ФК Открытие

зампред ЦБ РФ Василий Поздышев:

«Мы считаем, что банк „Открытие“ оздоровлен с содержательной точки зрения. И как и было заявлено ранее в наших планах — с 2021 года предложить рынку долю акций, мы не думаем, что рынок будет способен абсорбировать 100% акций такой крупной группы как „Открытие“…. Поэтому мы будем предлагать, скорее всего, миноритарную, но значительную долю акций этой финансовой группы рыночным инвесторам, начиная с 2021 года. Не контрольную (долю — ред.), но значительную»

ЦБ мог бы продать акции банка уже и сейчас, однако пока законодательство позволяет продавать кредитную организацию после финансового оздоровления только одному инвестору, а не на открытом рынке.

«По дискуссиям, которые мы ведем с абстрактно потенциальными инвесторами, мы понимаем, что инвесторы хотели бы видеть успешную работу группы „Открытие“ не только в 2018 году, но и на протяжении как минимум еще двух лет. Инвесторам все-таки нужна стабильность хорошей доходности, а не просто хорошая доходность»

источник

«Газпром» обещает направлять на дивиденды 50% консолидированной чистой прибыли

«Газпром» ставит задачей формулировку дивидендной политики такого качества, чтобы инвесторы сами могли рассчитывать ожидаемые доходы по акциям», – передал «Интерфакс» слова зампреда правления «Газпрома» Фамила Садыгова. Предполагается, что обновленная дивидендная политика газового холдинга будет готова и утверждена до конца года, с тем чтобы дивиденды за 2019 г. рассчитывались исходя из нее, сказал топ-менеджер. «Тем самым мы планируем делиться нашими достижениями как с мажоритарными, так и с миноритарными акционерами. И делать их достаточно прозрачными, чтобы и без нас могли посчитать заранее», – резюмировал Садыгов.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/06/23/804837-gazprom-dividendi

( Читать дальше )

Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции QIWI и повышаем их целевую цену на 5% — до $24,94. Основаниями для этого стали показатели компании за первый квартал 2019 года, которые значительно превзошли ожидания, и повышение прогнозов менеджмента. Мы полагаем, что на оценку QIWI должен позитивно повлиять рост в сегменте платежей, где позиции компании особенно сильны в обслуживании малого и среднего бизнеса, субъектов экономики совместного потребления и самозанятых физлиц.

На котировки QIWI могут повлиять законопроекты, предусматривающие ужесточение режима регулирования азартных игр (если такие инициативы будут одобрены). Кроме того, на оценку компании может повлиять выбор стратегии развития банковских услуг для потребителей (карта рассрочки «Совесть» и сервис «Рокетбанк»). Ключевыми факторами риска являются потенциальный избыток предложения акций Банка «ФК Открытие» (экономическая доля QIWI составляет 35%) и возможные неблагоприятные изменения в режиме регулирования (впрочем, сейчас значимых изменений такого рода не ожидается).

( Читать дальше )

В четверг, 16 мая, QIWI опубликует результаты за 1К19 по МСФО.

Мы ожидаем, что сильная динамика в сегментах электронной коммерции и денежных переводов продолжит оказывать поддержку выручке, которая, как мы полагаем, увеличится на 21,3% по сравнению с 1К18 до 4,97 млрд руб., включая банк «Точка», и на 24,1% — исключая банк. QIWI учтет в отчетности выручку банка «Точка» за январь в полном объеме и деконсолидирует часть выручки банка, имеющую отношение к клиентам со счетами в Банке «ФК Открытие», начиная с 1 февраля.

Суханова Светлана
и Мустяца Оксана
Sberbank CIB

По нашим оценкам, в общей сложности это составит 408 млн руб. выручки банка, проведенной на уровне чистой выручки QIWI за 1К19. Мы ожидаем, что рентабельность по EBITDA и чистой прибыли останется на уровне 1К18, т. к. компания, скорее всего, продолжает инвестировать в проект «Совесть» и Рокетбанк.

В ходе телефонной конференции мы рассчитываем получить обновленную информацию о новой стратегии Рокетбанка, о реализации модели мультибанка в рамках проекта «Совесть» и о возможной синергии между двумя этими продуктами.

Банк России обнаружил, что две иностранные компании манипулировали акциями Объединенной вагонной компании (ОВК), говорится в его сообщении. Кроме того, регулятор подозревает, что через покупку акций ОВК пенсионные накопления граждан могли выводиться за границу. Материалы ЦБ передал в правоохранительные органы.

Крупнейшим владельцем ОВК, по данным компании, является «ФК Открытие» — через контролируемый им одноименный НПФ банку принадлежит — 24,3% акций. НПФ «Будущее» принадлежит 16%, НПФ «Сафмар» — 10,4%.

Читать далее:
https://news.mail.ru/economics/37156989/?frommail=1

Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции QIWI и при этом повышаем целевую цену на 18% до $23,83 за акцию, главным образом за счет высоких результатов в ключевом бизнесе платежей. Мы считаем акции QIWI привлекательными по цене: коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2019о» находится на уровне 6,9, «цена/прибыль 2019о» — 10,7.

Из ключевых катализаторов перечислим высокие результаты цифрового банковского сервиса для малого и среднего бизнеса, а также новую стратегию для дебетовых карт Рокетбанка и возможную синергию с проектом «Совесть», картой рассрочки платежа QIWI. Мы сохраняем осторожное отношение к проекту «Совесть», учитывая серьезную конкуренцию со стороны банков, занимающихся потребительским кредитованием. Ключевые факторы риска — возможное избыточное предложение акций из пакета Банка «ФК Открытие» (экономическая доля 35%) и неблагоприятные изменения в регулировании (хотя на данный момент их не предвидится).

Оптимистичный прогноз роста. В ходе ноябрьского «дня инвестора» QIWI сообщила, что в 2021 году прогнозирует увеличение скорректированной чистой выручки на уровне 25% (в среднем за год) до 30,7-33,9 млрд руб. (наш прогноз 29,3 млрд руб.). По оценкам компании, скорректированная чистая прибыль увеличится в среднем на 37% до 13,7-15,1 млрд руб. в 2021 году (наш прогноз 12,0 млрд руб.).

( Читать дальше )

Компания QIWI объявила вчера результаты за 4К18 по МСФО. Скорректированная чистая выручка выросла на 41% по сравнению с 4К17 до 5,8 млрд руб. (исключая банк «Точка» годовой рост составил 35%). Рост был обеспечен электронной коммерцией и денежными переводами.

Прогноз компании на 2019 год включает в себя деконсолидацию с 1 февраля 2019 года части выручки банка «Точка» от клиентов со счетами в банке «ФК Открытие». По оценкам QIWI, в этом году рост скорректированной чистой выручки составит 0-8%, а рост чистой выручки в сегменте платежных сервисов — 10-18%. QIWI ожидает рост скорректированной чистой прибыли на 15-25% и увеличение чистой прибыли в сегменте платежных сервисов на 8-16%.

Результаты оказались на 3% выше консенсус-прогноза в части выручки и на 5-13% — в части скорректированной EBITDA и чистой прибыли. Мы считаем приличным прогноз компании на 2019 год по скорректированной чистой выручке, т. к. большая часть выручки банка «Точка» была консолидирована в 2018 году, но будет деконсолидирована с февраля.

( Читать дальше )

Выплата дивидендов банка «ФК Открытие» в случае принятия решения о выплате своему акционеру Банку России может быть произведена во второй половине 2019 г.

глава банка Михаил Задорнов:

«Мы пока рассматриваем, начали обсуждение с Банком России, но это не вопрос одной недели. Мне здесь добавить нечего. Ситуация за неделю не изменится. Решение должно быть принято на собрании акционеров, а саму выплату предполагаем во второй половине года»

На прошлой неделе Задорнов говорил, что вопрос о выплате дивидендов рассматривается.

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/intervyu-fk-otkrytie-mozhet-vyplatit-dividendy-cb-ne-ranee-vtoroy-poloviny-2019-g-1027954559

Банк «Открытие» рассчитывает в 2019 г. получить прибыль по МСФО в размере 28 млрд руб. против 90 млрд руб. прибыли по итогам 2018 года.

глава банка Михаил Задорнов:

«По прибыли ориентир самого банка — 28 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, после налогов на текущий год. Но мы также рассчитываем, что наши дочерние компании — и «Росгосстрах», и пенсионный фонд «Открытие», и «Балтийский лизинг» — они тоже должны быть прибыльными в этом году»

«Открытие» планирует нарастить кредитный портфель в целом на 70% в 2019 г.

( Читать дальше )

Банк «Открытие» (владеет около 15% акций ВТБ) рассчитывает получить по итогам 2018 года больше дивидендов по этим акциям, чем за 2017 год. По итогам 2017 года ВТБ выплатил группе «Открытие» порядка 6 млрд руб.

Наблюдательный совет ВТБ будет определяться с размером дивидендов в конце I квартала 2019 года с учетом подведенных результатов года и позиции Минфина.

глава банка «Открытие» Михаил Задорнов:

«Прибыль существенно выросла, и мы, как второй крупнейший акционер после государства, должны получить больше, чем в 2018 г. по итогам 2017 г. <...> Наша позиция в набсовете <...> вполне понятна, мы считаем, что банк должен заплатить хорошие дивиденды по итогам 2018 года. Рассматривайте мои слова тоже как превентивную публичную интервенцию»

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/bank-otkrytie-ozhidaet-poluchit-ot-vtb-za-2018-g-bolshe-dividendov-chem-za-2017-g-1027932942