Татнефть

Мы ждем на коротком горизонте роста цен на международный бенчмарк Brent к 90 долл./барр. Российский сорт Urals также будет расти в цене вслед за Brent, мы полагаем, что стоит ориентироваться на движение к 60 долл./барр.  На этом фоне полагаем, что сегодня спросом будут пользоваться бумаги нефтяников. Наш фаворит — Татнефть.

ПАО «Татнефть»

Сильные финансовые показатели обеспечили сильные операционные результаты за год. Чистая прибыль выросла на 43,4% до 284,57 млрд руб., выручка увеличилась на 18,4% до 1,43 трлн руб. Выручка от реализации нефти увеличилась на 8,7% до 950 млрд руб., а от реализации нефтепродуктов — на 38% до 823 млрд руб. EBITDA увеличилась на 58% до 447,1 млрд руб. Исходя из финансовых результатов по МСФО, компания может выплатить хорошие итоговые дивиденды за 2022 год. Потенциальный размер дивидендов — 21,6 руб. на акцию, доходность 6% с учетом кумулятивной дивидендной доходности уже выплаченных за 9 месяцев 2022 года дивидендов. 

Бумага двигается к верхнему уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 6,5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 354 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,68.

🛢 За последний месяц нефтяные эмитенты неплохо подросли в цене, во многом благодаря отчётностям, которые показали стабильную прибыль на протяжении всего 2022 года (ну, почти), соответственно, частные инвесторы уже начали подсчитывать будущие дивидендные выплаты. Понятно, что всеобщий позитив рынка в последние 2 неделе тоже сыграл свою роль (спасибо Сбербанку), но вот перспективы нефтяных эмитентов в 2023 году остаются под большим вопросом:

▪️ Добыча нефти с газовым конденсатом в феврале по данным Росстата составила ~11 млн баррелей в сутки, а это почти максимумы (среднесуточная добыча нефти с конденсатом в РФ в 2022г. составила 10,68 млн. баррелей);

▪️ В марте Россия добровольно сократила добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки. Вопрос скорее в том, что полноценно перенаправить нефтепродукты в Азию, как это произошло с нефтью, не получается. Да и добровольное сокращение нефти не оказало поддержу цене на сырьё;

▪️ Цена Urals составляет $52 за баррель, что весьма плачевно в сложившейся ситуации. Благо, что рубль ослаб по отношению к другим валютам, но это всё равно малая помощь экспортёрам;

Друзья,

В этом выпуске – о том, что мешает новичкам много заработать.

Те психологические установки, которые нужны были для выживания в другой деятельности, мешают на финансовых рынках.

Стремление к среднему чаще мешает, чем помогает.

Покупаю лидеров, продаю отстающих.

Возможно, российский рынок, как и иранский после ввода санкций,

Сможет долгосрочно вырасти, т.к. у обеспеченных россиян мало альтернатив, куда можно инвестировать.

На 100% в акциях:

Сбер

НЛМК

СеверСталь

ОГК2

СовкомФлот

Татнефть

И др

Как мой портфель обогнал по доходности индекс Мосбиржи на 20%.

В 2023г. прибыль пока около 15%.

Об этом и многом другом за 9 минут.

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,

Олег.    

До обеда рынок по большей части находился в красной зоне, но к вечеру произошло оживление и разворот индекса Московской биржи. Именно в такие дни понимаешь всю прелесть пассивного инвестирования: не надо ломать голову по поводу покупок или фиксации прибыли, не надо вникать в новостийную ленту, просто сиди на береге и смотри на всё со стороны. Инвестировать действительно просто, если ты умеешь это делать не напрягаясь. Судя по дневным оборотам в индексе, составившим лишь 2/3 вчерашних, сегодня часть инвесторов решили не напрягаться. За день индекс Московской биржи подрос на 📈+0,06% до 2 442,19 пунктов.

В лидерах дня Татнефть, которая получила возможность разрабатывать Ромашкинское месторождение в Татарстане до 2130 года. Ромашкинское нефтяное месторождение является одним из основных месторождений, на которых «Татнефть» осуществляет добычу нефти. Его разработка ведется с 1948 года. Акции компании за день выросли на 📈+1,3%, префы на 📈+0,6%.

Не теряет своего запаса прочности Сбербанк. Привилегированные акции в моменте в цене обогнали обыкновенные (но к вечеру баланс был восстановлен) и за день прибавили еще 📈+0,5%. Продолжаем верить в 220 и начинаем понемногу задумываться о реальности 230 рублей за акцию 💪

«Татнефть» получила в 2022 году прирост извлекаемых запасов нефти на Ромашкинском месторождении в Татарстане, который позволит разрабатывать его до 2130 года. Об этом сообщил главный геолог компании Ринат Афлятунов в интервью журналу «Энергетическая политика».

«В 2022 году по кыновско-пашийским отложениям Ромашкинского месторождения был получен прирост извлекаемых запасов нефти, обеспечивающий разработку месторождения до 2130 года», — сказал он.

tass.ru/ekonomika/17387833

Капитализация: 839 млрд ₽ (360₽ за акцию)