СшА

В ходе заседания 26-27 января Федрезерв оставил ключевую ставку без изменений, не дав четкого сигнала относительно перспектив монетарной политики в США на ближайшие несколько месяцев.

На прошлой неделе Джанет Йеллен выступала перед Конгрессом. Глава регулятора указала на ряд рисков для американской экономики, которые могут заставить ФРС удерживать ставки на текущих уровнях. Однако при этом Йеллен подчеркнула, что монетарная политика не подчиняется твердому курсу.

Сегодня в 22:00 мск будут представлены протоколы последнего заседания ФРС, которые могут пролить свет на дальнейшие перспективы кредитно-денежной политики в США. Ниже обозначены пять моментов, на которые стоит обратить внимание инвесторам:

• Баланс рисков. Важным изменением в тексте январского стейтмента стало решение Феда не оценивать баланс (соотношение) рисков для американской экономики; в декабре речь шла о сбалансированности upside и downside рисков. По итогам прошлого заседания ФРС лишь указала на то, что внимательно мониторит все тенденции. Таким образом, налицо неопределенность экономического прогноза. «Минуты» могут пролить свет на внутренние дебаты по этому вопросу.

( Читать дальше )

Фунт по итогам вчерашнего дня провалился согласно прогнозу против всех основных конкурентов. Потери превысили 100 пунктов. Ключевым фактором давления на британца выступили данные по индексу потребительских цен, просевшего в месячном эквиваленте до -0,8% против прошлого снижения на 0,7%. Падение инфляционных ожиданий является сигналом более низкой потребительской активности в стране. Кроме того, из-за низкой инфляции Банк Англии может всерьез задуматься о возможности новых мер экономического стимулирования, а не о повышении ставок. Сегодня в центре внимания трейдеров помимо ФРС снова будет и статистика из Англии. Прежде всего нас интересует динамика прироста заработных плат. В случае очередного снижения, в чем я почти не сомневаюсь, распродажи фунта продолжатся.

Рекомендация GBPUSD: Sell TP 1,40 SL 1,44

Прогноз по парам EURUSD и USDJPY на сайте

Пара USDJPY на открытии понедельника прибавила несколько десятков пунктов и добралась до сопротивления 114,57. Ключевой причиной слабости йены стало решение Народного Банка Китая повысить обменный курс национальной валюты, вследствие чего пара USDCNY просела на 1%. Стоит отметить, что это уже не первое решение китайских монетарных властей, направленное на пресечение обвинений в раздувании валютных войн. Полагаю, если бы НБК не предпринял бы подобную инициативу, результат дня по тандему USDJPY мог бы оказаться гораздо хуже, особенно в свете очередного блока слабейших отчетов по торговому балансу Китая. Поскольку важной статистики из Штатов сегодня нет, предлагаю ориентироваться на общее рыночное настроение, располагающее к покупке доллара.

Рекомендация USDJPY: BuyStop 115,00 TP 125,00 SL 113,50

Прогноз по парам EURUSD и GBPUSD на сайте

Выборы в США набирают обороты, и, судя по последним результатам, США ещё не совсем потеряны для мирового сообщества. Ситуация вокруг Сирии продолжает накаляться по мере того, как правительственные силы наводят порядок на её территории. Чудеса монетарной политики демонстрирует Банк Швеции, снижая депозитную ставку до минус 0,5%. Венесуэла вынуждена распродавать своё золото, которого у неё аж на 10 миллиардов долларов, а правительство России отказывается от акцизов на газировку в пользу повышения акцизов на бензин. 

 

1.Перспективы развития госфинансов США 

На очередных праймериз в США победу одержали наиболее адекватные кандидаты — Берни Сандерс у демократов и Дональд Трамп у республиканцев. Оба опередили ближайших преследователей на 20% голосов. У демократов борьба разворачивается между двумя основными кандидатами — Берни Сандерсом и Хилари Клинтон. Сандерсу пока рано праздновать победу, однако ещё пару месяцев назад его шансы даже не рассматривались всерьёз. Если бы избиратели от демократической партии оказывали безоговорочную поддержку Хилари Клинтон, то лично я счёл бы, что американское общество просто сошло с ума. 

( Читать дальше )

Глобальные финансовые рынки штормит. Возросла волатильность.

Мировые информационные ленты пестрят различными заголовками. Поведение финансовых активов объясняются разнообразными факторами. Так каково же наилучшее объяснение происходящего? В целом можно выделить пять теорий:

• Обвал нефтяных котировок. Прежде всего, речь идет о переизбытке предложения «черного золота». Однако возникли опасения и относительно слабости спроса, то есть замедления мировой экономики. Кроме того, многие банки владеют портфелями кредитов нефтегазовому сектору.

• Замедление глобальной экономики может перекинуться на США. Американская промышленность сокращается четвертый месяц подряд. Прежде всего, это обусловлено ослаблением мирового спроса, высоким курсом доллара, а также обвалом нефти. Впрочем, достаточно позитивный отчет по рынку труда США за январь указывает на то, что риски несколько преувеличены.

• Фиаско мировых ЦБ. Монетарные «стимулы» крупнейших центробанков способствовали многолетнему росту крупнейших фондовых рынков. Однако сейчас ситуация усложнилась. В декабре ФРС впервые с 2006 года увеличила процентные ставки. После этого начало 2016 года стало худшим за всю историю для фондового рынка США. Тем временем, в январе Банк Японии ввел негативную ставку по избыточным резервам финучреждений. Мера не помогла ни японским акциям, ни йене, которая заметно укрепилась. Намеки на дополнительно стимулирование в еврозоне также оказались не особо эффективными.

( Читать дальше )

Наши СМИ настолько жарко обсуждали выступление нашего «начальника транспортного цеха», что из их поля зрения выпало другое, на мой взгляд более значимое событие.
В Китае появилась своя «железная леди» Фу Ин и она тоже выступила на 52-й Мюнхенской конференции по безопасности с речью.
Она заявила, что американский миропорядок основанный на:
-американской системе ценностей, которую также называют западной системой ценностей;
-системе военного союза, являющаяся основой руководящей роли США;
-международных организациях, в том числе и ООН. 
ныне не эффективен и должен быть реформирован.
В основе нового миропорядка о котором говорит Китай должна стоять ООН. Должны быть выработаны новые механизмы, правовые системы, принципы и правила (США многие среди равных).
Фу Ин сказала, что Китай не может полностью принять «миропорядок» под руководством Соединенных Штатов.

( Читать дальше )

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes на 12 февраля.


Особенно активно в США снизились буровые на нефть (-28 шт.) Очередные минус 6% за неделю. Таким образом, всего от максимума осталось только 27,3% действующих буровых. 

( Читать дальше )

Нью-Йорк. 12 февраля. ИНТЕРФАКС-АНИ — Цены  на  нефть  в  Северной  Америке приближаются к $25 за баррель, и нефтедобывающие компании США и Канады снова готовятся к масштабным сокращениям расходов, пишет The Wall Street Journal.

В частности, им придется  отказаться  от  всех  скважин,  которые  окажутся нерентабельными при таком уровне цен. «Люди  понемногу  осознают  реальность»,  -  говорит  управляющий  директор консалтинговой фирмы Alix Partners Дэннис Кэссиди.

Все чаще встречаются прогнозы о том, что вся нефтегазовая  отрасль  региона может оказаться убыточной в 2016 году.

При текущих ценах на нефть WTI (около $27,5 за баррель с поставкой в  марте в ходе торгов в пятницу) американские и канадские производители  теряют порядка $350 млн в  сутки,  по  оценкам  Alix  Partners.  Некоторые  канадские  компании предупреждают  о  возможном  прекращении  работ  на  более  старых  сланцевых месторождениях, где себестоимость добычи выше.

( Читать дальше )

Пара USDJPY на открытии четверга растеряла более 100 пунктов, однако к закрытию сессии доллар все же совладал с собой и вернул часть утраченных позиций. Трейдеры связывают это восстановление с возможными валютными интервенциями, к которым мог прибегнуть японский регулятор для того, чтобы остановить бесконтрольное укрепление йены.Стоит отметить, что это вполне вероятно, учитывая негативные последствия дорогой валюты для национальных производителей. Сегодня в 16:30 МСК выйдут данные по розничным продажам США. Судя по прогнозам, потребительская активность последнего месяца может оказаться на порядок выше прошлого. Больше всех в хорошем отчете заинтересован сам доллар, для которого он является последним шансом на хоть какой-нибудь рост.

Рекомендация USDJPY: BuyStop 115,00 TP 125,00 SL 113,50


Прогноз по парам EURUSD и GBPUSD на сайте