Сырьевые товары

В 1981 году паттерн волн Эллиотта предполагал очень долгосрочное изменение в сырьевых товарах. В 2008 году эта модель снова привела к резкому повороту тренда. Посмотрите, что об этом думает Роберт Пректер.

Автор: Роберт Пректер

Перевод в субтитрах:



Источник

«Теоретик Волн Эллиотта»: на русском языке

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписывайтесь>>>

Новый, бычий цикл, будет исходить со стороны Китая.

Оценка: Сырьевые товары в целом находятся примерно на полпути к удовлетворению условий затяжного бычьего рынка.

Условия.

🔺Отток капитала и недостаточность инвестиций в главные товарные рынки.

🔺Рост производственных затрат, после роста производительности.

🔺Медленные устойчивые инвестиционные потоки.

🔺Новый спрос, со стороны Китай, + расходы на инфраструктуру и переход к зеленой энергии.

🔺Сдержанная реакция предложения. Замедление.

🗣Если экономика Китая падает, ожидайте, что и товарный рынок упадет.


Наш телеграм канал https://t.me/birzhevik_info

Недавно, сделав еще более оптимистичный прогноз на нефтяном рынке, перенеся свою целевую цену на нефть Brent в размере 65 долларов США на лето в понедельник, в одночасье команда Goldman по сырьевым товарам стала еще более оптимистичной по отношению к нефти, «обнаружив» неожиданный источник спроса на нефть в в ближайшем будущем, что может привести к еще большему росту цен на нефть в ближайшие дни. В частности, по словам Дэмиена Курвалина из Goldman, в ближайшие недели мировой спрос на нефть вырастет как минимум на 1 млн баррелей в сутки, поскольку холодная погода стимулирует использование дизельного топлива для выработки электроэнергии. Как объясняет Курвалин, низкие температуры в Азии и Европе перед лицом проблем с поставками СПГ привели к скачку местных цен на газ. В частности, мы вчера обсуждали рекордные цены JKM ...


( Читать дальше )

Цена на СПГ достигла беспрецедентного минимума весной 2020 года; но, как отмечает Венанд Меликсетян из OilPrice, год спустя оживление рынка стало фактом. Цены на него, особенно в Азии, достигли астрономических высот из-за сочетания факторов. Наиболее важные рынки сбыта СПГ находятся в Азии и Европе. Последний, однако, также имеет хорошо развитую инфраструктуру трансграничных трубопроводов, которая соединяет производителей в России, Северной Африке и на Каспии с потребителями. С другой стороны, Азия намного больше зависит от СПГ. Таким образом, тройка крупнейших импортеров все азиатские: Япония, Китай и Южная Корея. Росту цен на СПГ есть несколько объяснений.
Во-первых, в течение года экономическая активность в Азии оставалась относительно высокой. Китай был первой страной, которая в феврале 2020 года подверглась изоляции из-за распространения коронавируса. Другие страны Восточной Азии также приняли быстрые и агрессивные меры по смягчению кризиса в области здравоохранения. В экономике наблюдался подъем, в то время как большинство стран все еще боролись с пандемией. Таким образом, спрос на такие товары, как СПГ, остается высоким.

( Читать дальше )

Посмотрите на график. Видите волны 1 и 2? Если видите, то как узнать расстояние волны 3?

Автор: Джеффри Кеннеди

Перевод в субтитрах:



Источник

«Теоретик Волн Эллиотта»: на русском языке

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписывайтесь>>>

После обвала до критических уровней поддержки доллар США за ночь взлетел — это самый большой скачок за шесть месяцев ...Различные причины для этого движения включают тот факт, что доллар США сейчас находится в эпицентре макроэкономики (все шортят его по различным поводам), но между слабостью кабеля (из-за опасений мутантного штамма COVID, а также Brexit) и разговоров о проблеме в статье Bloomberg, посвященной потенциальному министру финансов Джанет Йеллен, это движение было драматичным и, как и Чарли Макэллиготт из Nomura, вынудил трейдеров ускорить снижение соотношения обязательств к активам в конце года для защиты прибылей и убытков.
Кабель был забит ...

( Читать дальше )

Когда одна из этих групп действует, «высока вероятность смены тренда».
Полезно знать, кто чем занимается на определенных финансовых рынках. Вы поймете, почему, когда мы продолжим, давайте сначала начнем с некоторой базовой справочной информации. Комиссия по торговле товарными фьючерсами отслеживает деятельность трех различных групп участников товарных рынков: мелких трейдеров, крупных трейдеров и Commercials. Классический теоретик волн Эллиотта дает представление о том, почему только одна из этих групп обычно оказывается права в ключевые моменты:

Мелкие трейдеры на поворотах обычно оказываются не на той стороне рынка. Вы можете подумать, что крупные трейдеры, поскольку у них намного больше денег, во многом правы, но они также обычно ошибаются на поворотах. Commercials — единственные участники товарных рынков, которые обычно покупают дешево и продают дорого… Commercials занимаются производством, а не спекуляциями, поэтому они думают скорее экономически, чем финансово. Они не воспринимают товары как объекты инвестиций, поэтому не участвуют в толпе.

( Читать дальше )

Покупатели находят более низкие цены в Morrisons, сети супермаркетов в Великобритании, насчитывающей почти 500 магазинов. Вот цитата из статьи в The Grocer от 6 ноября:

Действия Моррисона по снижению цен на сотни товаров привели супермаркет к ежегодной дефляции, чтобы вернуть себе место лидера среди четырех больших супермаркетов по инфляции цен. В супермаркете в Брэдфорде в октябре была зафиксирована годовая дефляция на 0,4% по более чем 12 000 товарных позиций, проанализированных индексом цен бакалейных товаров (GPI), сопоставленным Edge by Ascential. Они заметно снизились за последние месяцы по сравнению с инфляцией в 0,6% в августе и неизменной годовой ценой в сентябре. Это был лишь второй раз за последний год, когда Morrisons превзошла своих конкурентов по темпам инфляции. В начале сентября компания Morrisons снизила цены в среднем на 23% на 400 основных продуктов. Годовое снижение цен было наиболее заметным на фрукты и овощи (-6,2%), мясо, рыбу и птицу (-2,8%) и молочные продукты (-1,7%).


( Читать дальше )

Цены на сою резко выросли. Признак роста цен?

«Цены на сою достигли четырехлетнего максимума, поскольку нервозность растёт по поводу продовольственной инфляции», — был заголовок в газете Financial Times сегодня. Цена фьючерсов приближается к 11 долларам за бушель по сравнению с 8,50 долларами в июле. Возможно, совсем скоро трейдеры снова начнут говорить о «двузначных ценах на бобы». Эта фраза впервые появилась в 1973 году, когда фьючерсы на сою приближались к отметке 13 долларов за бушель, что стало высшей точкой, которая сохранялась десятилетиями. 1970-е годы стали свидетелями резких колебаний цен на продукты питания и потребительские цены, и поэтому, когда сельскохозяйственные товары продвигаются ввверх, многие люди начинают беспокоиться о возвращении к этому десятилетию.

Это был период стагфляции — рост потребительских цен в сочетании с вялым или замедляющимся экономическим ростом. Это мы сейчас находимся? Возможно, но стоит отметить, что цены на сою на самом деле были некоторое время «двузначными», кратко в 2008 году, а затем с 2011 по 2014 год. Инфляция потребительских цен в течение этого времени была сдержанной, и поэтому нам необходимо изучить широкое измерение цен на сырьевые товары, чтобы справиться с потенциальной инфляцией цен.

( Читать дальше )