Уоррен Баффет

В годовом отчете своей компании за 2013 год Уоррен Баффет, пожалуй самый известный инвестор в мире, рассказывет о сути завещания, которое он составил для жены. Основной финансовый совет — проинвестировать 10% наличных в краткосрочные гос облигации (правительства США) и 90% в ПИФ, отслеживающий индекс S&P500. В таком совете было бы мало удивительного, если бы он исходил от обычного американского специалиста по пенсионным инвестициям. На графике внизу видно, что в последние 10 лет акции компании Баффета «Berkshire Hathaway Inc» опережали индекс S&P500. Тем не менее, Баффет рекомдует жене инвестировать в индексный фонд, а не в акции своей компании. Рекомендацию Баффета можно истолковать следующим образом: на длительном отрезке времени он предполагает, что индекс обгонит акции компании. Что собственно и подкреплено историческими данными. С момента начала торгов акций BRK/B на бирже в 1976 году они выросли на 500%, а индекс S&P — на 1300%
От автора книги «Как инвестировать»



 

Американский предприниматель Уоррен Баффетт – один из наиболее известных инвесторов в мире. Согласно ежегодному рейтингу миллиардеров журнала Forbes личное состояние главы компании Berkshire Hathaway в 2013 г. составило $58,2 млрд, что делает его четвертым богатейшим человеком на планете. 

О том, как добиться успеха на финансовом рынке, Баффетт регулярно рассказывает в своих интервью, книгах и регулярных письмах акционерам Berkshire Hathaway.

ПОКУПКА АКЦИЙ – ЭТО НЕ ПРОСТО ВОПРОС ЦЕНЫ
«Намного лучше купить отличную компанию за неплохую цену, чем неплохую компанию за отличную цену».


ВАМ НЕ НУЖНО БЫТЬ ГЕНИЕМ, ЧТОБЫ УСПЕШНО ИНВЕСТИРОВАТЬ
«Вы не должны быть ученым ракет. Инвестирование не игра, где человек с высоким уровнем коэффициента интеллектуальности побеждает того, у кого он ниже».


ХОРОШО ЗНАЙТЕ АЗЫ
«Для успешного инвестирования не надо понимать, что такое эффективный рынок, современная портфельная теория, опционная цена или развивающиеся рынки. Возможно, будет лучше, если вы об этом ничего не знаете. С нашей точки зрения, те, кто хочет понимать инвестирование, должны хорошо изучить следующие вопросы: как оценивать бизнес и что такое рыночный курс».


( Читать дальше )

В то время как внимание большей части Америки приковано к американскому футболу и его игрокам, Уоррен Баффет (один из богатейших и успешнейших инвесторов мира) задумал кое-что интересное в мире баскетбола
По сообщениям журнала Forbes, Баффет вместе со своей компанией Berkshire Hathaway стал партнёром Дэна Гилберта, основателя компании Quicken Loans (крупнейшая займовая компания в онлайне). Так вот, миллиардеры предлагают сыграть в интересную игру: тот человек, кто угадает исход всех 63 игр в грядущем мартовском чемпионате университетских баскетбольных команд (NCAA men’s college basketball tournament), получит ни много ни мало 1 миллиард долларов.
 
Итак, добрые люди уже посчитали за нас и получили следующие результаты: шансы на победу в этой «игре» равны 1 к 4,294,967,296. Отличный повод для любого американца, чтобы начать следить за всеми событиями на ESPN и читать постматчевые статьи аналитиков 

( Читать дальше )

весной прочитал статью http://www.ftinvest.ru/?id=447&fldAction=article&fldPage=20
Уоррен Баффетт играет на повышение… женщин
Подумал вот она дата начала 20-21 мая, по аналогии с Великой депрессией, она началась после того как в женском журнале рекламировались инвестиции.
Специально открыл счёт у забугорного брокера, собрался перевести деньги, оказалось что с рублёвых карт невозможно, решил отработать сигнал на ртс. 20 мая всё тихо, 21 мая статья медведева в комсомолке или ведомостях, что всё будет хорошо, шортить захотелось ещё сильнее, значит дата хая 21 мая, а начало 22. 22 сильный шок. Почему рынок не падает. 23 Никкей обваливается, шок ещё сильнее, почему 23. Понимание пришло вечером, день предпринимателя в России))).
через две недели. Сижу думаю. Неужели дейстительно это то самое началось. И я попал, залез на всё, глупо. Что было далее вы знаете.  Несработавший сигнал на шорт, самый сильный сигнал на лонг, и тренды стали короткими. Урок. Так меня перехитрил Баффет.
А кто нибудь знает кто его контрагент в стакане? Тогда я знал, кто и как именно меня развёл.  А вы знаете?

Как-то я писал про сериал «Декстер». У Декстера была «торговая система», которой он безукоснительно следовал и не попадался. Этим мне был симпатичен Декстер.

Вот пример того, что это на 100% про трейдинг:


Теперь я смотрю сериал «Во все тяжкие». Любимыйсериал Уоррена Баффета кстати говоря. Так вот, наблюдая за этими героями сериала можно сделать совершенно очевидный вывод:

эмоции всегда вредят делу

• Хэнк в сердцах замочил Джейси, чуть не потерял все 
• У Скайлер поехала крыша, чуть не разрушила семью
• Джейси постоянно устраивает истерики и скандалы, постоянно проявляет отсутствие дисциплины, из-за этого постоянно создает проблемы
• Уайт — тоже истерит постоянно, из-за этого не может быстро и эффективно разруливать ситуации

Единственный чувак, который мне симпатичен на данный момент в этом сериале — это Густаво, который все делает чрезвычайно расчетливо. В общем, на картинке изображены горе-трейдеры и нормальные чуваки:


На данный момент Сол Гудман никаких анти-системных сбоев не выдал, но слишком много болтает, наверняка где-нибудь еще проколется.

Мораль какая? Там где есть эмоции, эффективное решение проблем затруднено.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Инвестирование, как способ стабильного прироста капитала, привлекательно циклически. Во время бычьего рынка оно набирает большую популярность и идет в массы. А во время кризиса инвестирование теряется из вида масс и активно эксплуатируется профессиональными инвесторами. Не секрет, что свои самые крупные приобретения легендарный Уоррен Баффет делал во время кризисов. Однако мы знаем и яркие примеры инвестирования на пике популярности в 2009 году на отечественных площадках. И знаем результат. В чем принципиальная разница? Для ответа на этот вопрос не плохо бы знать основные моменты успешного инвестирования. Или хотя бы основные факты об оценке рынков с точки зрения инвесторов. Если максимально упростить сложные экономические модели то, что останется как главный компонент? Давайте разберемся.
В качестве объекта инвестирования выберем американский рынок ввиду того, что это один из крупнейших фондовых рынков с богатой историей. Первый вопрос — как правильно представить рыночную оценку? Какую шкалу выбрать?


( Читать дальше )

Слушая мастера финансового анализа и экономиста Г. Я. Кипермана, снова убеждаешься, что экономический анализ предприятия имеет мало общего с фундаментальным анализом предприятия для оценки его биржевой стоимости.

Вывод известный, но многие упорно делают теоретические выкладки экономики предприятий, считая их фундаментальным анализом, пригодным для работы на бирже, а потом удивляются негативным результатам.

Кроме того, что на анализ предприятия накладываются: внутренний анализ состояния отрасли, экономический анализ страны, анализ состояния отрасли в мире и т.д., что уже сложно и трудоёмко для проведения оценки конкретной компании, есть ещё сложнопредсказуемые параметры: спекулятивный фактор (для компании, которая котируется на бирже), геополитический фактор, информационный (эта фишка просто набирает силу) и т.д..
А в итоге, даже грамотно составленный фундаментальный анализ, имеетнижнюю и верхнюю границы ценового диапазона и этот диапазон необходимо контролировать, т.е. снова и снова проводить цикл анализа.


( Читать дальше )

Вода и Пламень.
Jesse Livermore  vs  Warren Buffett.



Два фотографа рисковали своими жизням, чтобы запечатлеть момент взрывного вхождения  лавы в море. Nick Selway, 28 лет и CJ Kale, 35 лет, невзирая на температуру воды 44 градуса по Цельсию, заходили в горячую воду в одних плавках, чтобы показать всему миру восхитительные кадры.
http://videla.ru/oni-soshlis-volna-i-

( Читать дальше )