Сша

Ну что, циничный прагматизм США работает!👍
Спровоцировали заварушку в Европе, добились невозможности запуска СП2, теперь еще и довели Европу до эмбарго.
Теперь трудолюбивая и экономная Европа страдает без дешевых российских энергоресурсов, торговый баланс качнулся от еврозоны к США: 
амеры поставляют дорогие энергоресурсы, а принципиальная Европа их покупает. Теперь еще и дорогие вооружения будут у США покупать взахлеб.

Это все и создает понижательное давление на EUR/USD. 

Удивительное и печальное в этой истории то, что для обывателя подлинный источник зла выглядит как борец за свободу и демократию, а страна, которая пытается отстаивать свои национальные интересы под постоянным внешним давлением выглядит как агрессор. В этом конечно состоит гениальность политики и пропаганды США.

Какова причина, по которой гегемон себя ведет именно таким образом? Постоянный «двойной дефицит» США — это стратегия, когда де-факто гегемон сосёт ресурсы со всего мира, чтобы поддерживать свою собственную систему в состоянии стабильность.

Думаю центры принятия решений за океаном размышляют весьма просто: 

«лучше пусть нестабильность будет у них, чем у нас» 

поэтому и ведут себя таким циничным скотским образом.

Пишу этот текст с болью за наше Отечество.

АЛРОСА восстановила экспорт продукции

Агентство Bloomberg сообщило, что АЛРОСА почти полностью восстановило экспорт алмазов до уровня, который был в конце февраля. В материале говорится, что компания продаёт алмазы клиентам в Индии и Европе в основном рупии. Компания ежемесячно продаёт продукции более чем на 250 млн долл. в месяц

Данная новость, по нашему мнению, в целом ожидаема с учётом того, насколько высока доля АЛРОСА на мировом рынке алмазов. Правительство США отдельно отмечало, что введенные ограничения затрагивали прямые поставки алмазов, это не касается тех камней, которые были огранены в других местах. Кроме этого, расчёты в рупиях позволяют снизить риск вторичных санкций. Для бумаг АЛРОСА это позитивная новость. Ожидаем, что интерес к бумагам вернётся, благодаря чему они постепенно будут расти в цене.  

Промсвязьбанк

Как ожидалось, цены на нефть Brent вчера смогли подняться в зону 200-дн. средней и закрылись на «круглой» отметке в 100 долл./барр. Статистика по деловой активности (предварительные данные за август) по Европе и США вышла неоднородной, но критического спада не было, поэтому риски замедления темпов мировой экономики немного отошли на второй план.

Статистика от Американского института нефти показала резкое сокращение запасов сырой нефти (на 5,6 млн барр.), что было связано с роспуском 8,1 млн барр. из стратегических резервов за неделю, завершившуюся 19 августа. Запасы бензинов выросли на 0,2 млн барр., дистиллятов – на 1,05 млн барр.

Сегодня будет опубликована статистика от Минэнерго США, но вряд ли здесь мы увидим особые отличия, кроме того, автомобильный сезон близится к завершению, и потребление нефтепродуктов будет замедляться. Ключевой темой на рынке нефти пока остаются комментарии ОПЕК+ относительно возможного сокращения добычи нефти в случае заключения ядерной сделки между Ираном и США.

Мы считаем, что после вчерашнего неплохого отскока цены на нефть Brent сегодня будут стабилизироваться в зоне 98-100 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Компания с кодом SVM выпустила отчет иностранного эмитента, форма 6-K.

Прочитать его можно по ссылке: https://www.sec....

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent, вопреки ожиданиям, вчера демонстрировали повышенную волатильность, внутридневной размах составлял практически 5 долл./барр. Но в итоге октябрьский фьючерс закрылся почти на уровне 97 долл./барр.

На сегодняшнее утро фьючерс пытается отскочить от этого уровня: рынок оценивает комментарии ОПЕК+ о том, что при необходимости альянс может вернуться к идее сокращения добычи. Эти слова противопоставляются возможному выходу на рынок иранской нефти объемом 0,8-1 млн барр./день в случае реанимирования ядерной сделки с США. Сегодня в фокусе данные по деловой активности в Европе и США (предварительные за август), а также оценка запасов нефти и нефтепродуктов Американским институтом нефти.

Рассчитываем, что сегодня Brent удержит 95 долл./барр. А основным направлением движения видим отскок к 200-дн.средней ( 99 долл./барр.).

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Пара доллар-рубль начала неделю с легкого укрепления доллара к отметке 60 руб. Торговая активность долларом с расчетами «завтра» увеличилась вчера на 300 млн долл. относительно пятничных объемов, а показатель волатильности продолжил свой рост. Мы склонны полагать, что на ослабление национальной валюты повлияли новостной фактор, а именно, активизация спекулянтов на фоне новостей о возможном скором старте (в сентябре) валютных интервенций. Тем не менее, укрепление доллара сдерживалось продолжающимися конвертациями экспортеров в преддверии окончания налоговых выплат.

Стоит заметить, что евро дешевле доллара как на внешних, так и на внутреннем рынке. В мире давление на европейскую валюту оказывают ожидания о больших рисках рецессии экономик стран ЕС. Так, пара EURUSD продолжает снижение, тестируя отметку 1. Евро по-прежнему смотрится конъюнктурно уязвимым из-за более серьезных рисков сползания еврозоны в стагфляцию, сильной статистики по США и высоких «коротких» долларовых ставок, формируемых ожиданиями по ФРС. При этом прослеживается новая волна ухода инвесторов от риска на западных фондовых рынках.

( Читать дальше )

Главное📡📡📡📡📡📡📡

🔷Ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоул, который пройдет 25-27 августа должен дать сигнал. Что за сигнал и кому? Сигнал наивным инвесторам, которые верят что через несколько месяцев ФРС запустит новую программу количественного смягчения. Этот симпозиум среднесрочный медвежий фактор? Нет, потому что ФРС проводит адаптивную денежную политику подстраиваясь под экономические реалии в частности под инфляцию. А инфляция не носит исключительно монетарный характер, следовательно симпозиум не может задать направление движения рынка надолго.

🔷По индексу МосБиржи. Три недели назад я сказал что падения «топорком» после пробития «быками» 26 июля нисходящего тренда не будет. Так и получилось. Я писал что будет или боковая динамика или небольшой рост. Чтобы был большой нужны агрессивные покупки акций имеющих большую долю в индексе. Мне сложно представить на какие шишы будут эти покупки. 70% домохозяйств испытывают финансовые трудности. На деньги от депозитов? Портрет держателя депозита в банке и портрет покупателя российских акций не всегда совпадают. Ну а на небольшой рост шансы всегда есть. Если переключиться на индекс РТС то есть шансы пробить сопротивление на 1207 и вырасти до сопротивления 1324 пункта. Не очень масштабный рост.

( Читать дальше )

Рынок акций США вчера упал из-за ожиданий предстоящего выступления Джерома Пауэлла на симпозиуме в Jackson Hole, который пройдёт 26.08.2022 в пятницу.

Инвесторы переживают, что ФРС продолжит агрессивную денежно-кредитную политику, которая приведет в долгосрочной перспективе к экономическим проблемам в экономике США, и ФРС естественно продолжит жесткую денежно-кредитную политику, о чем она открыто заявляет до тех пор, пока не сможет понизить инфляцию до 2% при условии, что такие показатели, как безработица и промышленное производство, будут оставаться на своих положительных отметках, как это происходит сейчас.

Но говорит ли это о том, что рынок акций продолжит свое падение? Я уверен, что нет, и это связанно с тем, что пока не закончится цикл повышения процентных ставок, пока безработица низкая, а в бизнесе все хорошо, инвесторы продолжат вкладывать свои деньги в фондовый рынок США, тем самым стимулируя рост акций.

( Читать дальше )

По оценкам секретаря Совбеза, за время пандемии США напечатали $5,9 трлн, Европа — €2,9 трлн, из-за чего произошел рост цен на продовольствие и топливо. Это повлияло не только на Соединенные Штаты и Европу, но и на страны АСЕАН, в частности, из-за этого цены на пшеницу «в разы превышающие те, что были ранее».

В связи со скачком цен, считает Николай Патрушев, США начали активнее импортировать, а их госдолг превысил $30 трлн.

«В результате Вашингтон объявит дефолт, как они это уже сделали, в отношении обязательств перед Россией. Финансовые активы любого государства, номинированные в долларах США и евро, будут попросту украдены»,— заявил господин Патрушев (цитата по ТАСС).

Также секретарь Совета безопасности считает, что дефолт объявит Япония, так как ее долг — почти $10 трлн.

Цены на нефть Brent завершили прошедшую неделю выше 95 долл./барр. Но текущая неделя снова открывается борьбой за этот уровень. Ключевой темой на рынке остается иранская ядерная сделка, а точнее ее вероятное перезаключение с США. В настоящее время стороны пытаются обговорить условия, но особых подвижек пока нет. Мы считаем, что пока прямой угрозы возврата дополнительного объема нефти на рынок нет.

Статистика по буровой активности в пятницу вышла нейтральной: число установок не изменилось за прошедшую неделю и составило 601 ед. На этой неделе в фокусе и традиционная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США, и экономическая: предварительные данные по деловой активности за август в Европе и США. Данные будут интересны как прокси для оценки ситуации в мировой экономике, а значит и спроса на энергоносители.

Мы считаем, что если статистика выйдет слабее ожиданий, то это усилит ожидания скатывания  мировой экономики в рецессию. На этом фоне аппетит инвесторов к рисковым активам может сократиться, и цены на нефть Brent будут вновь под давлением. Сегодня рынок будет оценивать новости по Ирану (в выходные было несколько заявлений, но без очевидного исхода, на наш взгляд), поэтому ждём консолидации Brent около 95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»