к году, видимо из-за того, что часть контрагентов снизили поставки через Совкомфлот в конце прошлого года в преддверии санкций.

Результаты подтвердили тот факт, что последняя волна январских санкций оказалась негативной и даже в преддверии их введения уже в IV квартале, видимо, часть клиентов снизили транспортировку нефти танкерами Совкомфлота. Мы ждем слабых результатов по итогам 2025 г. из-за простоя части подсанкционного флота.

Мы сохраняем «Негативный» взгляд на Совкомфлот после возобновления аналитического покрытия на прошлой неделе.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн