Утренний обзор

По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ прибавил менее 0,8% до 1917 п., а РТС подрос на 0,8% до 1017 п. На валютном рынке пара доллар/рубль по итогам вечерней сессии прибавила более 0,2% до 59,4 руб., а евро/рубль выросла на 0,1% до 67,4 руб.

На российском фондовом рынке лучше рынка смотрелись бумаги «Распадской» (+5,4%), АФК «Система» (+3,1%) и «Мегафона» (+3,2%). В последнем случае поддержку котировкам оказало рассмотрение проекта закона об отсрочке вступления в силу антитеррористических поправок Яровой-Озерова. Формально, решение о переносе не принято, но вероятность данного события высока. По оценкам, утверждение переноса сроков приведёт к дальнейшему расширению капитализации телеком сектора ещё в пределах 5-10%. В аутсайдерах по итогам дня отметились акции «Дикси» (-1,9%), ТМК (-1,5%) и «Энел Россия» (-1,5%).

Общеевропейский фондовый индекс STOXX600 к закрытию потерял 0,29%. Американский фондовый рынок был на каникулах из-за празднования Дня независимости. Фьючерс на индекс S&P 500 в рамках короткой сессии прибавил 0,1%. Среди вчерашних публикаций макростатистики стоит выделить данные майского индекса цен производителей еврозоны: показатель прибавил 3,3% г/г при прогнозе роста на 3,5% г/г.

( Читать дальше )

АФК Система — предложила Роснефти привлечь независимого аудитора из «большой четверки». Это позволит

достоверно и беспристрастно определить наличие каких-либо убытков. Как раз такой подход мог бы стать основой для мирового соглашения. Предложение по-прежнему в силе

(ТАСС)

ФК Открытие — считает, что АКРА переоценивает возможные риски банка.

Мы считаем, что агентство переоценивает возможные риски, указанные в пресс-релизе. Поэтому с учетом сильных сторон – системной значимости банка, адекватной позиции по ликвидности, фондированию и капиталу – было бы логичным присвоение рейтинга на более высоком уровне

(

( Читать дальше )

Вступление в силу пакета Яровой может быть перенесено на пять лет – с 2018 на 2023 г. Правительственная комиссия вчера рассмотрела проект положительного отзыва на законопроект. Авторам документа дано время на его доработку. Как правило, это означает, что в целом проект поддерживается, но нуждается в уточнениях. (Ведомости)

Роснефть — по итогам первого полугодия 2017 г. может выплатить дивиденды, на инвестпрограмму это не повлияет. Согласно информации от источников, они могут составить 50% чистой прибыли по МСФО. Правда, представитель Роснефти сказал, что никаких рекомендаций по дивидендам не принято. (

( Читать дальше )

АФК Система — надеется разобраться с ситуацией по аресту судом ее активов. М Шамолин:

… Мы подали соответствующие жалобы, дивиденды должны быть выплачены, по-моему, в конце июля, в 20-х числах. Мы надеемся, что к этому моменту мы сумеем получить разъяснения и понять, что вообще произошло

(Прайм)

АФК Система — 30 июня подала в Арбитражный суд Башкирии ходатайство об отмене обеспечительных мер в отношении акций МТС, Медси и БЭСК. Заседание назначено на 6 июля. АФК Система не согласна с размером арестованных активов. Иск подан на 170,6 млрд руб., а активы арестованы на 185 млрд руб. По мнению юристов АФК, арестованное имущество Системы как минимум на 65 млрд руб. превышает оценку, которую

( Читать дальше )

Роснефть – рассчитывает на эксперимент экспортных поставок газа в тесной координации с Газпромом, чтобы исключить конкуренцию поставщиков российского газа. По словам компании, речь идет о тех рынках, на которых Газпром не присутствует. Также Роснефть видит существенный потенциал для снижения тарифа на транспортировку газа независимыми производителями в зоне Единой системы газоснабжения. Роснефть прорабатывает возможность участия в газовых проектах с СПГ составляющей в Венесуэле и Мозамбике. (ТАСС)

Газпром — государственная исполнительная служба Украины взыскала с Газпрома 79,8 млн гривен (около $3,06 млн) в рамках штрафа, наложенного на компанию АМКУ. Замглавы министерства юстиции Украины по вопросам исполнительной службы Сергей Шкляр:

( Читать дальше )

АФК Система — рейтинговое агентство Fitch поместило рейтинги Системы и МТС в список на пересмотр с возможностью понижения. Сейчас долгосрочный рейтинг дефолта Системы в иностранной и национальной валюте находится на уровне "ВВ-", долгосрочный и краткосрочный рейтинги МТС — на уровне «ВВ-/В». (ТАСС)

Международное рейтинговое агентство Moody's —

Арест акций МТС, принадлежащих АФК «Система», может оказать негативное влияние на кредитоспособность «Системы», но не окажет влияния на кредитоспособность МТС. Решение суда является отрицательным для АФК «Система», поскольку оно ограничивает права «Системы» над ее крупнейшим активом, МТС, и ограничивает дивидендный

( Читать дальше )

АФК Система  — представила в качестве доказательства своей позиции в суде по спору с Роснефтью заключение зав. кафедрой гражданского права юридического факультета МГУ профессора Евгения Суханова. По мнению Суханова, Роснефть, как владелец контрольного пакета акций Башнефть, не вправе требовать возмещения ранее причиненных убытков наравне с миноритариями. (Прайм)

Также АФК Система озабочена некоторой скоропалительностью судебного процесса.

( Читать дальше )

АФК Система — получила от Управления Федеральной службы судебных приставов по Москве постановление о возбуждении исполнительного производства и копию исполнительного листа Арбитражного суда Республики Башкортостан. В соответствии с исполнительным листом наложен арест на принадлежащие Корпорации и АО «Система-Инвест» 31,76% акций в уставном капитале ПАО «МТС», 100% акций в уставном капитале АО «Группа компаний «Медси» и 90,47% акций в уставном капитале АО «БЭСК».
Корпорация будет обжаловать как определение суда, так и постановление пристава. (Пресс-релиз)

Мотивы суда и аргументы Роснефти

( Читать дальше )

АФК Система — не видит оснований платить деньги для урегулирования спора с Роснефтью. Президент Системы Михаил Шамолин:

Мы не видим в этом иске оснований что-либо платить. Если от нас ожидают, что мы выйдем с предложением заплатить деньги — непонятно на каком основании это предложение делать

Шамолин отметил, что в соответствии с позитивным сценарием

мы должны вернуться на прежний уровень (стоимости акций) и рассчитываем на дальнейший рост. Негативный (исход дела с "Роснефтью") не рассматриваем

(

( Читать дальше )

АФК Система – основной акционер Владимир Евтушенков заявил, что компания готова рассматривать любые варианты урегулирования спора с Роснефтью. «Мы готовы рассматривать любые варианты для обсуждения». Но речь идет просто об обсуждении, без конкретики. Сечин воздержался от комментариев, пока не будет проверена легитимность предложения. (ТАСС) (ТАСС) (Коммерсант)(Ведомости)

Роснефть – на ГОСА были представлены основные тезисы новой стратегии Роснефти до  2022 г. Это — технологический прорыв, цифровизация и снижение операционных затрат. Реализация этой стратегии позволит повысить рыночную

( Читать дальше )