ТРамп

Эйфория на фондовых рынках не заканчивается. Рынки настроены крайне оптимистично и на этом фоне американские фондовые индексы продолжают расти, обновляются максимумы S&P500 и NASDAQ100, и инвесторы «на полную» включили режим RISK-ON. 
  
На прошлой неделе вышли данные по инфляции в США, которая выросла на 0,1% к 1,8%. Это первый сигнал о том, что дальнейшее снижение процентной ставки ФРС может прекратиться, по крайней мере до Нового Года. С другой же стороны, ФРС продолжает вливать в экономику 60 млрд.дол ежемесячно, что и гонит цены на рисковые активы вверх. Более того, представитель ФРС заявил о том, что текущий уровень процентных ставок является приемлемым для рынка и таким же и останется в ближайшее время. 
  
Поэтому вывод следующий: увеличение доли акций в инвестиционном портфеле до 50% и диверсификация средне- и долгосрочными облигациями на остальные 50%. Конечно же каждый из вас должен учитывать свой риск-профиль и инвестировать в зависимости от его уровня. 

( Читать дальше )

Вечером 6 ноября я объявил, что начинаю «разворачивать» наши индексы. На следующий день они показали хаи и… затем развернулись.

Но пока я разворачивал вниз наши индексы амеры совсем распоясались. Возомнили себя той самой гордой птичкой, которая бестрашно полетела прямо на солнце...

Что ж, прийдётся с понедельника-вторника начать разворачивать и амеров. Позор амерской медвежатине — без русского медведя ничего сделать не могут.

С понедельника-вторника начинаю разворот амерских индексов. Как? Магическими заклинаниями, телепатическими сеансами и астральными лучами. И как говаривал один известный теле-колдун — «я сейчас очень сильный».

Хотите верьте, хотите нет, но по применяемому мной фрактальному анализу S&P500 должен был взять уровень 3115. Вчера этот уровень и был взят. Вот поэтому я именно сегодня и озвучиваю, что с понедельника начинаю «разворачивать амеров». Да-да, сегодняшний мой пост вовсе не от балды и собственной хотелки, а исключительно «по расчёту».

( Читать дальше )

Дональд Трамп: Хотел бы поздравить вас с хорошо проделанной работой и фантастическими выборами.

Владимир Зеленский: Рад слышать. Спасибо. Очень мило с вашей стороны, я ценю это.

Д.Т.: Это были невероятные выборы.

В.З.: И снова спасибо. Как видите, мы делали все от нас зависящее. И перед нами был ваш прекрасный пример.

Д.Т.: Я думаю, все будет прекрасно. У меня много друзей на Украине, которые знают вас и любят. У меня много друзей на Украине и они, честно говоря, ожидали вашей победы. То, что вам удалось сделать, потрясающе. Полагаю, в чем-то наши пути схожи. В США сейчас мы достигаем громадного прогресса. Cамая впечатляющая экономика. Я просто хотел поздравить вас. У меня нет сомнений в том, что вы будете фантастическим президентом.

В.З.: В первую очередь, спасибо за поздравления. Мы на Украине, в независимой стране, нашей независимой Украине, стремимся делать все для блага людей. Вы, как я говорил, прекрасный пример для нас. И вы будете для нас примером во множестве вещей. Вы — пример для наших новых руководителей. Если это возможно, я хотел бы пригласить вас на инаугурацию. Я знаю, что вы очень заняты, но если это возможно, приезжайте, было бы прекрасно, если бы вы смогли быть с нами в этот день.

( Читать дальше )

Корпоративные события:

• Чистая прибыль Мегафона в 3 квартале этого года сократилась на 58,7% до 3,2 млрд руб. Выручка увеличилась на 1% до 90 млрд руб. За 9 месяцев 2019 года чистая прибыль упала на 58,2%, а выручка подросла на 3,5% в сравнении с тем же периодом прошлого года.

• За первые 9 месяцев 2019 года по РСБУ Новатэк снизил чистую прибыль на 24% до 206,09 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года. Выручка сократилась на 4% до 385,9 млрд руб.

• Совет директоров КуйбышевАзота рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев этого года в размере 1 руб. на одну акцию. Последний день для покупки акций с дивидендами – 25 декабря.

• Чистая прибыль Газпрома за 9 месяцев этого года по РСБУ выросла на 10% до 434,9 млрд руб. в сравнении с тем же периодом прошлого года.

• Чистая прибыль En+ за 9 месяцев этого года упала на 33,9% до $1,073 млрд, выручка сократилась на 8,1% до $8,673 млрд, а скорректированная EBITDA на 38,2% до $1,617 млрд.

• За январь-сентябрь 2019 года средняя численность работников Сбербанка снизилась на 2,5% в сравнении с тем же периодом прошлого года.

• Alibaba Group Holding проведет вторичный листинг на Гонконгской фондовой бирже, что позволит компании привлечь около $13,8 млрд.

• Чистая прибыль Интер РАО по МСФО за 9 месяцев 2019 года увеличилась на 16,2% до 64,7 млрд руб., выручка выросла на 9,5% до $753,8 млрд руб., а EBITDA на 21,2% до 105,9 млрд руб.

• Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и арабский фонд Mubadala собираются выйти из совместно проекта с Россетями по внедрению интеллектуальных систем учета в трех регионах РФ. Стороны воспользуются досрочным пут-опционом в начале следующего года.

• Коммерсант пишет о том, что Детским миром заинтересовались Surya Group, которая развивает в РФ магазины Superdry, и крупный холдинг из Индии Reliance Industries. Стоимость возможной сделки оценивается в 42 млрд руб.

• С 17 ноября 2019 года ВТБ намерен перевести всех пользователей с СМС-информирования на пуш-уведомления, рассылаемые через интернет, что позволит сэкономить около 1 млрд руб. только за 2019 год.

( Читать дальше )

Корпоративные события:

• Зампред правления Сбербанка Лев Хасис рассказал, что банк может вновь начать переговоры по продаже украинской «дочки» только после снятия с нее санкций украинского правительства.

• Первый вице-президент Лукойла Александр Матыцын сообщил, что на данный момент free float компании составляет более 50%, а у Вагита Алекперова сейчас около 25% акций. Он также отметил, что отчетность за 3 квартал этого года будет «очень хорошей», а обратный выкуп в ноябре маловероятен. «Если акции упадут, например, до $50, то, конечно, будем выкупать. Если акции не упадут, то какой смысл выкупать?», – комментирует Матыцын возможный «buyback».

• Александр Матыцын также предложил изменить процедуру обратного выкупа в РФ. Он рассказал о том, что Лукойл был вынужден потратить на один из выкупов на 100 млрд больше, чем планировалось. «Получается, мы оказываемся в период 30, 60, 90 дней (в зависимости от законодательства) в ситуации, когда инвестор может воспользоваться изменением цены акции спекулятивно. Компания планировала погасить только выкупленные с рынка акции, но в результате изменения цены и драматических событий на рынке пришли ещё инвесторы. Можно было бы распространить в России практику, чтобы у компаний была возможность осуществлять выкуп на условиях рыночности, который бы не обязательно предусматривал публичную оферту, как это присутствует в международных практиках, так называемый market abuse regulation (о недопущении злоупотреблений на рынке)», – предлагает CFO Лукойла.

• Совет директоров Ростелекома одобрил сделку по консолидации 100% Tele2. Для покупки 27,5% оператора будет проведена дополнительная эмиссия акций на 66 млрд руб. по цене 93,21 руб. в пользу ВТБ.

• Глава Ростелекома Михаил Осеевский объявил, что компания не будет выплачивать промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2019 года. Причина – затраты на консолидацию Tele2. «Мы приняли решение, частное решение, хочу подчеркнуть, по итогам 2019 года не выплачивать промежуточные дивиденды, и выплатить их в полном объеме в соответствии с теми принципами дивидендной политики, которые я только что обозначил, летом 2020 года», – говорит Осеевский.

( Читать дальше )

Президент США Дональд Трамп предложил коллеге из Турции Реджепу Тайипу Эрдогану торговую сделку на $100 млрд. Об этом сообщает The Washington Post со ссылкой на источники.

Предложение содержится в письме американского лидера, направленном президенту Турции на прошлой неделе. Идея, как отмечают собеседники издания, может стать способом разрешения ситуации с санкциями, которые Вашингтон пообещал ввести против Анкары за покупку российских зенитных ракетных систем С-400.

Сейчас США настаивают на том, что С-400 «не вводятся в эксплуатацию», чтобы они не могли «иметь доступ к средствам коммуникации и защиты американского [истребителя] F-35». По мнению Трампа, Анкара могла бы вернуться к программе создания многоцелевых истребителей F-35 и избежать ограничений со стороны США.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Корпоративные события:

• В ближайшее время «Яндекс.Такси» собирается запустить особый экологический тариф для автомобилей, которые переведены на использование газомоторного топлива.

• За первые 10 месяцев этого года Мечел значительно увеличил продажи металлопродукции с высокой маржинальной стоимостью. В частности, прирост продаж по балке составил более 10%, метизам – 20%, сорту катанному – более чем на 25% в сравнении с тем же периодом прошлого года.

• Чистая прибыль Юнипро за 9 месяцев этого года выросла на 22% в сравнении с тем же периодом прошлого года, составив 13,679 млрд руб. EBITDA увеличился на 12% до 21,5 млрд руб. Выручка подросла на 8% до 59,2 млрд руб.

• Mail.ru Group сообщает, что «умная колонка» под управлением голосового помощника «Маруся» уже проходит завершающую стадию разработки.

• Глава Сбербанка Герман Греф заявляет, что компания не подключится к системе быстрых платежей до конца этого года. Кроме того, финансовый директор Сбербанка Александр Морозов покинет свой пост по собственному желанию.

• Герман Греф также высказался о том, что Сбербанк не намерен банкротить компанию «Ютэйр», которая согласована с банком финансовый план оздоровления. Акции авиакомпании существенно растут в цене второй день подряд.

• Агентство Fitch повысило рейтинг устойчивости Сбербанка с «bbb-» до «bbb» и исключило его из списка Rating Watch «позитивный».

• Российский ЦБ обещает выставить Сбербанку штраф, если тот не подключится к Системе быстрых платежей в указанный срок.

• Facebook запускает собственную систему электронных платежей Facebook Pay. «Сегодня мы представляем Facebook Pay, которая позволит людям совершать платежи удобным, безопасным и надежным способом в Facebook, Messenger, Instagram и WhatsApp» — говорится в сообщении компании.

• Freedom Holding Corp. отчиталась по стандартам US GAAP за июнь-сентябрь 2019 года. Выручка увеличилась на 88% до $32,8 млн, чистая прибыль на 25% до $8,5 млн. Также отмечается существенный рост комиссионных доходов. «Это первая отчетность, которую мы публикуем как компания, акции которой обращаются на Nasdaq, и для нас большое значение имеет, что отчет зафиксировал рост показателей. Мы продолжим развитие бизнеса во всех странах присутствия, еще раз продемонстрируем, что можем вести прозрачный и эффективный бизнес на уровне топовых компаний мира» — заявил глава холдинга Тимур Турлов.

• В правительстве РФ утвердили размещение голосующих акций Ростелекома по допэмиссии в пользу ВТБ. Цена – 93,21 руб. Всего ВТБ должен выкупить акции оператора на 66 млрд руб.

( Читать дальше )

Американские фондовые индексы преимущественно выросли по итогам торгов во вторник.

Индекс Dow Jones Industrial Average

 к закрытию торгов во вторник практически не изменился и составил 27691,49 пункта.

Standard & Poor's 500 увеличился на 4,83 пункта (0,16%) — до 3091,84 пункта.

Nasdaq Composite прибавил 21,81 пункта (0,26%) и составил 8486,09 пункта.

Индексы S&P 500 и Nasdaq в ходе торгов достигли новых сессионных рекордов.

Рост отмечен на фоне заявлений президента США Дональда Трампа о возможности скорого заключения торговой сделки с Китаем. В ходе выступления в экономическом клубе Нью-Йорка Трамп сказал, что торговое соглашение первого этапа может быть подписано в скором времени, но он примет его только в том случае, если оно будет выгодно для американских работников и предприятий. При этом президент не прояснил ситуацию с отменой импортных пошлин.

Трамп отметил свои заслуги в росте экономики США, низком уровне безработицы и рекордном подъеме фондового рынка, но в очередной раз раскритиковал Федеральную резервную систему (ФРС), заявив, что ее политика препятствует экономическому прогрессу и выгодам, связанным со снижением налогов.

( Читать дальше )

Итоги дня с Zerohedge на русском

Автор: Тайлер Дерден

Если «жадность» — это хорошо…

( Читать дальше )