Сургутнефтегаз

Как сообщает ЦДУ ТЭК, добыча за период январь-май, г/г:

«Роснефть» +2,9%, до 80,891 млн тонн
Лукойл +1,3% и составила 34,025 млн тонн.
«Сургутнефтегаз» увеличил добычу на 1% — до 25,087 млн тонн
«Газпром нефть» с начала года увеличила добычу на 0,1% — до 16,08 млн тонн.
«Татнефть» увеличила добычу в январе—мае на 3,4% — до 12,31 млн тонн.

Добыча «Башнефти» сократилась в январе—мае текущего года на 1,1% — до 7,772 млн тонн.
«Славнефть» добыла с начала года 5,717 млн тонн нефти, что на 2,9% больше, чем за аналогичный период годом ранее.
«Русснефть» добыла за отчетный период 2,941 млн тонн, увеличив добычу на 1%.

( Читать дальше )

в середине лета следующего года планирую затариться их бумагами по цене 7.65

Представим у нашего инвестора есть три варианта инвестирования в бакс.

1) Накупится баксом.
2) Накупится опционами call на бакс.
3) Накупится Сургутом.

Накупится баксом — означает — что вы возмете на себя весь убыток, в случае падения бакса.
Накупится опционами на бакс — все прерасно но вы будете оплачивать распад.
Накупится Сургутом. А вот это по сути микс их двух вариантов — вы получаете рост бумаги/дивидентов в случае роста бакса, вы получаете небольшой убыток или вообще отсутвие убытка в случае падения бакса.

Практически появляется вопрос — а как низко может сургут упасть в случае падения бакса — какая у него чуствительность? 

А вот она интересна — когда рынок ожидает роста бакса — корреляция зашкаливает — до 0,86, когда рынок ничего не ожидает — акция начинает гулять без каких либо трендов. 

Но представим себе рынок ожидает нулевых дивидентов долгие годы из за того что бакс не будет расти.

Сколько должен стоить Сургут ПР? Если посмотреть на график то мы увидим  уровень — 28 — 30 рублей, после того как бакс падал в 2015-2017.

( Читать дальше )

Стоимость ликвидных активов «Сургутнефтегаза» в 2,9 раза превышает рыночную капитализацию. В прошлом году компания получила двойной выигрыш от ослабления рубля, которое обеспечивает не только рост операционной прибыли, но и положительную переоценку валютных активов. В то же время, «Сургутнефтегаз» остается одной из самых информационно-закрытых компаний на российском фондовом рынке.

С 2017 года компания не раскрывает операционные результаты деятельности. По данным Центрального диспетчерского управления ТЭК, в 2018 году добыча нефти увеличилась на 0,6% и составила 60,9 млн тонн. Добыча природного газа снизилась за период на 2,9%, до 9,67 млрд кубометров.

«Сургутнефтегаз» имеет большую денежную «подушку», в основном размещенную на валютные депозиты. Из-за ослабления рубля переоценка валютной позиции в прошлом году превысила операционную прибыль компании. Главным риском и дисконтирующим фактором является полная непрозрачность структуры акционерного капитала компании, не позволяющая с уверенностью определить конечных бенефициаров. Тем не менее, даже с учетом рисков, по самой консервативной оценке акции компании можно считать значительно недооцененными. Потенциал недооценки может реализоваться при любых позитивных изменениях в информационной политике, инвестиционной стратегии или корпоративном управлении.

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по обыкновенным и привилегированным акциям ОАО «Сургутнефтегаз».

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА SNGSP, РОБОТ AVP

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 40.69

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 0.6

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 0.6

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА RSTI, РОБОТ AVP

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 1.2497

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 0.03

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 0.03

СТАТИСТИКА С 22.09.1997 ПО 29.12.2018: 442/248

(ЧИСЛО ПРИБЫЛЬНЫХ СДЕЛОК/ЧИСЛО УБЫТОЧНЫХ)

( Читать дальше )

СД Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2018г 0,65 руб о/а и 7,62 руб п/а

Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал акционерам на годовом собрании одобрить выплату дивидендов по итогам 2018 года в размере 0,65 рубля на обыкновенную акцию и 7,62 рубля на привилегированную акцию, говорится в сообщении компании. Совет директоров компании рекомендовал установить 18 июля в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Годовое собрание акционеров Сургутнефтегаза состоится 28 июня в Сургуте.

Рекомендованные дивиденды Сургутнефтегаза оказались на уровне ожиданий рынка. В целом, исходя из текущей стоимости акций компании, дивидендная доходность на АО оценивается в 2,7%, на АП – 19,3%. Чистая прибыль компании по итогам 2018 года составила 827,641 млрд рублей. Таким образом, на дивиденды компания может направить 9,9% чистой прибыли.

Промсвязьбанк

Явным лидером повышения среди «голубых фишек» выступили дивидендные бумаги «Сургутнефтегаза»-ап (+2.95%). Они отыграли публикацию итогов заседания совета директоров эмитента. Среди прочих решений совета директоров была озвучена рекомендация акционерам одобрить выплату дивидендов по привилегированным акциям в размере 7.62 руб.

Таким образом, их годовая дивидендная доходность может оставить порядка 19.3% от цены закрытия в минувшую пятницу.

Манжос Виталий
«Алго Капитал»

Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды 7.62 руб. на привилегированную акцию за 2018  

Это предполагает дивидендную доходность 19% и соответствует дивидендной политике, предусматривающей выплату 10% чистой прибыли по РСБУ. Общий размер выплаты должен составить 82.8 млрд руб. По обыкновенным акциям совет директоров Сургутнефтегаза традиционно рекомендовал более скромные дивиденды 0.65 руб. на акцию (доходность 3%). Дата закрытия реестра намечена на 18 июля.

Рекомендация по привилегированным акциям полностью соответствует нашим ожиданиям, подтверждая доходность 19% по SNGSP как самую высокую в российском нефтегазовом секторе по итогам 2018. Тем не менее она представляется скорее как разовое событие, связанное с прибылью от колебания валютного курса в размере 529.6 млрд руб., которая способствовала увеличению чистой прибыли до впечатляющих 827.6 млрд руб. (x5.5 г/г). По нашим оценкам, нормализованная дивидендная доходность SNGSP (без FX-эффекта) должна оставаться на стабильном уровне примерно 8-9% в долгосрочной перспективе. Однако дивиденды по прибыли за 2019 могут оказаться под давлением, учитывая негативное влияние на чистую прибыль продолжающегося укрепления рубля. Результаты за 1К19 по РСБУ раскрывают чистый убыток в размере 82.7 млрд руб., обусловленный, в основном, убытками от курсовых разниц, превышающими 200 млрд руб., что ставит под вопрос наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по бумаге.

АТОН

Всем привет. Ну что же заработав на акциях Газпрома 36% за 1.5 месяца стоит подумать куда теперь дальше инвестировать нашу прибыль, какой инвест портфель составить. Разбираем и анализируем сегодня акции Северстали, Газпрома, МосБиржи и Сургутнефтегаза. Ищем новые инвест идеи для получения прибыли. В ближайшие 2 недели я сделаю разбор всех основных акций на российском рынке!