ТРЕЙДИНГ

Понятная вещ, чем спокойней исторически акция (дисперсия посчитанная на всем периоде), тем меньше у нее и текущая волатильность (дисперсия на недавнем периоде). Но все равно интересно взглянуть. Обе волатильности посчитаны как vol[log return]/period. Цвет — волатильность в будущем.







Также, можно наблюдать другую понятную вещ, у тихих акций бывает рост волатильности на коротких периодах, но чем больше период тем больше текущая волатильность стремиться к исторической. По цвету тоже совпадает, чем выше текущая/историческая волатильность, тем выше будущая (ярче точки).

Я в расчетах вношу поправку на волатильность, и добавляю к текущей волатильности немного исторической. Хотелось глянуть, насколько такая идея оправдана. И судя по графикам, таки оправдана, если исторически акция волатильна, а сейчас затихла, все равно мы знаем что она может в любой момент снова прыгнуть, и принудительно увеличиваем ее текущую «слабую» волатильность чуть повыше.

Анализирую 77 компаний RU по фундаменталу и трендам.
В этой статье пишу только про анализ трендов.

Зелёным фоном выделил компании, которые в 2024г выросли более 20% с учётом дивидендов.
В таблице — компании, которые выросли от 20% в 2024г (выделил зелёным фоном) и от 5% в 2025г.

Красным фоном выделил названия компаний с опасным фундаменталом
(убытки, долг более 2 EBITDA, отрицательный свободный денежный поток,... ).




( Читать дальше )

Вот уже третий год, как я копаюсь в графиках, как шахтёр в угольной лаве. Перепробовал всё: свечи, RSI, стохастик, индикатор чая по утрам — но в итоге понял, что настоящая магия в скользящих средних! Да‑да, те самые линии, что едва успеваешь заметить, как они уже куда‑то поползли.

Бенчмарк? Да бросьте!

Чтобы понять, круто ли моя торговая стратегия, нужен бенчмарк. Раньше я сравнивал себя с «индексом полной доходности» — бред, если честно. Представьте: ты только вложился, а он тебе: «Эй, парень, у меня и так уже три процента за квартал». Ну а мне пришлось перейти на MA50 и MA200, чтобы хоть как‑то выровнять свою кривую доходности. И знаете что? Пересечение короткой MA с длинной сразу дало мне повод назвать себя гением.

«Я ему по фану, а он мне по среднедвижению»

Раньше я расстраивался, если MA не дала сигнал. «Ну где светлое будущее?», — думал я, глядя на красные свечи. А теперь я смотрю на свою SMA (Simple Moving Average) и EMA (Exponential Moving Average) и говорю: «Расслабься, чувак — я с тобой надолго». Ведь MA сглаживает все твои слёзы от стоп‑лоссов и внезапных гэпов.

( Читать дальше )

Часть 1 можно почитать здесь: https://smart-lab.ru/blog/1143698.php#comment18127806 

Майнкрафт средненькое такое кино. Мы с сыном по сети в него довольно много вместе играли. Так что были моменты в кино для нас интересные

Вернёмся к нашему театру. Пьеса «Как я треды Демарка шатал». Декорация для понимания:

Далёкие 90-е и 2000-е. Избранные трейдеры почитали Демарка и решили попробовать его труды. Они решили торговать пробой тренда и ставить тейк по Первому проектору (Прорывники). В те годы рынок был «живым» — практически не было маркет-мейкеров, алгоритмы были экзотикой из дальнего космоса, арбитражники соревновались кто быстрее добежит с портфелем бумаг до ближайшей биржи (ногами). Поэтому если жахаешь по рынку большим объёмом, то можно было очень даже сильно размазать свечку по экрану

Прорывники: Ееехууу! Покупай когда прорывается тренд, ставь заявку на продажу и будет срабатывать | Оно действительно срабатывало — посмотрите видео Майтрейда — теория трейдинга от Майтрейда.

Прорывники жирели. Их становилось больше (дай-ка я открою курсы как торговать Прорывы трендов!) Их депозиты пухли. Их заявки становились достаточно сильными, чтобы двигать рынки

( Читать дальше )

Вот уже более 3х лет я исследую рынок. Пробую различные штуки, учусь, пытаюсь понять что и как… Я там типо вкурсе, что где то, что то плохо, где то хорошо, скажу так сразу, мне пофиг на такие мысли кого то, нравится депозиты, паразиты, недвижка, вклады, шмады, молодцы! Это всё супер! Всем удачи! Я вот с фондовым рынком ковыряюсь, мне это интересно и я его исследую! 

Чтобы понять что то, хорошо это или плохо, нужен некий бенчмарк, то от чего можно отталкиваться и он как бы пожалуй должен, выразимся так реалистичный! Ну типо странно сравнивать с индексом полной доходности на мой взгляд, особенно когда у тебя капитал на стадии формирования и например есть облиги и идут постоянные довносы. Ну типо там возможно можно как то это всё высчитать, но типо на фига? Я считаю нужно зарабатывать просто много! И концентрироваться на этом! Ну ещё можно например обращать внимание на среднюю внутреннюю доходность! 

Ещё как бы история такая, что какие то твои идеи, могут дать результат в будущем, а не сегодня, ну то есть ты типо можешь расстраиваться что результат паражняк по сравнению например с идексом, а где то там, после завтра тебя ждёт светлое будущее! Может и не ждёт! Узнать это всё, можно только проверив! 

( Читать дальше )

Пожалуй, это будет ключевым изменением моей стратегии в рамках пересмотра-2025: я меняю принцип формирования портфеля.

❗КАК БЫЛО РАНЬШЕ

Раньше подход был такой:
1. Сначала я разделил весь рынок на сектора, в которых работают компании (нефтегаз, финансы, металлургия и т.д.).
2. Затем внутри каждого сектора выбирал компании, которые мне больше всего приглянулись, исходя из моего понимания их бизнеса и финансовых показателей в отчетах.
3. Дальше под каждую подходящую компанию я «на глазок» выделял плановую долю в портфеле, следуя правилу: чем меньше компания, и чем выше я оцениваю риски возникновения каких-то проблем бизнеса — тем меньшую долю я выделял этой компании.

Результат такого подхода формирования портфеля представлен в статье на Дзене: dzen.ru/a/ZJ1IZu5W9HUMarDV

Основная проблема: отсутствие четких критериев и ориентиров, как в вопросах отбора компаний, так и при выделении плановой доли.
Побочная проблема: инертность состава портфеля или слишком медленная реакция на какие-то негативные изменения в отдельной компании (пример: Полиметалл).

( Читать дальше )

 К такому выводу я пришел, читая смартлаб. 

Стоит кому то написать, что он зарабатывает, да еще и системно, то он тут же будет атакован местными завсегдатаями, не будим показывать пальцами, которые его назовут шарлатаном, обосрут, назовут негодяем года, хорошо если не врагом народа.

 Если чел продает курсы или роботов, то тогда понятно, он просто обязан показать отчетность. 

Но если я ничего не продаю, а просто трейдер, я должен каждому встречному поперечному показывать личные данные? 

а не слишком ли много телодвижений?

Мне тогда проще не писать!

Не потому ли со Смартлаба поисчезали трейдеры?

Инвесторам очень не нравятся те, кто зарабатывает.

И они всячески пытаются унизить трейдеров, спекулянтов, показывая только себя — великими вертухаями. Мол только они инвесторы способны зарабатывать, больше никто.

 

Алексей, прости. Снова зацепил твой пост. Мысля эта зрела многие годы, лень было писать. А тут такой шикарный стимул

Пост — больше дополнение к мыслям. Вдруг, смартлабовцам будет полезно. А мне облегчиться надо — долго копилось)
______
Сначала суть — в моем понимании рынки усложняются, да. И модель усложнений похожа на спиралевидную, с порой резкими эволюционными скачками
______ (дальше лонгрид с пользой) 

Про спиралевидность, похожую на цикличность.

Начнём с матчасти на примере одной системы:
Тренды Томаса Демарка и его проекторы. Книжку советую почитать тем, кто хочет понять что такое научный труд в трейдинге. Но учтите, что она 90-х годов

Вкратце скажу, что Демарк дал систему оценки трендов. Есть критерии хороших трендов, которые дадут с большой вероятностью «истинный» сигнал, а есть плохие тренды, у которых пробой скорее всего будет ложный.

И если тренд хороший, то по факту его прорыва можно строить проекторы, которые покажут, куда ставить тейк. Как раз на примере эволюции проекторов хочу показать цикличность эволюции рынка. Конечно, всё далее — это мой ИМХ*й. Не претендую на истину

( Читать дальше )

После получения выплат у акционеров возникает ключевой вопрос: *когда бумаги вернутся к докризисным уровням?* Скорость закрытия постдивидендного гэпа становится индикатором силы эмитента и рыночных перспектив. С конца апреля стартует дивидендный сезон в России, и уже сейчас выделяются отрасли-лидеры: нефтегазовый сектор, телекоммуникации, финансы и потребительский рынок — их доходность прогнозируется в двузначных цифрах.  

 

Рейтинг эмитентов по скорости восстановления котировок.  

На основе анализа данных с 2018 года мы составили ТОП компаний, ранжированных по времени закрытия дивидендного гэпа:  

— «Татнефть» (обыкн.) — 29.5 торговых дней.  

— «Лукойл» (обыкн.) — 33.6 дня (гэп 2024 года пока открыт).  

— «Транснефть» (прив.) — 41 день (незакрытые разрывы с 2021 и 2024 гг.).  

— Сбербанк (обыкн.) — 60 дней.  

— МТС (обыкн.) — 140 дней (гэпы 2023–2024 гг. сохраняются).  

( Читать дальше )

     Можно посмеяться, можно посочувствовать, а не знаю, как тут правильно. История про подписчика моего автоследа на Комоне. Подписчик недавно пишет в личку и негодует, что две сделки подряд были в минус. Спрашивает, как Комон вообще допустил меня до Комона. Я же профнепригоден. В следующем абзаце он уже спрашивает, я не заодно ли я с брокером? и не есть наша истинная цель — слить его депозит?

 

     Кидает страшные пруфы моей негодности. Скрин его счета, там минус 1.44% в моменте. Не 14%, вот именно 1.44%. Далее риторический вопрос, случайно ли, что две сделки подряд в минус. Нет, пишет, это не случайно.

 

     Вспоминаю, что когда-то я с такими людьми даже возился. Объяснял, что такое системный трейдинг. Что такое перевес на статистической серии. Что и пять сделок в минус подряд — нормально. В трендовой торговле, если кто не знал, прибыльных сделок вообще примерно столько же, сколько убыльных, если по количеству (и это еще считается хорошо, прибыльных может быть и меньше, что финальному профиту не помеха). Были времена, да. Сейчас на такое реакция проще: давай расстанемся, а? Отключайся, беги, спасай свой депозит, пока мы на троих с брокером и главрептилоидом его не умяли… Беги, хомяк...

( Читать дальше )