Спред

Каким образом большой спред вредит торговле?

Кульминация обзора рынка металлов. В предыдущих статьях мы определили перспективы меди и палладия на 2020 год. Анализировали прогнозы агентств, компаний, а также инвестиционных банков. Вывод: медь будет дорожать, палладий будет дешеветь.

Посмотрим графики цен на эти активы.

С начала года палладий двигается в восходящем тренде, а медь в нисходящем. Не сложно даже на глаз определить, что корреляции тут никакой, но так ли было всегда??

Посмотрим более глобальную картинку, например за последних 4 года.

( Читать дальше )

Друзья, у меня в проработке есть несколько тем будущих постов.
Подскажите пожалуйста — какая из них наиболее интересна лично для Вас?

Самую популярную попробую «покопать поглубже» и сделать пост в следующие выходные.

Спасибо!

P.S. Пожалуйста имейте ввиду, что под сравнением 1937/2019 я подразумеваю рынки акций и экономики США и мировые, а не «наш 37-й».

К примеру покупаем бычий колл спрэд на РИ — квартальная экспирация

Long strike 127500
Short strike 130000

В целях минимизации потерь продаем фьючерсы.
Профиль получается «зиг-заг».

Какое Ваше мнение?

Если рост цены, то возможно из бычьего спрэда оформить бабочку дополнив позицию Short strike 130000 и Long strike 132500. Только, что делать с проданными фьючами.

Получается палка о двух концах

Евро против британца укрепился на 10% за последний квартал. Согласно данным компании OANDA корреляция этих двух валют за последние два года составляет +72%. Это достаточно высокое значение для того, чтобы обратить внимание.

Посмотрим мультичарт TVT

( Читать дальше )

Есть такая очень интересная еврооблигация Россия 28, я уже ранее неоднократно упоминал её. Так вот сейчас в ней есть возможность краткосрочно и относительно безопасно заработать. Стоит сказать, что вариант конечно только для большого капитала иначе смысла особого нет и не получится реализовать.
Так вот, суть в следующем. Евробонд Россия 28 — одни из самых ликвидных российских бондов, если не самый ликвидный. У него огромный по текущим меркам купон 12,75% годовых, что естественно компенсировано высокой премией к номиналу на рынке, текущая цена 166,70% от номинала. В итоге доходность к погашению (важнейший параметр облигаций) сейчас 3,80-3,85%. При этом такая доходность RUS28 была когда  в аналогичных казначейских облигациях США ставки были выше 2,00-2,20%, сейчас они 1,60%-1,70%. То есть на лицо возможность для сужения спреда.



( Читать дальше )

Отвечаю на вопрос из нашего чата трейдеров. Благодарю всех за активность в комментариях под предыдущим видео на моем ютуб-канале. В этот раз расчитываю на такую же поддержку. Лайк и комментарий под видео — лучшая благодарность от вас <3

Все так.
Особенно нравится лебедей ловить, профит — это всегда приятно.



( Читать дальше )

( Читать дальше )

Рост спреда BR/CL более 10 баксов — к падению.
В мае 2018 спред вырос до 11,5, после чего BR уронили на 8 баксов