ФРС

Вчерашний день прошел под знаком снижения котировок. Индекс ММВБ-10 споткнулся о зону сопротивления 3250-3260 пунктов. Это уровень 50% коррекции от волны снижения с января по июнь с.г… Краткосрочный сентябрьский тренд проходит на отметке 3200 и до его пробития вниз говорить о начале коррекции фондового  рынка некорректно. Американские политики нашли временное решение бюджетных проблем, но основные дисбалансы бюджетной политики не устранены, поэтому бюджетные кризисы будут повторяться. Американский президент Барак Обама заявил, что из-за кризиса замедлится экономический рост страны. Индексы США, по итогам четверга, выросли (кроме DOW), но объемы торгов были ниже среднего.


 
Ожидаю открытие с повышением — вчера наш рынок снизился, а индекс развивающихся рынков наоборот вырос на 0,63%. Разсинхронизация должна быть устранена. Сегодня утром в Китае вышла статистика, которая показала рост экономики Поднебесной в третьем квартале на 7,8% (сответственно ожиданиям экономистов). Китайский фондовый рынок после трех дней снижения подряд отреагировал на статистику  скромным ростом,  потому что, несмотря на рост экономики, экономические показатели в сентябре были несколько  хуже августовских. Замедлился объем промышленного производства, несколько снизились розничные продажи. Внимание инвесторов будет перенаправлено с бюджетных проблем США на продолжающийся сезон отчетности и макроэкономическую статистику. Производственный индекс ФРС Филадельфии в октябре снизился до 19,8 (сентябрьское значение  22,3), количество первоначальных требований безработных снизилось до 358 000. Банк Goldman Sachs выпустил плохую отчетность — доходы снизились на 20%, огорчила инвесторов и отчетность IBM. Зато доходы  мобильного оператора Verizon и компании American Express превзошли ожидания аналитиков.
 


( Читать дальше )

ФРС ограничит товарно-сырьевой бизнес банков США

17.10.2013


 

ФРС США планирует ограничить возможности американских банков по владению нефтью, металлами, другими сырьевыми активами, а также нефтепроводами, нефтяными танкерами, складами для хранения металлов и прочими объектами инфраструктуры товарно-сырьевого сектора.
По информации издания Wall Street Journal (WSJ), ФРС может ограничить активность банков в этом направлении посредством ввода новых требований к капиталу.
Согласно источникам WSJ банкам, которые продолжат вести операции с сырьевыми активами, придется платить специальный налоговый сбор. Тем самым будет поощряться продажа сырьевых активов банков.

• ФРС может запретить банкам торговать сырьем

 
В июле этого года прошли слушания банковского комитета Сената США по вопросу о причастности американских банков к манипуляциям на рынке алюминия. Тогда же и были впервые озвучены намерения регуляторов по отношению к сырьевому бизнесу банков.

( Читать дальше )

«А мужики-то не знают!» — Фишер: на рынке жилья в США возникает пузырь

17.10.2013


В США возросли риски появления пузыря на рынке недвижимости, считает президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Ричард Фишер.


 

«Я вижу признаки возникновения пузыря на рынке недвижимости не только в моем регионе, но и по всей стране. Мы вновь вступаем в период формирования пузыря на рынке жилья», — заявил Фишер.
На его взгляд, Федрезерву стоит более осторожно подходить к вопросу продолжения программы выкупа ипотечных облигаций.
На самом же деле пока рынок недвижимости только начинает восстанавливаться и все еще очень чувствителен к росту процентных ставок. Это признают и чиновники из ФРС. Отчасти поэтому в среду члены Комитета по открытому рынку отказались от сокращения программы выкупа активов.
«Думаю, что вероятность обвала рынка в ближайшие 5-10 лет крайне мала. Все программы, которые породили пузырь на рынке, сейчас находятся под строжайшим запретом», — считает Дэвид Стивенс, генеральный директор Ассоциации ипотечных банков.


http://www.vestifinance.ru/articles/34268

 
Потолок госдолга повышен, а осадочек остался. Три проблемы или понижательных риска, которые сейчас стоят перед долларом США:

• Разочарование по поводу достигнутых договоренностей в Вашингтоне.
  
• Дальнейший рост вероятности того, что сокращения QE3 в декабре не произойдет.
  
• Усиление «медвежьих» настроений по доллару США в инвесторском сообществе.
  

( Читать дальше )

На этой неделе цена на золото резко ушла вниз к 1250 на страхах решения бюджетной проблемы в США, но отскочила резко вверх при первых признаках промедления с решением вопроса в Конгрессе. Приведем некоторые соображения по этому поводу.
Перспектива урегулирования правительственного shut-down и повышения потолка Госдолга США выступила  сильным медвежьим фактором по цене золота в октябре. Как только стало ясно, что процесс переговоров республиканцев и Обамы сдвинулся с мертвой точки, цена на металл ушла ниже $1300 за унцию и понизила октябрьские минимумы (около $1280). Данные о недавних продажах активов крупнейшего ETP  SPDR Gold Trust подтверждают опасения возможно резкого ухода цены металла на $1250 и ниже к $1200. Но, возможно, октябрьские страхи по судьбе актива в среднесрочной перспективе преувеличены. Один из сильных факторов давление на золота — ожидания сворачивания программы покупки активов QE3 практически снесены на самый конец года. Более того, существует немалая вероятность того, что экономические последствия Shut-down сдвинут первый раунд сокращения покупок активов вообще на начало 2014г. Конечно, от сворачивания QE3 никуда не уйти, и фатальность этого вывода затрудняет бычий взгляд на золото в среднесрочной перспективе. Однако известно, что до конца сентября бычьи ставки по золоту со стороны хеджевых фондов в целом росли. Тогда еще были надежды на быстрое урегулирование бюджетных проблем в США, но инвесторов это обстоятельство почему-то не слишком смущало… Поэтому представляется, что сценарий резкого ухода цены золота вниз вызовет столь же резкий всплеск интереса к металлу за счёт отложенного “сентябрьского” спроса.  В конце концов, повышение лимита Госдолга США является новым источником инфляционного давления на доллар, а, значит, в октябре будет по факту “возобновлен” фактор спроса на хедж к американской валюте. Другое дело, что перспектива сокращения QE3 в декабре или январе ограничит потенциал роста защитного металла. По поведению металла в момент урегулирования вопроса о потолке Госдолга можно будет делать прогнозы уже на мартовскую экспирацию. На момент же декабрьской экспирации опционов  понижаем рейндж золота с $1280-1500 до $1260-1440 за унцию.

McGraw Hill Financial Inc., подразделение Standard & Poor's запрашивает информацию у Совета управляющих Федеральной резервной системыдля того, чтобы укрепить свою защиту против требований США, которые утверждает, что компания ввела в заблуждение инвесторов в отношении ипотечных ценных бумаг.


( Читать дальше )

Все будет так, как сказал Демура, а не так, как надеетесь вы:
 

По ФА…

На уходящей неделе:

— США, бюджет и потолок госдолга

Опять не договорились.
Вплоть до пятницы демократы и минфин США обвиняли лидера большинства в Палате Представителей Бейнера, что он умышленно, в интересах «чайного меньшинства», не хочет выносить на голосование чистый закон о повышении потолка госдолга и принятии бюджета.
Республиканцы утверждали, что большинства в нижней палате хватит для принятия чистого законопроекта.

Но, всё стало ясно в субботу, когда чистый проект о поднятии госдолга и бюджете не смогли принять в субботу в Сенате, контролируемом большинством Обамы: всего 53 голоса из 100 проголосовали «за», а для принятия нужно 60.
Мяч вернулся к Обаме, теперь ему идти на уступки.

— Протокол ФРС.

Протокол был более ястребиный, чем можно было предположить 18 сентября после спича Бернанке.

( Читать дальше )

Кармен Сегарра, бывшая сотрудница Федерального резервного банка Нью-Йорка подала на своего работодателя в суд Манхэттена из-за увольнения. Об этом 11 октября сообщил британский телеканал Sky News. Сегарра утверждает, что в мае 2012 году она лишилась работы за отказ изменить результаты проверки юридического и правового департаментов (legal and compliance divisions) банка Goldman Sachs. Ее проверка могла привести к снижению рейтинга Goldman Sachs. В руководстве ФРБ Нью-Йорка сочли, что подобное снижение может спровоцировать финансовые потери для проверяемого банка.

Увольнение сотрудницы нанесло непоправимый удар по ее карьере в финансовой отрасли. Истица требует восстановить ее на работе и выплатить причитающееся ей вознаграждение за весь период отсутствия, а так же компенсировать все социальные привилегии и оплатить расходы юристов. В ФРБ Нью-Йорка отказались комментировать иск Сегарры, но заявили, что увольнение и поощрение сотрудников основывается исключительно на их личных достижениях.

по материалам:  http://study-of-trading.ru/amatar/2013/10/11/na-frs-podala-v-sud-byvshaya-sotrudnica.html