УКРАИНА

Об этом говорит то, что при любом столкновении его стороны уделяют немалое внимание настроениям обычных граждан.

США свои военные кампании всегда сопровождают серьезной обработкой населения, причем не только своего. То же самое во все времена делали и другие страны.

Эта война не исключение. Как только заговорили пушки, едва ли не громче зазвучали голоса сторон конфликта в информационном поле. Но если в воздухе над Украиной, по словам военных, достигнуто господство российской авиации, то в медийном пространстве инициатива в освещении событий целиком на стороне Украины и ее сторонников. Вся лента фейсбука, инстраграма и прочих соцсетей – это в первые дни «стыдно быть русским» и «простите меня, украинцы», а потом – массовые перепосты и пересказы украинской версии происходящего, сводящейся к их военным успехам и неминуемой победе [на территории противника].

Оставляя в стороне достоверность такого рода информации, отметим ее влияние на умы простых граждан в обеих странах и за их пределами. Хотя их и называют иронично «диванными войсками», они тоже имеют значение – хотя бы благодаря своей численности. Скажем, среди сторонников Украины в этом конфликте иные ей помогут деньгами, другие – связями с лицами, принимающими решения, еще кто-то сам решится отправиться туда в камуфляже, и все так или иначе помогут словом – в соцсетях или хотя бы в разговорах с друзьями.

( Читать дальше )

Наш базовый прогноз по EBITDA за 2022 составляет $3.6 млрд (+2% г/г), что подразумевает дивидендную доходность на уровне 7%. В данный момент цены на золото поддерживаются геополитической напряженностью и неопределенностью в мире. Вместе с тем наша общая позиция по металлу остается нейтральной – мы предполагаем, что украинский конфликт вскоре разрешится, а повышение процентных ставок в США пройдет в ожидаемых пределах без изменений. Кроме того, на наш взгляд, цена на золото может оказаться под давлением, если Россия «распечатает» свои запасы золота.

Инвестиционный кейс Полюса – экспозиция на золото и низкая долговая нагрузка. Полюс является голубой фишкой среди мировых производителей золота – компания поддерживает самый низкий уровень денежных затрат (TCC) и является одним из лидеров по объему запасов, доступных на 100% для добычи открытым способом. Компания предлагает инвесторам умеренный темп роста производства (с 2.7 млн унций в 2021 до 2.9 млн унций в 2023) и, таким образом, в конечном итоге является ставкой на цену золота с низким плечом. Сухой Лог представляется привлекательным проектом экспансии с капзатратами $3.3 млрд и производством 2.3 млн унц. при TCC $390/унц., но поскольку запуск планируется только в 2027, он вряд ли существенно повлияет на текущий инвестиционный профиль Полюса.

Лобазов Андрей

( Читать дальше )

Русал останавливает производство на глиноземном заводе в Украине 

Согласно пресс-релизу РУСАЛа, компания приостанавливает работу Николаевского глиноземного завода, расположенного в Николаевской области Украины. Данное решение связано с проблемами в логистике и транспортировке по Черному морю и прилегающим территориям.

Завод является вторым по величине глиноземным активом компании производственной мощностью 1.7 млн т. Новость негативная, но мы ожидаем, что основные алюминиевые активы РУСАЛа смогут продолжать работу.

Атон

Турция предостерегла все страны от отправки военных кораблей в Черное море через контролируемые ею стратегические пункты доступа, заявил в понедельник министр иностранных дел Турции.

«Мы решили воспользоваться полномочиями, предоставленными нашей стране Конвенцией Монтре в отношении движения судов в проливах, чтобы предотвратить эскалацию кризиса», — заявил президент Реджеп Тайип Эрдоган, выступая ранее в понедельник.

The Russia-Ukraine War: Latest News (wsj.com)

Я не боюсь, я не должен бояться. Ибо страх убивает разум.
Страх есть малая смерть, влекущая за собой полное уничтожение.
Я встречу свой страх и приму его. Я позволю ему пройти надо мной и сквозь меня.
И когда он пройдёт через меня, я обращу свой внутренний взор на его путь;
И там, где был страх, не останется ничего. Останусь лишь я, я сам.

Дюна.

А теперь по пунктам:

1. Не читайте новости. Правды вы не узнаете. Полной информации не узнаете. А если и узнаете, то не сделаете ничего. Война вне вашего круга влияния — это круг забот. Новости только расшатывают психику, вызывают тревогу и ложное чувство стыда.

2. Сидите в долларе. Вы свидетели перетока денег от дилетантов к профессионалам. 3 года рынок дарил деньги дилетантам, инфодурилам и прочим персонажам. Улетающие в космос мусорные акции и сливы акций после хороших отчётов — предвестники предстоящей коррекции рынка. Мы с вами выскочили перед обвалом. ТГ для интересующихся:

( Читать дальше )

 

Сперва буквальная пара слов по Украине, т.к. самая горячая тема. Коротко: их 20 лет предупреждали разные умные люди — кто не слышал и не понял, мы не виноваты. Я считаю, решения в Кремле приняты верные, своевременные, результаты очевидны. Несколько дней и войсковая операция закончится ликвидацией комического рейха, трибуналами и судами, и полным переучреждением проекта Украина. Часть областей пойдет в свободное плавание с направлением на интеграцию в Россию. Часть образует новую Украину в виде формальной федерации, а по сути в конфедерацию. Естественно, с написанной в Москве конституцией, договорами о вечной дружбе, постоянными военными базами РФ и пр.  В основном это много времени не должно занять, если не считать перевоспитания самостийцев.

А теперь суть — по текущей экономической атаке и ее последствиях. «Санкции из зада» звучит, конечно, забавно, но Запад наносит очень жесткий удар и будет добавлять еще. И последствия будут катастрофическими для нас уже в среднесрочной перспективе, тут иллюзий питать не нужно. Британцы от лица всей гоп-​компании заявили, что не успокоятся, пока не разрушат российскую экономику – им можно верить. Это открытое объявление войны на полное уничтожение России. И если отвечать культурно и умеренно, как мы делали до этого, то Россия, конечно, проиграет вчистую буквально в течение 3-5 лет.

( Читать дальше )